二氧化硅龍頭確成硅化主板上市 盈科資本IPO再豐收

12月7日,確成硅化(605183.SH)在上海證券交易所正式上市交易。至此,盈科資本2020年度IPO項目總數累計達到14個,其中科創板6家,創業板4家,主板3家,港股1家,繼續保持業內同期IPO數量領先地位。

作為全球前三,亞洲第一的二氧化硅行業領軍企業,確成硅化目前已形成從原材料硫酸、硅酸鈉到最終產品二氧化硅的完整產業鏈,是二氧化硅行業亞洲地區最大的生產供應商,也是世界較大的動物飼料載體用二氧化硅生產商之一。

確成硅化重視研發創新,下設新材料技術研究院,擁有140餘項自主專利。憑藉自主創新優勢和優秀的產品質量,公司二氧化硅出口規模位居國內行業首位。企業自成立以來,始終以“成為全球主要的綠色新材料供應商”為使命,堅持綠色、環保的可持續發展道路。

今年已過會的14家企業涵蓋了生物醫藥、新材料、互聯網、高新軟件、生態環保以及新消費等領域。作為國內頭部資產管理機構,盈科資本以“發現經濟前行的力量”為宗旨,管理資產近500億元,在生物醫藥、核心科技、新消費等行業布局了近200個產業龍頭企業,目前已成功上市的投資項目近40個。

更值得一提的是,盈科資本投資項目中有超過50個項目正在籌備或已經進入IPO排隊階段,數量位居行業前列。這些項目主要分佈在以醫藥生物、核心技術、大消費等為代表的高精尖技術領域及美好未來產業。

盈科資本董事長錢明飛表示,盈科資本專註於布局核心資產,專註聚焦生物醫藥、核心科技、大消費等領域的核心資產,近期專題設立了百億元的“中國核心資產戰略配置基金”,通過孵化式投資、布局式投資、控股式投資、併購、量化交易、再融資等多手段配置精選的優質核心資產,助力生物醫藥、核心科技產業發展,從而發現經濟前行的力量。

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從「故宮以東」說起,城市深度游怎麼做出IP效應?

旅遊富礦就在身邊。

我本人其實算不上資深驢友,但過去十幾年遊歷國內外挺多地方,在這個過程中也體會到一些有意思的趨勢變化,其中最主要的一個是從跟團游過渡到自由行。這個變化讓我感受到一種自由的釋放,我可以完全按照自己的需求為所欲為,不受拘束地去旅行。

將近10年的自由行之後,我也發現了一些痛點,包括製作攻略耗費精力,更重要的是,雖然自由行解決了不受限制的問題,比如不用和一大堆不喜歡的陌生人一起旅行,但是在目的地的深度玩法上,在小交通的銜接上,在更好地利用碎片化時間上,自由行還是有缺陷。

於是,我想到了這兩年開始流行起來的一個小眾玩法叫CityWalk。

CityWalk無疑是個舶來詞,也就是當消費者到了目的地后,希望能夠更深入或者最高效地去理解、接觸到當地歷史、文化或美食的旅遊玩法。

如果給它一个中文名,我更願意稱之為“古都漫步”。

在歐美、日韓在內的很多發達國家和地區,CityWalk正在成為主流,而傳統的跟團游已經逐漸萎縮為僅為老年團和低價團提供服務。

前幾天,北京市東城區文旅局與美團聯合推出的“故宮以東美團旗艦店”讓我眼前一亮,也讓我意識到在美團這種全生活場景平台的加入下,CityWalk在中國很可能迎來質量飛躍。

北京的深度游應該長什麼樣?

北京是一座具有歷史文化積澱的名城。這麼多年來,一些平台已經用数字化的手段整合了機票、酒店、門票以及小交通等標準化的旅遊產品,但是當我們到OTA網站上,或者去旅行社門店時,看到的仍舊是千篇一律的一日游線路。這些線路盡最大可能涵蓋最著名的經典景點如天安門、故宮、頤和園、長城、天壇、明十三陵等,而這種經典線路的受眾主要是第一次來北京、預算有限、缺少旅行經驗的旅遊者以及一些老年人。

這類線路主要解決:第一本地交通問題,因為受眾很難在當地依靠自己的能力自由切換交通線路 ;第二低價,集散中心、中小旅行社門店等用低價把受眾集合起來,然後在景區和購物店拿折扣就構成了前者的商業模式。

過去二十年,人頭多的大團是主流,而且當時的消費者缺少旅行經驗,這類低價游的存在也有其合理性。這類線路未來雖然會存在,但已不是朝陽,回憶下你上次去故宮的體驗就知道了。

隨着消費者越來越理性和年輕化,他們的信息掌握程度越來越高,對於目的地怎麼玩逐漸有了自己獨特的想法,導致過去菜單式、套餐式的旅遊目的地逐漸被這群人冷落,新的小眾玩法CityWalk將逐步登上消費主力的舞台。

四五年前,我在清邁考察了窮游新開的Q-Home。當時Q-Home無疑讓我眼前一亮,因為我發現它不再是那個傳統意義上的旅遊集散中心,也不是淪落為公共廁所的傳統訪客中心,而是一個帶有深度體驗性質、集成了某些深度體驗特色的線下互動體驗空間。而同時,窮游也在線上給Q-Home導流。在窮游平台上,清邁Q-Home已經成長為當地排名第一的目的地景點,但它並不是一個純粹的景點,而是讓初次到達清邁的遊客在落地后,有動機先到這裏來初步了解和規劃未來如何在清邁玩得更嗨。

遺憾的是,窮游Q-Home在新西蘭皇后鎮和日本京都等地開了幾家之後就停止了擴張。但是這種線上線下結合的、以打造目的地深度體驗為理念的、更加強調人與人之間在線下互動和接觸的、激發出真正旅遊動機的、讓旅遊者可以根據當地人指引更好地選擇合適玩法的產品,我一直堅定認為是一個不錯的創造。

再說回到北京。

北京這個歷史文化底蘊深厚的城市,深度玩法一直不溫不火,原因之一是以往大多數國人尤其老年人到北京都是為了實現“去過天安門”的這麼一個簡單樸素的願望,同時由於北京一部分知名的景點像長城、明十三陵都位於遠郊,第一次來的遊客就要花費大量時間在路上。但在今天,對於已經是二刷、三刷北京的旅行者來說,他們希望有更多時間在某個特定的區域,以更加放鬆的節奏去深度接觸、理解當地的歷史文化美食。

所以在我看來,“故宮以東”這個兼具“北京皇城文化——故宮”和“北京民居文化——煙火氣”的混合型目的地形象,就理所當然將成為旅行者深度體驗北京的一個最佳產品,而東城區就是一個適合CityWalk深度玩法的典型示範區。

東城區在故宮以東,面積只有41平方公里,但區域內的保護類景區達到356個,還有10個保存完好的衚衕片區,隱藏着大量很有歷史典故的名人故居、寺廟、非遺和歷史特色建築。

最有意思的是,聲名遠播的故宮、當年皇族大臣居住的官邸和周邊百姓民居,都通過一條條堪稱北京血脈的衚衕,有機連接在一起。因為它們相連形成了片區,而整個片區對於不願意長途奔波的旅遊者來說,不再需要傳統的車輛進行連接,基本上可以在體力允許的步行範圍內,穿過一條條相互連接的衚衕小巷、遊歷到6、7個很有特點的小景點,漫步過程中可以隨時在衚衕里的精品咖啡館坐下來喝一杯咖啡,参觀幾家精巧有趣的衚衕博物館,甚至還可以走進一些當地民居,和民居主人做一些簡單交流,感受下北京人的熱情和對古都的熱愛。

在這個過程中,比如像我這樣深刻熱愛北京文化的土著,就可以充分把我生活在這個城市的一些“原真性”感受,把我對於新老北京的對比、古都歷史文化、北京時尚潮流發展趨勢的一些見解,像講故事一樣分享給旅行者。雖然我不是持證專業導遊,我也不能對故宮裡邊的珍寶如數家珍。但今天的普通消費者、年輕旅行者可能更喜歡聽一些衚衕里的家長里短、奇聞軼事。

值得挖掘的內容實在太多了,對於東城區來說,除了知名衚衕深處的有趣空間、大量的紀念館以外,還有眾多的特色美食。別忘了,美食在今天是最能夠吸引年輕消費者的本地體驗。

東城區積聚了眾多的國際品牌酒店以及新崛起的生活方式品牌酒店,它們的產品和服務質量足夠高端,而且已經在東城區文化旅遊局的統一協調下,形成了“故宮以東下午茶”——一個高顏值、高性價比的輕奢體驗型產品,融合了故宮以東的文創和高級酒店傳統的下午茶體驗,相信未來會成長為一種同時屬於北京當地人與異地遊客的生活方式。

逛累了衚衕和體驗了下午茶之後,古都漫步的晚上如何利用呢?

去年我曾在上海體驗過“1945中國酒館”提供的創新體驗。創始人叫戰士強,現在他正在幫助豪華酒店基於酒店行政走廊打造這種有創新的、有設計、有組織的、融合了中國傳統文化如麻將文化的酒吧,把傳統酒吧中基於西方生活方式的雞尾酒和威士忌,改造成來自中國各地的黃酒、白酒和特色小吃,通過設計流程,打造一個帶有屬地文化和互動的夜間社交空間。

“故宮以東下午茶”和“1945中國酒館”的異曲同工之妙在於,都是讓本地人和旅遊者感受到有限的時間被非常有效率地利用起來,文化屬性強性價比也很高。

流量從哪裡來?

需求有了、產品有了,最適合這種漫步遊覽的區域也確定下來了,流量怎麼來?

入口有很多,首先是OTA。現在消費者都習慣了在OTA訂機票、酒店、景點門票,有些酒店產品里已包含了本地一日游、半日游甚至衚衕游的產品,打包在房費費用單里,雖然看上去比單純的房費要略高一些,門檻略高,但是可以讓包含的內容在第一時間向消費者展示。這隻是一種初級的方法,還不是一種最好的方式。

第二種方式,也是我覺得最好的方式。今天越來越多有經驗的消費者會在到達目的地之後再開始規劃行程,哪怕初次來北京的遊客,也越來越可能在第一、二天去打卡那幾個最知名的景點,最後剩下的時間想近距離自由地走一走。

那麼這時他通常會打開什麼APP查詢?越來越多的人會打開美團或者抖音。這時,如果列表排第一的是類似“故宮以東”目的地深度玩法旗艦店,第一時間抓住用戶眼球,打開以後會看到所有“故宮以東”相關的吃喝玩樂,按照主題或者時間順序做的路線規劃和推薦,包括幾條本地達人個性化推薦的小眾線路,甚至可以使用流行的短視頻、直播的方式快速展示,也可以用類似窮游助手一樣的路數,給消費者在第一時間全方面的解決方案,做到種草、拔草一瞬間。

除了OTA和美團這樣的大平台外,還有一些其他獲取流量的辦法,比如區域內的酒店和民宿。

為什麼?單說酒店。

酒店行業的整體服務能力已經相當成熟,但競爭同質化也越來越嚴重,而對於廣大消費者來說,酒店最重要的一個職能是遊客在當地的一個臨時的家。

在酒店體驗過程中,消費者肯定是非常信任酒店的,而酒店也為了保證自己的品牌形象也會不斷提高服務水平。對於很多豪華酒店來說,通常都有GSA這麼一個服務角色,也就是客戶服務專員,在前台和客人打招呼介紹酒店基本情況。但其實今天的客人在酒店中的需求場景很有限,但是當客人走出酒店后,則心理上有一定的不確定性,那麼這個GSA能不能再次升級成為酒店連接當地文化的橋樑呢?

90年代,我在北京一家著名的五星級酒店前台工作的時候,我就經常離經叛道地跑出前台,到外邊跟客人打招呼、溝通甚至短時間內就交到朋友,雖然那個時候沒有手機、沒有微信,但我們仍可以通過電話和留言來溝通。他們中很多人不會去大堂的旅遊櫃檯購買一日游產品,而希望由我在業餘時間帶領他們到酒店周邊轉轉,吃一些特色小吃,在衚衕里轉一轉,我都盡可能滿足他們,所以當時他們對我的評價還是很高的。

後來,隨着酒店行業的規模越來越大,標準化程度越來越高,客人個性化需求的滿足被放到一邊。但對於未來,酒店要差異化競爭,就需要探索一條新的道路,這種具備天時地利人和的本地漫遊重新在酒店煥發生機是很有可能的。從ROI的角度來看,初期的效果不一定明顯,但長期看,既可以提升用戶體驗,也可以給酒店和員工帶來新的收入。要知道,很多北京人對北京文化是非常自豪的,也願意去向別人講述自己生活城市的那些事兒,正好藉助古都漫步這類產品激發酒店員工的潛能;同時,員工也可以通過社交媒體做推廣甚至做直播,酒店只需要制定一些最基本的規章制度來進行監管。皆大歡喜,何樂不為?

CityWalk能規模化嗎?

最後一個問題,叫好不叫座怎麼辦?

小眾產品確實面臨着規模化挑戰,但是我們也應該看到最近幾年的“小眾共鳴”趨勢。越來越多的行業,尤其消費品行業都出現品牌碎片化和小眾化的趨勢,一個大品牌下面出現越來越多的不同個性的子品牌,主打某一個圈層小眾。而更多的小眾化品牌又組成一個有機集合,幫助大品牌更加茁壯地成長。

疫情后時代,大團游難以復現,而小團游深度游正成為具備一定盈利性的產品和商業模式,行業需要進一步探索如何把小眾產品在一定程度上做出規模化,甚至通過自動化和数字化工具擴大流量、降低成本。

此前環球旅訊在上海舉辦的的,“沉浸式文旅應用Clew”基於微信小程序,在景區中將某個故事分成若干個部分,以POI的形式散落在地圖上,讓用戶根據線索提示探索劇情。評委認為其內容創新度較高,玩法有趣,未來前景可觀,應在“2020 DTA產品創新獎”擁有一席之地。

桂林唐朝國際旅行社董事長周曉光也在會議現場談及了對本地深度游產品規模化發展的看法。

周曉光贊同要增強遊客文化體驗感這一點。他認為,類似北京和西安這類古都,其旅遊遺產的價值不僅僅在於帶領客人去觀賞,背後更需要一系列的產品打造和細節服務的支撐,而要把定製游或者類似城市漫步這種業務做到規模化,至少要保證以下幾點:

一,不同營銷渠道強大的獲客能力;

二,充足的營銷資金投入;

三,專業且規模不斷擴大的目的地銷售專家;

四,完善的供應鏈體系(特別是目的地的導遊、用車資源),保證接納大體量批次客人;

五,強大的產品研發能力,保證能夠提供更多產品供客群復購選擇;

六,強大的內部系統支持,可以快速高效地提供各種定製產品和報價;

七,不斷累積的口碑效應直至形成品牌效應,以獲取客戶的信任;

八,建立統一的服務標準體系,並在各個目的地有效執行,以保證服務品質。

能做到上面幾點,我相信,以“故宮以東”為代表的CityWalk類深度游產品能夠重新定義城市游。

【本文作者王京,由合作夥伴環球旅訊授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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植物奶:豆漿兌點智商稅?

新概念來的太快,就像龍捲風。

為了緩解當代年輕人的“健康焦慮”,飲食界近幾年科學未到而“概念先行”的趨勢愈發明顯。排毒、刮油、防脫、抗糖,一浪更比一浪強。

而時下最高的浪,大概要數“植物奶”了。

這廂,小紅書上,“民間營養學家”們變着花樣的教授着將所有牛奶有份參与的食品替換成植物奶基的方法。

那廂,天貓平台今年的植物奶飲料銷售同比增長了800%,而2007到2016十年間的複合增長率連25%都不到。

再看看百度百科對植物奶的定義。

你沒有看錯,正是我們從小就喝的豆漿、核桃露、杏仁露。

而相傳1900多年前的西漢人就開始喝的豆漿、人人都能接上下半句廣告語的維維豆奶、“承德之光”杏仁露、想“補腦”就喝的六個核桃,沒有一個是新鮮玩意兒,怎麼今年就突然能賣出去8倍之多了?

植物奶的風,是被燕麥奶吹起來的。

1

燕麥奶背後的男人

植物奶的迅速走紅和它在海外已經擁有了基礎堅持、規模龐大的市場不無關係。全球範圍內逐漸增長的植物奶銷量和看起來已經“漲不動了”的牛奶銷量,彷彿都可以證明,植物奶將成為牛奶的替代品。

可它在海外常見,並不代表它是給海外的普羅大眾喝的。

在全球範圍內追溯“植物奶”的起源,你會發現,在中世紀歐洲齋戒食譜上已經出現了杏仁奶的身影。

這一段話重點是哪個詞?

齋戒。

植物奶在海外,除了提供給乳糖不耐受人群,更多的是被純素食主義者買走了。也就是不食用任何來自動物的食品,包括牛奶和蜂蜜的人群。

中國12%的素食人口比例雖然居世界第三位(前兩位是印度和以色列),但符合“純素食主義”的卻並不多。

這是因為大部分倡導食素的宗教出發點只是不殺生。而純素食主義比起傳統宗教,更多的是受到了現代環保主義和動物福利主義的倡導。

多年前,一則名為《DAIRY IS SCARY!(恐怖的乳製品)》的短片在YouTube走紅,視頻用5分鐘時間列舉了乳製品行業的“殘忍行徑”:強迫母牛懷孕、偷走誕下的小牛、奶牛分泌乳汁過度都變成了軟腳牛等等。

這一套操作耳不耳熟?沒錯,曾經也是一支狩獵、飼養然後給水貂剝皮的影片,直接把皮草和“不人道”劃上了等號。

同時,也有數據可以證明喝植物奶“更環保” –生產燕麥奶的溫室氣體排放量僅為生產牛奶的1/5,還能大幅度降低對水和土地資源的消耗,節約了大量資源。

不得不說,歐美老百姓確實很吃這一套。

在這樣的大背景下,誕生於90年代初,平凡的賣了20年燕麥奶的瑞典品牌Oatly,在12年迎來了一個新的CEO – Toni Petersson。

這位“托尼老師”,堪稱瑞典版陳歐(創下金句“我為自己代言”的聚美優品CEO)。不僅原創了一首《WOW, NO COW(哇,沒有奶牛)》廣告歌,還自彈自唱的出演了這支廣告。

同時還不遺餘力的飛遍全球,為自己的產品站台。

而煥然一新的Oatly燕麥奶包裝上,除了印上了“時髦的價值觀” – “沒有奶牛!”“我是素食主義者!”,甚至在反面印着:“It’s like milk, but made for humans(這個很像牛奶,但是是給人喝的)”

從倫敦的地鐵,到柏林的牆面和阿姆斯特丹的街角,Oatly用大量的廣告瘋狂的向牛奶宣戰。而這種“叛逆性”,竟然也為燕麥奶吸引到了大量的粉絲。

“托尼老師”還試圖通過這款燕麥奶,掀起人類對自己飲食結構合理性的反思:動物都喝同類的奶,為什麼只有人類要喝其他動物的奶。Toni直言:“牛奶是給小牛喝的,而牛與人類的需求完全不同。

這個說法雖然沒有附上有說服力的科學依據,有沒有獲得廣泛的認同也無從考證。但卻實實在在的“吸粉無數”。

而Oatly也因為這一番操作被瑞典的乳製品集團以“破壞奶牛形象”為由給告了,而且敗訴了。但Oatly反手就把超過100頁的起訴書放上了官網,試圖在沒有法律支持的前提下,用民眾的支持“反敗為勝”。

不過,Oatly取得今天這樣全球性的成功,還是得益於“托尼老師”採取的最成功的戰略 –把燕麥奶送進咖啡店,尤其是星巴克

環境和動物保護的倡導,外加咖啡師有意的引導,選擇燕麥奶咖啡一下子在歐美變得理所應當,而歐美國家喝咖啡的日常化,自然使得燕麥奶一下子打開了市場。

2

流行,不代表合適

咖啡是舶來品,而在這個舶來品“舶來”的地方興起了燕麥奶的風潮,一下子使得櫃檯上擺着幾瓶燕麥奶的咖啡店,顯得更“正宗”。

就在這兩年,國內一、二線城市的精品咖啡館,燕麥奶已經取代了牛奶,成為了咖啡師的新寵兒。

曾經還能壓過牛奶一頭的低脂牛奶和豆奶,也只能在角落黯然神傷。

但正如上面所述,植物奶在海外的迅速走紅,除了是小部分真的乳糖不耐受的民眾(而且這個比例比中國低很低很低)不得已之選,大部分植物奶的受眾,並不是覺得植物奶更好,而是覺得牛奶不好。

這樣由許多複雜的信仰和情緒驅使的“反牛奶運動”,到了國內市場反倒成了一種小資的生活方式。而理由也變成了“喝牛奶會長痘”,甚至是“牛奶有腥味”。

可以說,因為知道原本的故事在中國講不通,燕麥奶的風刮到中國以後,有意識的換了一個故事。

弱化了“反牛奶”的主張,而強調植物奶“不長胖”、“更健康”,眼看着就要逐漸和收割年輕女性的“她經濟”大鐮刀合二為一了。

3

“什麼都沒有”,更健康?

出於對健康和精緻生活的追求,越來越多的人在選購食品飲品的時候,把目光從品牌、口味轉移到了包裝背面密密麻麻的小字 –成分表

而當我們看成分表的時候,我們是在看裏面都有什麼嗎?不,我們是想看看它裏面沒有什麼。

時下的網紅零食、飲料,包裝的統一特徵就是上面要印上好幾個“0”。

《脫口秀大會》里,顏怡顏悅就曾調侃過這樣的現象——

“上次我看到一塊代餐餅乾,上面直接寫着:無糖無油無鹽無脂肪無碳水無能量。我當時就打給了宇航局,說我找着了反物質。”

而植物奶和牛奶最大的區別之一就是植物奶不含有乳糖。

雖然無乳糖牛奶市面上早就有了,但許多人或許還是覺得“本來就沒有”比靠工業的方法“拿出去”更為可靠。

可乳糖是什麼不好的成分嗎?並不是。乳糖不僅可以提供能量,也是參与嬰幼兒大腦發育的重要成分,不是大量、過量的攝入也不會導致肥胖。

只是你一定在介紹植物奶益處的文章/視頻中,看/聽過這樣一句話:“亞洲人80%都有乳糖不耐受症”,這句話的變種還有:“中國人80%都乳糖不耐受”、“中國人90%都乳糖不耐受”、“中國人全體都乳糖不耐受”。

且不說中國人,二戰結束就開始在中小學生中貫徹“每天一杯奶”的日本人,完全可以當作是“亞洲人80%都有乳糖不耐受症”這個表述缺乏事實依據的活例子。

這倒也不代表這個表述就是騙人的,只能說,這個調查結果完全基於遺傳決定的人種基因差異。90%以上的中國人,的確持有導致乳糖酶中斷分泌(lactase non-persistence)的基因型。這也就導致了絕大部分中國人成年後都不再有分泌用以消化乳糖的乳糖酶的能力了。

但是,腸道內的細菌也能分解乳糖。

這也導致了在一個今年進行的、專門針對中國人的乳糖耐受情況調查里,絕大部分受試者在攝入300毫升牛奶(包含14g左右的乳糖)時,都沒有出現什麼明顯的癥狀。

但這個過時且片面的表述,顯然讓“精緻”的年輕人對乳糖這種成分產生了深深的焦慮。在某一次喝過牛奶后壞過肚子,統統自我診斷為乳糖不耐受。

按理說中國人吃完火鍋壞過肚子的人應該更多,也沒聽說有“中國人80%都火鍋不耐受”的說法。

同時,沒有乳糖的植物奶,其他成分方面也不能絕對的說,就是比牛奶更健康。對比牛奶與常見的植物奶,脂肪少的蛋白質也少,蛋白質高的又沒什麼鈣。

而且即便看了營養成分表也無法解釋,雖然低脂但也沒什麼蛋白質、雖然高鈣但碳水也高的燕麥奶,怎麼就在植物奶中脫穎而出了。

可以說,除了真的需要喝牛奶卻真的乳糖不耐受的人群,為了無乳糖或者低脂而專門去找植物奶喝,是妥妥的“焦慮稅”。

因此,在信息發達、食品品類和飲食理念都更加多樣化的今天,單憑一句“更健康”的口號,恐怕留不住試過以後覺得植物奶不如牛奶好喝的那部分 – 很有可能是絕大部分 – 消費者。

想要代替牛奶的燕麥奶,恐怕最終也只能淪為高檔咖啡店裡的一個選擇而已。

【本文作者維多厲害呀,由合作夥伴格隆匯授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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誰還看電視?

爸爸戴一副老花鏡,媽媽戴一副近視鏡,一人坐在沙發,一人躺在床上,各自刷着自己關注的博主更新的短視頻。電視也許開着,但只是背景。

這樣的畫面,幾乎成了洛奇家的常態。

近日,在走訪了位於北京市平谷區的多個社區后,燃財經發現,這裏的居民幾乎已經很少有人看電視。

年輕人早就不看電視了,現在,連中老年人也不看了。

“除了看看新聞,電視機基本不怎麼開了。”78歲的張大爺將自己的時間安排得非常緊湊,鍛煉、下棋,和老夥伴嘮嗑,閑下來的時候,他喜歡看看快手或者抖音。

比張大爺年輕的老伴兒更是連新聞都不看,“每天不是看抖音和快手的那些短視頻,就是看直播,還在直播里買東西。”

張阿姨的生活在老年人中很有代表性,大概分為三種狀態,主要是幫子女帶孩子、其次是跳舞,剩餘時間看手機。“沒有時間看電視,也不喜歡看電視,電視上的內容不如手機上的有意思。”

隨着智能手機的普及,各種繳費、出行、支付等,都可以用手機實現。北京多個社區也從2016年開始,陸續開辦了手機使用培訓班,教老年人使用手機。2018年發布的《老年用戶移動互聯網報告》显示,2012年以來,手機網民數量增長79%,老年網民數量增長130%,老年人觸網速度是整體移動互聯網普及速度的1.6倍。

而抖音和快手,是老年用戶觸網的催化劑。這兩年快手舉辦了多次廣場舞大賽,以吸引中老年人群參与。抖音也在积極布局中老年市場的生態。

當身邊開始有越來越多的朋友玩起了抖音時,老年人發現,玩抖音不僅成為了一種娛樂,更是融入某種社交圈的“社交方式”。於是,老年人在短視頻上花的時間越來越長。數據显示,近年來,40歲以上用戶對短視頻應用的使用率提升了12%,中老年網民群體增長迅速。

此前,中國網絡視聽節目服務協會發布的《2020年中國網絡視頻發展研究報告》(以下簡稱《報告》)显示,短視頻已成為僅次於即時通信的第二大網絡應用。截至今年6月,我國短視頻用戶規模達8.18億,這意味着近九成網民都在使用短視頻,且短視頻人均單日使用時長為110分鐘。而從使用人群所在的區域和年齡分佈來看,短視頻已全面下沉,在80后、中低學歷用戶使用率更高。

而這部分人,本來是電視的忠實用戶。手機尤其是短視頻侵佔了他們的閑余時間后,電視機就成為了擺設。

作為傳統娛樂方式,有線電視遭遇了降維打擊。根據國家統計局發布的數據显示,2015-2019年,我國有線電視實際用戶分別為2.39億戶、2.23億戶、2.20億戶、2.14億戶以及2.12億戶,呈逐漸下降趨勢。

隨着觀看電視人數的降低,直接受到影響的便是有線電視的運營商。

作為國內有線網絡首家上市公司,成立於1999年的北京歌華有線電視網絡股份有限公司(簡稱“歌華有線”)曾經承包了北京幾代人的娛樂生活。

但如今的歌華有線已經日薄西山。根據歌華有線財報显示,其歸母凈利潤自2017年以來,連年下降,至2020年三季報,其歸母凈利潤更是同比下滑了67.98%,僅1.51億元。

除了運營商之外,各大傳統廣電也成了“受害者”。於是他們也相繼轉型,擁抱新媒體、緊跟短視頻。

2014年,湖南廣電不惜放棄每年不菲的版權收入,舉全平台之力推出芒果TV。對於這一改變,曾任湖南廣播電視台台長、芒果傳媒有限公司董事長的呂煥斌就坦言,“能不能學是其次,最重要的是必須要做。與其等死,不如‘找死’——抱着必死的決心,才能衝出一條活路。”

呂煥斌還表示,“媒體融合留給廣電行業的窗口期始終存在,而且有彎道超車逆襲成功的機會,只能說現在起步,可能成功的概率比幾年前低一些,也可能爬坡的過程會長一點。”

快手、抖音等短視頻平台崛起后,央視及各大衛視,也紛紛入駐。如今,在短視頻平台抖音上搜索“央視新聞”,排列在第一位的央視新聞官方賬號坐擁1.1億粉絲、38.4億次點贊;其次的新聞聯播節目官方賬號也擁有高達2872.4萬的粉絲。之後的央視新聞調查、央視財經、央視一套等等均擁有超百萬粉絲。

對於這一趨勢,易觀分析文娛高級分析師王媛婭表示,從媒體角度來看,傳統媒體在互聯網上的話語權相對被動,需要足夠大的流量、成熟的人才團隊和運營模式以掌握意識形態話語權,短視頻作為現在最重要的媒體形式之一,傳統廣電是需要去融合這類業務。

從受眾角度來看,用戶觸媒習慣的改變以及更多更高的需求也驅動了傳統廣電去积極擁抱短視頻。

從另一個角度上說,廣電等內容的遷移,客觀上壯大了短視頻的實力,也讓電視變得更加可有可無。

“歌華有線”們的困境

“歌華有線是什麼?”這是琳兵在聽到詢問是否有使用歌華有線時的第一反應。

在95后琳兵的生活中,電視一直都有,但好像從來沒有認真看過。上學的時候因為學習壓力比較大,父母基本上不允許看電視。上了大學之後,便是手機、電腦二選一,更沒機會接觸電視。

“現在家裡的電視機,即使偶爾打開,也只是利用下電視的大屏幕投屏追劇,或者連接遊戲機等設備。”琳兵甚至自己從來沒有繳納過有線電視費用。“主要是現在沒有什麼內容必須通過電視才能了解,追劇、看視頻、網購等等,都是通過手機或者iPad來完成。”

失去“琳兵”們這些年輕用戶的背後,是陷入困境的有線網絡行業。歌華有線便是典型的代表,作為國內有線網絡行業首家上市公司,歌華有線曾是北京和河北涿州地區居民觀看電視節目的不二選擇,而歌華有線也因此有着可觀的業績。

財報显示,2001-2017年,歌華有線歸母凈利潤最高達7.61億元,尤其在2003年更是實現了其歷史的最高增長,歸母凈利潤同比增長率為94.75%。

然而,隨着互聯網的普及,歌華有線的業績迎來了持續走低。尤其是近三年,歌華有線更是每況日下。其財報數據显示,2017-2019年,歌華有線歸母凈利潤分別為7.61億元、6.94億元和5.82億元,同比增長4.98%、-8.81%和-16.18%。到2020年三季度,其歸母凈利潤更是同比下降67.98%,僅1.51億元。

不僅如此,歌華有線在有線電視基本收視維護業務上的營收同樣是連續三年下降,收入分別為11.12億元、10.47億元和10.02億元,同比增長0.28%、-5.83%和-4.32%。

來源 / 歌華有線財報 燃財經製表

而歌華有線只是有線網絡公司的一個縮影。

在互聯網崛起之前,有線網絡曾走過一段蓬勃發展時期。據財聯社報道,2003年起,我國数字電視整體轉換為有線網絡公司。之後,不僅省、市、縣,連各大廠礦企業也都建設有線網絡各自運營,有線電視網數量高峰期曾達到3000家。直到三網融合啟動的2007年前後,僅地市級以上的廣電運營商數量仍有250家以上。

2012年左右,通信運營商開始攜網絡視頻、IPTV(網絡電視)、手機電視等發展迅猛的新業務,大規模殺入廣電傳播領域。

通信運營商的加入,給彼時相對混亂的廣電行業帶來了極大的壓力。於是,從2013年開始,廣電系不得不置身於與電信系運營商的完全競爭之中,被迫應戰。

然而,通信運營商帶來的壓力還沒有來得及緩解,移動互聯網的迅速崛起更是給有線電視帶來了暴擊。

2013年,4G網絡的商用,為移動互聯網的騰飛奠定了基礎。據悉,到2014年中國大陸智能手機狂銷4.38億部,相當於當時總人口的三分之一。

與智能手機一起爆發的還有移動APP的湧現,人們的娛樂化徹底走向了移動端。

艾瑞諮詢分析師曹宇欣告訴燃財經,當前,我國互聯網普及率已經達到67%,移動互聯網滲透率也在持續增長,人們的觸網方式變多,在內容形式愈發豐富、內容領域更加垂直細分、內容互動性更強的情況下,用戶的內容消費習慣自然分化,互聯網平台的算法推薦能夠幫助用戶更高效找到自己感興趣的內容。

相比之下,有線電視內容局限性更大,無法突破內容傳播時間與空間的局限,所以必須盡量契合主流人群、傳遞主流價值,因此越來越難以滿足用戶細分的內容消費需求。

正如曹宇欣所說,視頻平台已經大量侵佔了有線電視行業的市場空間。《報告》显示,截至2020年6月,愛奇藝、騰訊視頻月均活躍用戶規模均占綜合視頻平台的三成左右。

根據11月16日愛奇藝對外公布的2020年Q3業績報告显示,截至2020年9月30日,愛奇藝的總訂閱會員人數為1.05億人;就在愛奇藝發布財報的4天前,騰訊也對外披露了其2020年Q3業績,財報显示,截止9月30日,騰訊視頻服務會員數達到1.2億,同比增長20%。

《報告》還指出,2019年,各大視頻平台共上線網絡劇275部。優酷、愛奇藝、騰訊視頻、嗶哩嗶哩四大平台新上國產動畫數量累計為104部。在騰訊視頻、愛奇藝、優酷、芒果TV等21家網站上線播出的網絡綜藝節目共407檔。

“這些視頻平台的資源遠比電視豐富,可選擇度更高。”琳兵只在網絡上追劇,在她看來,電視上追劇,太受時間和空間限制,“在網上,我想看就看,想在哪看就在哪看。”

電視機變成“显示器”

“現在的電視機,很多時候更像是一台显示器而已。”

洛奇是一位85后的個體經營者,他告訴燃財經,電視帶來的“美好生活”只是在小時候,確切地說是中學之前。

洛奇對電視最初的記憶是黑白屏、大屁股和天線桿。

“能收到的頻道數極其有限,基本上就是央視那幾個頻道和當地的地市級頻道。”洛奇對電視比琳兵多了一份情懷。“不僅台數少,清晰度也差,偶爾趕上信號不好,整個電視屏幕都是‘雪花’,這個時候就需要去外面的天線桿轉兩下或者踹兩腳。”

洛奇對電視,有着和《我和我的祖國》里《女排》那段情節一樣的記憶,“為了看電視,房頂的天線時不時就需要有人手動尋找信號。”

洛奇對電視最美好的記憶是有了歌華有錢之後,“在村裡普及歌華有線后,電視的清晰度和頻道數從此有了本質上的提升。”

“當時家裡人幾乎每天中午都會看《法治進行時》,晚上看《新聞聯播》。周末的時候,吃完晚飯,全家都要一起坐下來看電視,還會因為劇情、喜歡的角色不一樣而產生爭議。”彼時,豐富的電視節目給洛奇打開了新的視野,即使是多年以後,他依然記憶猶新。“記得當時最喜歡看的就是浙江衛視、江蘇衛視、湖南衛視和東方衛視,不僅僅是影視劇內容豐富,還有很多的綜藝、娛樂節目,如《非誠勿擾》、《快樂大本營》、《我愛記歌詞》等等。”

但隨着移動互聯網的快速崛起和智能手機的普及,慢慢地,洛奇和他的同齡們的吸引力被互聯網吸走,“隨時隨地捧着手機”成了洛奇的常態,電視成了父母的專屬產品。

而短視頻的興起,將父母一輩也從電視機面前拉走。“之前,父母也會用手機網購、看劇,但依然會看電視,只是時間減少了很多。”而從去年開始,洛奇家的電視機就基本不怎麼開了,“去年,父母先後迷戀上了短視頻,一個喜歡看快手,一個喜歡看西瓜視頻,每天沒事兩位老人就各自抱着手機看視頻。”

“以前是父母天天嫌我們是‘網癮少年’,每天只看手機不陪他們。現在我們周末回去,他們都沒時間坐下來和我們說話,就算說話,也是分享他們關注的博主又發了什麼好玩的視頻。”洛奇充滿無奈的告訴燃財經。

正如洛奇所言,曾經電視的忠實粉絲們早已轉戰平台,在抖音和快手裡度過晚年的娛樂生活。

家住北京平谷的王阿姨表示,她曾經是個不折不扣的電視迷,尤其迷戀養生類節目。沒有智能手機的時候,王阿姨每天必看的節目就是“養生堂”,還會拿個小本記筆記然後再傳達給孩子們。“還有各種電視劇,曾經連續很多年暑假都會看《還珠格格》,特別喜歡‘小燕子’。”

而隨着王阿姨對移動互聯網接觸的深入,電視機現在也成了家裡的擺設,看短視頻已經為了她的主要休閑方式。“愛上短視頻還是因為疫情。以前是閑下來的時候,經常去樓下跳跳舞,但是疫情發生后,減少了外出,在家閑得無聊,發現短視頻很有趣,看着看着就入迷了,不知不覺一兩個小時就過去了。”

王阿姨現在的閑暇時間已經完全不看電視了。除了幫忙帶帶孩子之外,大部分時間就是看西瓜視頻和抖音,甚至跳舞的時間都少了,“這東西(短視頻)看多了會上癮啊。”

“上癮”的不止王阿姨一人,《刷“抖音”等平台短視頻上癮怎麼辦?心理諮詢師:都是“獵奇心理”鬧的!》文中,李女士就表示,她也不想沉迷於短視頻,可她多次刪除軟件后還是忍不住會重新下載。“這些軟件好像有魔力,讓我只要有時間就想看。”

當然,除了內容自身具備吸引力之外,“抖快”在吸引老年群體上還另有妙招。

尉阿姨告訴燃財經,她每天都會通過看抖音和快手的極速版“賺錢”。“自己提現過一次,我愛人提現過兩次,20元左右。”

另一位劉阿姨也表示,自己看短視頻半年的時間,一共賺了80餘元。而身邊的朋友也都在上面“賺錢”,最多的每天可以賺1元錢,一個月也可以賺30元左右。

來源 / 受訪者供圖,左抖音極速版,右快手極速版

在“抖快”極速版上,每天簽到得金幣,看視頻賺金幣,猜成語贏金幣,看直播領金幣等等,金幣可直接折算成現金,1萬金幣1元錢。

除此之外,在快手極速版上,首次邀請新用戶還可獲3元現金。而在抖音極速版上,則显示,首次邀請好友最高獎勵38元。

尉阿姨表示,自從了解到“抖快”極速版可以賺錢以後,自己和先生兩個人每天下班到家就會打開APP來“賺錢”。

在尉阿姨看來,既看了喜歡看的內容,又能賺錢,何樂而不為。“雖然賺得不多,但多少也是錢。”

短視頻的降維打擊

如果說視頻網站給有線電視帶來的是第一波衝擊,那短視頻的崛起,則是對電視的降維打擊。

《2020老年人互聯網生活報告》显示,60歲以上的老年用戶日均使用互聯網時長達到64.8分鐘,比40歲以上的用戶多16.2分鐘,也高於平台用戶平均水平。

抖音、快手,是老年用戶使用互聯網的主陣地。

“刷不完的搞笑段子和養生知識,還有醫生教你抗衰防老,專家給你科普日常小知識,甚至有情感專家教你怎麼處理婆媳關係等,這些內容都很吸引人。”當身邊開始有越來越多的朋友玩起了抖音時,年過六旬的劉嵐也成為了抖音的重度用戶。

以“抖快”為主的短視頻平台,除了搞怪、輕鬆以及娛樂等內容之外,同樣存在着大量的影視劇的剪輯版。博主通過剪輯、解說、拼湊等形式,用短短5分鐘、15分鐘的時間幫你看完一部電影。於是,在壓力大、節奏快,碎片化時間增多,較長閑暇時間缺乏的大背景下,短視頻這種形式讓人們在碎片化的時間里能夠獲取壓縮過的大量內容。

而且,抖音上的視頻剪輯操作簡易,功能也更多,分享更簡單,非常方便中老年人的傻瓜操作。

可以說,短視頻時長的增長以及內容的多樣化,在極大的滿足了人們娛樂心裏的同時,也在逐漸滿足不同用戶的需求。

近年來,老年移動網民對短視頻的迷戀也成為引人關注的“現象”,艾瑞諮詢分析師曹宇欣分析,主要有以下幾個原因:

首先,老年網民的增長。中國老齡人口正處於明顯的增長階段,其使用互聯網的比例也在不斷上升,在未來,中老年群體將成為我國互聯網的主要群體之一。

其次,很多老年人面對退休生活沒有具體規劃和準備。大部分老年人退休后,面對大量空閑時間,尚未做好充足的準備和規劃適應退休生活,此時,諸如短視頻一類的移動互聯網內容觀看門檻低,通過平台算法的精準推薦,更容易通過大量豐富的內容,持續吸引老年人的注意力。

再次,短視頻內容與老年人情感和心理需求的契合程度高。當前,我國短視頻行業進入成熟發展階段,創作者高度活躍,平台上UGC內容豐富,很多貼近生活的內容和話題比較容易引起老年人的情感共鳴。

但同時,曹宇欣強調,豐富有趣的短視頻內容一方面能為老年人提供有益的信息,但同時存在的風險是,一些歪理邪說、洗腦式的內容也容易使老年人偏聽偏信,甚至受騙受到經濟財產損失,“這一類內容也是平台和監管部門需要共同採取有效措施的重點。”

易觀分析文娛高級分析師王媛婭對此持相同觀點。她表示,無論是哪個年齡段的人,在物質生活得到滿足時,都會對精神生活有一定追求,老年人生活較為單一,更需要情感的陪伴。而短視頻能夠滿足老年人的精神需求。此外,短視頻平台能夠根據用戶畫像,行為偏好等數據進行智能推送,為用戶呈現更契合的內容。“老年人關注的內容較為集中,短視頻推送的內容更易貼近他們的喜好,從而使老年人沉迷短視頻。”

業內人士表示,中老年用戶已經成為抖音、快手許多頭部賬號的重要粉絲構成。在一些情感類頭部賬號中,中老年用戶的粉絲佔比很高。比如抖音上的“塗磊”,41歲以上粉絲佔比24%;快手上的“四川可樂”,41歲以上粉絲佔比“34%”。

王媛婭認為,互聯網的高度普及,受眾收看節目的渠道越來越多了,收看場景也不僅限於坐在電視機前,互聯網還能夠將許多傳統媒體的內容聚合在一起,為用戶提供更加豐富的內容。因此,收看渠道和收看場景的多樣性,以及收看便捷性會影響受眾的觸媒習慣,從而瓜分了以有線電視用戶為代表的傳統媒體用戶。

另外,有線電視相比智能電視普遍資費過高,也是造成受眾流失的原因。新媒體時代用戶時間是粉塵化的,短視頻很好地捕捉到了這一點,短時間內傳遞趣味性的內容能夠更容易地搶佔到用戶零散的空閑時間。而且短視頻內容相對製作門檻較低,為大眾提供了內容生產的條件,大眾可以自己製作短視頻上傳到平台,豐富了平台內容,也讓用戶擁有了更強的互動感。

根據QuestMobile的數據,在互聯網上,46歲以上的月活躍用戶為1.53億,而中國50歲以上人口超過4億,60歲以上人口超過2.5億,也就是說,中老年用戶還有2-3億是潛在用戶。這個龐大的增量群體是電視的命脈所在,也是抖音、快手等互聯網公司的必爭之地。

【本文作者曹楊,由合作夥伴燃財經授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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汽車缺「芯」,哪些公司將迎來財富風口?

因芯片供應短缺,導致大眾暫停旗下新車生產的新聞刷屏朋友圈。

11月以來,受歐洲疫情反覆下相關供應商復工困難,疊加年內新能源汽車銷量暴增的雙重影響,車用功率半導體供需失衡局面加劇。在供不應求的背景下,汽車芯片供應商率先開啟漲價模式。

隨着“新四化”(電動化、智能化、網聯化、共享化)的持續推進,智能網聯汽車成為全球汽車產業發展的下一個目標。在此背景下,汽車电子在整車中的佔比不斷上升(從不足10%提升至50%左右),相關領域投資機會愈發明朗。

從市場表現來看,2019年後,隨着智能汽車板塊內優質公司的日益增多,各板塊的核心汽車电子龍頭均迎來不錯漲幅。其中,智能座艙相關的德賽西威、華陽集團漲幅分別達到了331%和189%;而主要追蹤智能汽車投資機會(汽車电子公司佔主)的中證智能汽車指數幅高也達到了138%。

相關公司及指數表現

數據來源:wind,36氪整理

什麼是智能汽車

智能汽車是指通過搭載先進傳感器、控制器、執行器等裝置,運用信息通信、互聯網、大數據、雲計算、人工智能等新技術,具有部分或完全自動駕駛功能,由單純交通工具向智能移動空間轉變的新一代汽車。

從構成上來看,智能汽車主要包含無人駕駛(智能化的終極目標)、智能座艙和車際互聯通信(V2X)三個部分,而每個部分的發展都給汽車电子帶來新的增量空間。

智能汽車趨勢下帶來的汽車电子價值量提升

數據來源:東方證券,36氪整理

投資機會梳理

1、智能座艙

2015年以來,座艙產品進入智能化時代。以大尺寸中控液晶顯屏、全液晶儀錶盤、抬頭显示(HUD)、流媒體后視鏡、多樣化人機交互為核心的的智能座艙成為市場主流。

未來,隨着芯片和算法性能的不斷提升,智能座艙產品將進一步升級,一芯多屏、多屏互融、立體式虛擬呈現將會成為下個階段的重點。

據機構預測,2020年,我國智能座艙市場規模為567億元。隨着5G逐步落地主機廠紛紛推出搭載智能座艙產品的新車型,智能座艙產品滲透率加速提升,預計2025年市場規模有望達到1030億元,年均複合增速(CAGR)約為12.68%。其中,車載信息娛樂系統和液晶儀錶盤將成為最大的細分市場。

智能座艙市場規模預測

數據來源:華西證券,36氪整理

產業鏈劃分和主要參与者

現有智能座艙產業鏈分上-中-下游三大環節,相比傳統电子座艙,智能座艙增加了Tier0.5級供應商的角色。如圖4所示,智能座艙的上游主要是Tier2級供應商,負責基礎軟件和硬件的供應;中游主要是Tier1級供應商,通過整合上游各類軟硬件,組裝成智能座艙產品,提供給下游集成廠商;下游是指Tier0.5級供應商,是整個智能座艙解決方案的集成商。

智能座艙產業鏈梳理

數據來源:東吳證券,36氪整理

投資機會梳理

智能座艙領域汽車电子投資主線:1)傳統Tier1級供應商,通過提高自身軟件實力、藉助成本優勢,向產業鏈上下游滲透,獲取單車價值量上升的企業;2)軟件定義汽車趨勢明確下,給Tier2中芯片、專屬操作系統、中間軟件層供應商帶來的單車價值量提升;3)智能座艙與ADAS技術融合趨勢下,Tier2中高精度地圖供應商價值量日益上升。

2、自動駕駛

2020年11月11日,《智能網聯汽車技術路線圖2.0》發布,根據該規劃目標,2020-2035年,我國自動駕駛將迎來快速發展階段。

該規劃目標共有三個關鍵時點(1)到2025年,部分自動駕駛(L2)、有條件自動駕駛(L3)級別的智能汽車市場份額超過50%,高度自動駕駛(L4/L5)級別智能汽車實現限定區域和特定場景商業化應用;(2)到2030年,部分自動駕駛和有條件自動駕駛級別智能汽車市場份額超過70%,高度自動駕駛級別智能汽車市場份額達到20%,並在高速公路廣泛應用,在部分城市道路規模化應用;(3)到2035年,中國方案智能汽車技術和產業體系全面建成,產業生態健全完善,智能化水平顯著提升,高度自動駕駛幾倍智能汽車大規模應用。

自動駕駛技術對應級別

數據來源:華西證券,36氪整理

從升級路徑看,目前我國正處於L3級別(有條件自動駕駛)導入期,2025年後有望進入L4級別。根據東吳證券測算,2020年國內自動駕駛市場規模將達到844億元,2025年進一步提升至2250億元,年均複合增長率(CAGR)高達21.3%,其中,芯片、傳感器、軟件算法將貢獻主要增量市場。

產業鏈劃分和主要參与者

無人駕駛系統重在解決無人車的“我在哪?、“我去哪?”、“如何去?”三大核心問題。整個系統主要由三個部分構成,分別是感知層、決策層和控制層。其中,感知模塊重在解決“我在哪?”的問題;決策和控制模塊則主要解決“我去哪?”以及“如何去?”的問題。

感知層包括環境信息感知、車輛信息感知,主要由各種傳感器組成(攝像頭、激光雷達、毫米波雷達、超聲波雷達等);決策層涉及算法、應用軟件與芯片,主要是通過計算對應傳感器測量的數據,最後給控制層發出指令;控制層對應動力、制動、轉向、燈光四個方面。

自動駕駛產業鏈梳理

數據來源:東吳證券,36氪整理

投資機會梳理

自動駕駛領域汽車电子投資主線:

1)隨着ADAS技術升級以及滲透率的提高,傳感器融合將是未來的主流方案,傳感器用量將隨着自動駕駛級別提升而快速上升,建議關注相關傳感器生產商的增量機會;與此同時,隨着固態化技術的不斷髮展,激光雷達成本有望下降,大規模商用成為可能,建議關注低成本時代,國內有望彎道超車的企業;

我國自動駕駛相關傳感器

數據來源:36氪整理

2)隨着自動駕駛技術不斷升級,汽車數據處理量大幅增加,對芯片性能要求不斷提升,終端AI芯片將迎來加速發展階段,建議關注相關投資機會;

AI芯片主要競爭者

數據來源:東吳證券,36氪整理

3)全球定位系統和慣性導航隨着自動駕等級的提升,精度要求同樣提高,關注高精定位和高精地圖相關投資機會。

3、車聯網

我國車聯網起步於2009年,經歷了起步階段(支持遠程通話)、手機互聯網階段(與汽車共享手機應用)、汽車IVI階段(車載娛樂,圍繞中控屏展開)和5G+V2X階段。未來,隨着5G與V2X技術的發展成熟,車聯網產業成長空間將被打開。

我國車聯網發展歷程

數據來源:蓋世汽車,36氪整理

根據賽迪顧問數據,2016年中國車聯網市場規模366.4億元,到2018年上升至486億元,近三年增速穩定在14%左右。在政策和5G的推廣驅動下,預計2021年,車聯網市場規模有望突破1000億元。

車聯網市場規模預測

數據來源:華西證券,36氪整理

產業鏈梳理及參与者

車聯網產業鏈包括車載和道路信息化。從車載端來看,車聯網產業鏈四大環節分別為:通信芯片、通信模組、終端設備、V2X協議棧及V2X應用軟件。

從路側端來看,形成了數據交互終端、智能交通解決方案等領域。其中,數據交互終端主要依靠路側單元(RSU)、感知單元以及計算決策單元所實現。

車聯網相關產業鏈梳理

數據來源:方正證券,36氪整理

投資機會梳理

車聯網相關汽車电子投資主線:

1)C-V2X技術標準落地+強政策刺激,驅動車聯網產業鏈加速推進,產業鏈多項突破有望加速智能網聯車滲透率的提升。車載端相關的芯片及模組廠商將率先受益;此外,導航及高精地圖作為基礎應用也迎來發展窗口期;

C-V2X產業鏈

圖片來源:華西證券,36氪整理

2)在5G和人工智能賦能下,車聯網產業鏈按照“車載終端-路測單元-平台-應用”的產業鏈順序依次發展。隨着國家對車聯網行業政策支持加大,目前以政府引導的路側單元建設為主力,開啟車路協同建設。試點示範區井噴,帶動高速公路&城市交叉路口RSU(路側通信網關)部署將受益;

RSU設備供應商

數據來源:華西證券,36氪整理

3)OBU產品質量逐年提升、技術進步疊加RSU路測部署加快,有望提升汽車車載終端從後端市場向前端市場進化,對相關企業進一步產業升級技術改造形成良性循環。

OBU設備供應商

數據來源:華西證券,36氪整理

【本文作者丁卯,由合作夥伴36氪授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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AI語音芯片公司深聰智能獲得數千萬元Pre-A輪融資

()12月9日消息,近日,上海深聰半導體有限責任公司(簡稱“深聰智能”)已完成數千萬元人民幣的Pre-A輪融資。本輪投資由境成資本領投。投資方還有致道資本、風物資本。

本輪融資后,公司將持續加大對軟硬一體化、全鏈路語音交互方案的研發投入。同時,加快產品方案的優化與升級,進一步擴大研發、運營以及市場銷售團隊的投入,協助客戶打造一流的語音交互整體解決方案。

據了解,深聰智能是思必馳旗下的芯片設計企業,成立於2018年。公司專註於智能語音算法及芯片的軟硬件優化,為客戶提供智能語音交互芯片的整體解決方案。目前主要面向智能家居、智能終端、車載、手機、可穿戴設備等場景化終端設備應用,客戶有美的集團、海信集團等知名企業。

公司成立初期便獲得了中芯聚源(中芯國際產業基金)的天使投資。兩年多時間里,公司獲得多個獎項並於2020年入選工信部牽頭的中國人工智能產業發展聯盟《AI芯片推薦目錄》。今年公司通過了國際認證SGS的三體系認證,同時,太行芯片被認定為高新技術成果轉化項目。

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本輪投資方境成資本管理合伙人胡學龍博士表示,深聰智能的AI語音芯片方案市場定位準確,產品功能、性能優良,已給國內頭部家電企業的上市產品供貨;其核心團隊行業經驗豐富,依靠思必馳多年的AI語音數據積累,給用戶提供優質的智能語音交互產品體驗。

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茶飲江湖兩立:喜茶們站在泡沫上,香飄飄們倒在車輪下

曾經一年賣3億杯的香飄飄,很難再續“奶茶繞地球三圈”的理想了。

今年前三季度香飄飄營收、凈利潤均下滑。前三季度營收約18.93億元,同比下降20.47%;對應的歸屬凈利潤約4449.02萬元,同比下降66.35%。這是香飄飄上市三年以來,三季報業績首次出現下滑的現象。並且,高管相繼套現離職,即便是市值解禁,依然沒法把香飄飄拉回原來的高度。

香飄飄的代言人從鍾漢良到王俊凱換了一代又一代,MECO、蘭芳園等創新也沒能為品牌帶來新活力,即便要進軍輕食代餐等沖泡領域卻屢失良機。

與前幾日才小心翼翼進入薇婭直播間的香飄飄不同,娃哈哈頻頻嘗試“出圈”。同樣作為國民品牌,娃哈哈放下身段開起了線下門店,簽約90后許光漢、掌門人直播首秀,卻沒能如願化解“中年危機”。

娃哈哈奶茶湖濱旗艦店開業當天,宗慶後到店站台

而在“香飄飄們”黯然的同時,“後輩們”的花式營銷卻看上去好不風光。

茶顏悅色在武漢開出的第一家奶茶店,當天早上六點門前就開始排起長隊,排隊8小時只能一人限購四杯奶茶。喜茶每月都上新品、奈雪的茶雙11賣出12萬盒茶恭弘=叶 恭弘,用聯名、上新、周邊以及小清新的設計等花式營銷手段在全國輻射收穫迷弟迷妹。

茶顏悅色武漢店排隊人滿為患

而和娃哈哈更加直接競爭的元氣森林,用燒錢狂奔的方式迅速佔據年輕人的主力消費戰場,迅速搶佔了商場超市、路邊小店的各個貨架。

被時代拋棄的香飄飄,步入中年危機的哇哈哈也在嘗試學習後輩們的營銷玩法,卻頗有邯鄲學步之感;但“後輩們”靠過度燒錢營銷亮起的光輝,似乎也不是做產品的正確之路。

自救中掉隊

2017年初,沉寂5年的喜茶爆紅,並躋身新晉網紅奶茶店,“排隊經濟”也第一次出現在大眾的視線里。或許,對一年曾賣出3億杯的香飄飄來說,怎麼也想不到有人會願意排隊幾小時等一杯奶茶。

喜茶的“排隊經濟”

喜茶爆紅時,正值香飄飄陷入增長疲態。為不掉隊,香飄飄不斷對外推出新品、持續更新“流量小生”。

除了推出全新美味系列奶茶、meco牛乳茶、meco蜜谷果汁等新品,香飄飄同時還獨家代理了香港老牌奶茶品牌“蘭芳園”。在代言人選上,視“渠道為王”的香飄飄也一直追求流量最大化,從之前的鐘漢良、陳偉霆換成了現在的王俊凱和鄧倫。

2017年至2019年香飄飄全年凈利潤分別達2.68億元、3.15億元和3.47億元,廣告費用卻高達2.3億元、2.99億元和3.57億元。

而香飄飄的廣告費,卻依然集中在電視、廣告牌等傳統營銷上,試圖以當年“一年賣出3億杯,能繞地球3圈”的魔性廣告語佔據消費者心智。的確,香飄飄成功過,它曾打敗了周杰倫“捧在手心”的優樂美奶茶,以及大好大旗下的香約奶茶。

工商信息显示,香飄飄近日新增了多條“輕食”商標信息,包括方便食品、啤酒飲料與食品。今年四月,香飄飄表示要進軍輕食代餐等泛沖泡領域來創造新的業績增長點。

就像2008年優樂美、立頓相繼問世時,“中國奶茶之父”香飄飄創始人說的“多元化發展的確是一種做法,但我更相信’專’的力量。”那般,在砍掉當時所有與奶茶不相關的業務后,香飄飄成功擊敗對手。

香飄飄沒想到的是,自己的產品和那句廣告語一樣,成了國民記憶,不再是熱銷商品。

國民品牌的中年危機

與黯然落寞的香飄飄相比,國民品牌玩哈哈憑藉雄厚的原始積累,倒是有足夠的資本去“邯鄲學步”。

為了重拾年輕人的注意力,娃哈哈果斷放棄簽約二十年卻從不漲價的代言人王力宏,改頭換面起新晉流量小生許光漢。當時,宗馥莉直言自己不喜歡王力宏這個形象,說出來可能會傷人他已經老了,有了審美疲勞。

宗慶后女兒宗馥莉直言不喜歡王力宏

雙方相互成就20年的合作被這樣一句話中止引起了太多人的不滿,在消費者眼裡娃哈哈此舉是“沒有人情味”、“變味”了的行為。況且,王力宏才是80、90后共同的“青春記憶”,也正如娃哈哈一貫的國民形象。

當奈雪的茶已經有奈雪的茶、奈雪酒屋BlaBlaBar、奈雪夢工廠與奈雪PRO店四種店型時,娃哈哈開起了線下奶茶店,並定位為乳酸營養茶飲的開創者。掌門人宗慶后在娃哈哈奶茶湖濱旗艦店正式開業當天到店站台,並直播喝奶茶“帶貨”。

宗慶后直播喝奶茶

娃哈哈在杭州家門口的旗艦店,整體店面設計靈感來自於西湖綢傘,還有限定飲品“西湖之戀”。娃哈哈杭州旗艦店的傳播方式與茶顏悅色一貫的玩法如出一轍。

願意邁出第一步的是對的,但總體來說,娃哈哈奶茶店從裝潢到品類都有向其他品牌取經,菜單上大部分是已經被市場驗證過的飲品。對於消費者端而言,娃哈哈乳酸飲料元素被認為沒有融合進奶茶,浮於表面,均價16元一杯的娃哈哈奶茶開在了杭州最繁華的湖濱in77,這或許也只是“中年大叔”想玩玩年輕人的項目而已。

另一方面,娃哈哈的加盟店走在了直營店的前面,直營店還沒開起來,加盟店已經到處都是。

全國首家直營娃哈哈奶茶店在廣州

據愛范兒報道,娃哈哈奶茶店的加盟合作費用為25萬,加入前需通過60萬的資金核驗。對比來看,一點點在一線城市的加盟費用合計37.8萬,其中包括各種費用,娃哈哈奶茶店模式的成功概率顯然沒那麼高。

但國民品牌的加持,市場似乎沒有感冒。即便是在大本營杭州,也不見幾家娃哈哈的奶茶店。

在高德地圖上搜索“娃哈哈奶茶”,符合標準的只有九家。有加盟商透露稱,目前全國已經開了二三十家娃哈哈的加盟店了,簽約也簽了四百多家。但據不完全數據統計,一點點已經在杭州跑出了200多家店,全國更是有上千家門店。

可見,哪怕是一代國民飲料,看到後輩們的花式玩法也是有些心急。但沒法真正理解營銷的本質,大多數時候也是邯鄲學步。

新式茶飲站在資本上

新舊茶飲之爭背後,其實是一場資本的遊戲與博弈。

自2018年起,奶茶投資基本都集中在現制茶飲,在當時一二級市場資金緊張的背景下,現制奶茶几家明星品牌全年融資仍然超過了10億元。

早在2018年3月完成A+輪融資后,奈雪的茶投后估值就達到60億元人民幣,今年6月其再獲近億美元戰略融資。喜茶的投資方更不乏高瓴、紅杉、騰訊、IDG等明星機構,在今年完成C輪融資后,估值已超160億元人民幣。

近來,有消息稱喜茶與奈雪的茶均在計劃上市,欲爭“新茶飲第一股”。

今年11月底奈雪的茶在深圳開出兩家奈雪PRO店,主打休閑場景。這也是奈雪PRO作為繼奈雪的茶、奈雪酒屋BlaBlaBar、奈雪夢工廠之後奈雪開拓的第四類店型,奈雪的茶官方將PRO店的開拓解讀為”對奈雪常規門店產品結構和對標客群的補充”。

也就是說,奈雪的“野心”,已不僅僅是新茶飲市場。另一邊,拿到A輪融資的茶顏悅色也不滿足於只做新茶飲。

茶顏悅色的線下門店“遊園會”要做的是零售,像極了超市賣貨場。

售賣的產品並不貴,一個筆記本6元、14元,一盒茶恭弘=叶 恭弘18元,一個杯子38元,會員還有降價和折扣。相比很多品牌出的周邊動輒199元的售價,算得上低價。

茶顏悅色線下零售店“遊園會”

有了資金的助跑,新式茶飲在整營銷、新玩法的道路上一路狂奔,讓只能正兒八經靠一杯杯奶茶賣出去攢錢的“香飄飄們”望塵莫及。

但別忘了,資本遊戲玩脫倒下的瑞幸,還就在眼前。

【本文作者葛煜,由合作夥伴微信公眾號:鋅財經授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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商務部研究院:新消費引領國內大循環,拼多多等重塑“互聯網+農業+消費”產業鏈

由技術創新應用引發及支撐形成的新消費模式,正在暢通國內大循環、促進形成國內國際雙循環新格局中發揮着重要作用。12月9日,商務部研究院發布的《2020年中國消費市場發展報告》(下稱《報告》)显示,新消費成為引領國內大循環的重要動力,拼多多等國內数字經濟平台在打通農產品上行、工業消費品C2M製造等現代流通體系中發揮着积極作用,並助推市場主體實現数字化轉型,催生新業態、新模式,提升產業鏈、供應鏈、價值鏈效益,培育数字經濟新動能。

我國消費市場在2020年經歷了新冠疫情的考驗,隨着宏觀經濟持續穩定回升而逐步回暖,據商務部披露數據,前三季度全國網絡零售額超過8萬億元,同比增長9.7%,實物商品網上零售額達6.6萬億元,同比增長15.3%。

▲ 2020年社會消費品零售總額增速變化趨勢(數據來源:國家統計局)

新電商重塑“互聯網+農業+消費”產業鏈

《報告》表示,2020年,農村電商保持良好發展勢頭,拼多多、京東、淘寶等電商平台持續深耕農村市場,農村电子商務發展成為高效鏈接農產品供需兩端、助力農產品上行的重要流通渠道,農產品網購成為新風口,開始引領消費風潮。據商務大數據監測,前三季度全國農村網絡零售額達1.2萬億元,同比增長7.8%。全國農產品網絡零售額2884.1億元,同比增長4.3%。

其中,新興電商平台依託技術、商業模式創新,重塑農業產業鏈,推動農產品流通體系實現跨越式發展。《報告》以新電商平台拼多多為例,通過打造農產品標準化、規模化生產體系,構建農產品智能化物流體系,完善以電商為核心的農產品網絡銷售體系,從農產品的生產、流通與消費多個環節入手,重塑農業產業鏈,暢通農產品上行渠道。

2019年起,拼多多通過在雲南、四川、貴州等地區的國家級貧困縣及深度貧困地區引入農產品電商上行通路和現代企業管理模式,構建起以貧困檔卡戶為生產經營主體、以當地特色農產品為對象的種植、加工、銷售一體化產業鏈條,助力特色農產品上行。

拼多多通過“農地雲拼”等技術創新體系,基於分佈式AI技術,將分散的農業產能和分散的農產品需求在“雲端”拼在一起,在短時間內將田間地頭的農產品對接平台7.31億消費者,有效解決農產品物流鏈條長、中間環節多和兩端收益低的問題,實現農產品流通降本增效。

通過整合升級“互聯網+農業+消費”產業鏈,2019年,拼多多平台農(副)產品成交額達1364億元,成為農產品上行第一大電商平台。截至2020年上半年,拼多多平台單品銷量超10萬的農(副)產品數量達1062款,較去年同期增長80%,平台農(副)產品活躍商家數量接近百萬家,活躍買家數超過3億人,消費者對農(副)產品的復購率高達72%。

▲拼多多持續走進深度貧困地區,整合升級“互聯網+農業+消費”產業鏈。9月中旬,在四川省涼山彝族自治州鹽源縣,當地脫貧戶與彝族村民通過拼多多直播間推介大涼山特色農產品“鹽源丑蘋果”。(攝影:張謙)

《報告》表示,持續優化“生產”和“消費”、“產品”與“服務”環節,再以直播為抓手,將上行通道的效率最大化,既是拼多多的模式創新,也是整个中國電商基礎設施發展到一定階段的集中式暴發。

截至11月底,拼多多已在雲南、四川、青海、甘肅、西藏、貴州、寧夏等“三區三州”及深度貧困地區實現消費扶貧全覆蓋。以帶動三區三州農產品上行為例,拼多多逐漸在扶貧中摸索出來“直播+店鋪+品牌+人才培訓”一整套系統化工程的創新模式。10月17日, 國務院扶貧開發領導小組授予拼多多2020年全國脫貧攻堅獎“組織創新獎”。

拼多多第三季度財報显示,在農產品需求增加的推動下,拼多多年度活躍用戶已達7.31億,日訂單量峰值突破1億單,並推出了包括“多多買菜”在內的創新業務,以推動農業從種植、生產、流通到消費的全鏈條革新,深入滿足中國家庭的日常所需。

5年助推50個億級新品牌 拼多多創新C2M“工廠電商”模式

近年來,流通與消費領域發生着积極變化,十四五規劃建議提出,要全面促進消費,培育新型消費。前不久,國務院常務會議審議通過《關於以新業態新模式引領新型消費加快發展的意見》,從四方面提出15項具體舉措,為進一步培育壯大各類消費新業態新模式、促進線上線下消費深度融合提供政策指引。

《報告》課題組在調研中發現,傳統流通渠道和流通方式正在加快轉型升級,新業態、新模式不斷湧現。

一方面,在線消費新熱點不斷湧現。健康消費、綠色消費成為網絡消費新趨勢,直播電商、內容電商等娛樂和消費相結合的新模式受到消費者喜愛,國貨品牌成為消費時尚,高性價比消費正在持續回歸。例如,拼多多主打“多實惠”定位,通過用戶直連工廠的C2M模式,提供了豐富的高性價比商品,受到消費者熱捧。

《報告》指出,90/00后“新生代”群體消費理念鮮明,對本土品牌的接受程度較高,對產品需求呈現出個性化、多元化等特點,願意為產品設計、特色支付溢價。其消費習慣更易與拼多多、天貓、美團等基於新技術的新商業模式相適應,為我國消費發展帶來前所未有的新機遇。

另一方面,電商加快推動產業数字化發展。大型電商企業通過“C2M”模式,以線上資源反哺實體企業,打造“智能製造平台”,實現了促創新、降成本、補短板。

課題組發現,C2M模式也漸漸與直播電商相融合,“工廠電商”模式成為亮點,是將直播電商模式與製造業生產製造相融合的新興商業模式,通過可視化的直播平台向消費者展示商品生產製造全過程,能夠有效破解消費者對商品品牌缺乏認知度、品質缺乏信任等痛點,有力助力我國本土企業創建自主品牌,助推製造業產業鏈升級,引領國貨品牌消費增長。

▲近期,拼多多宣布全面升級“新品牌計劃”,持續推廣“反向定製、品銷合一”的新品牌孵化模式。“新品牌計劃”參与企業、國產品牌南方生活整合產業帶優勢工廠、電商運營企業,持續為消費者提供性價比商品。(攝影:里予)

拼多多則是“工廠直播”電商模式的踐行者與推動者,通過大力開展“中國製造”產業帶工廠直播,推動聚焦中國小微製造企業成長的新品牌計劃,有效解決當前我國本土企業品牌建設能力不足、運營能力較差等痛點,助推企業順利打響自主品牌,助力國貨品牌消費增長。2020年五一黃金周前後,拼多多“美好生活中國造”專區在10天內吸引近4億人參與,其中2億人拼單,實現近百億銷售額。

10月22日,拼多多在上海宣布全面升級“新品牌計劃”,將加大扶持目標:2021至2025年扶持100個產業帶,訂製10萬款新品牌產品,帶動1萬億銷售額。

《報告》最後指出,十四五期間,新技術、新業態、新經濟、新模式在地區發展中、企業發展中乃至國家民族振興,作用更加突出,力量更加顯現。以拼多多等為代表的数字經濟平台將成為新生產力的構成力量,持續賦能產銷對接,助力拓展國內內需大市場,推動市場流通體系創新,更好地滿足人民群眾對於美好生活的需求與願望。

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翻拍《水滸傳》,背後是奈飛的焦慮與迷失

11月13日,奈飛(Netflix)宣稱將會把《水滸傳》改編成電影,由日本導演佐藤信介執導,美國人MattSand擔任編劇,定位為“未來主義版動作冒險傳奇大片”,消息一出,網友瞬間炸鍋。

三聯生活周刊對“是否看好奈飛拍攝《水滸傳》”問題進行了投票,6.3萬國人投下了“不看好”選項,唯有一萬多人表示支持。翻拍《水滸傳》,幾乎是必然被罵的一件事。為什麼還要堅持做?

奈飛拍《水滸傳》意在中國市場還是日本市場?它背後的邏輯是什麼?在內容自製路上一騎絕塵的奈飛,為什麼被好萊塢圍剿,被華爾街拋棄?迷失的奈飛究竟問題何在?

名著翻拍:被罵並快樂着

最近比較火熱的翻拍作品,當屬迪士尼壓重注的作品《花木蘭》。電影製作成本加上宣傳費用,前後約3億美元。在女神劉亦菲的加持下,這部電影讓無數觀眾翹首盼望。9月上映后,電影卻迎來口碑的光速崩塌,從故事到服飾、台詞等都被吐槽,豆瓣評分迅速跌落至5分。

文化差異之下,經典名著的翻拍經常讓人啼笑皆非,甚至給觀眾留下深深的心理傷害。美國人翻拍的《西遊記》——《The Monkey King》,觀音不但衣着暴露、穿超短裙、戴着印度頭飾、喝着馬丁尼,還與唐僧談了一場奮不顧身的愛情。這種不倫不類的裝扮,與觀音在中國人心中的聖潔形象極度不符,讓中國觀眾崩潰不已。

細數過往,對中國傳統名著翻拍,幾乎沒有得到過太多好評。但導演們為什麼對翻拍樂此不疲?

經典翻拍雖然有很大的文化難度,但卻是一門好生意。在“內容為王”的當下,劇本是劇作成功的關鍵,經典劇作具有較高的知名度、美譽度,成功率顯然更高。此次奈飛對《水滸傳》的類型化創作,也很好地迎合了類型觀眾的胃口,用好萊塢的工業化製作經驗進一步提升了故事成功的可能性。

而且經典的背後還有一批鐵杆粉絲。翻拍就可藉機造勢,在拍攝之前製造話題吸引注意力及資源。開播時,原有觀眾群會懷着好奇和比較心理去審視翻拍版本,縱使吐槽和惡評如潮,也難以阻擋收視率的提升。張紀中翻拍金庸的六部經典武俠劇,雖然被淹沒在觀眾的“口誅筆伐”中,但也為其輕鬆賺得過億的經濟收入。“縱使千夫所指,也好過無人問津”,這是製片準則。

1998年,四大名著被全部翻拍成電視劇。隨後隨着技術和觀眾審美趣味和文化需求的變化,2000年之後,影視機構基於上述原因對四大名著進行了翻拍。2010年,四大名著先後被拍成新版的大型電視劇。2011年,廣電總局緊急叫停了四大名著的翻拍,此後再沒有新版的四大名著出現。十年沒有新作,這部《水滸傳》很有可能會被用戶拿來“罵一罵”的。

而且新冠疫情之後,由於電影及其它線下娛樂繼續停擺,越來越多的好萊塢明星、導演、編劇開始將目光投向劇集世界,優質內容正在向流媒體世界傾斜。觀眾對劇集的期待會進一步提升。

但翻拍《水滸傳》並非易事。《水滸傳》的人物混雜不容易表現,1986年《西遊記》開啟了四大名著翻拍的征程,直到1998年央視才將《水滸傳》搬上熒幕,四大名著的電視劇版才算湊齊了。《水滸傳》108好漢巨大的人物圖譜,為故事和文化背景的呈現增加了巨大的難度。美國編劇和日本導演,以及其“未來主義版動作冒險傳奇大片”的定位中,就可以嗅到其文化斷裂隱患。

最近奈飛改編自印度作家維克拉姆·塞斯同名小說的網劇《如意郎君》,10月底在奈飛上全球播出。因為印度教穆斯林情侶在寺廟接吻,奈飛兩名高管被印度警方逮捕。未來《水滸傳》會如何惹怒中國觀眾我們還不得知。

奈飛舞《水滸》,意在誰?

2012年,奈飛用1億美元拍下原著版權,換來了成名之作《紙牌屋》。《紙牌屋》第一季播出后,奈飛的全球付費用戶同比增長36.5%,達到4143萬。截至第二季播出前,奈飛的股價翻了1.5倍。嘗到甜頭之後,奈飛乘勝追擊,繼續輸出大量優質原創內容。2012-2019年,奈飛每年的自製內容數量以及時長出現明顯提升。

自製劇集不斷提升的目的,自然是受眾市場的需求。作為中國經典名著,奈飛此次翻拍《水滸傳》其中國市場的意圖是非常明顯的。

早在2015年,奈飛就在尋找漢語服務人員,希望以獨立流媒體服務平台的形式進入中國市場。但因中國法律不允許外國公司在境內經營媒體企業,同時中國的電視劇電影沒有分級制度,奈飛大尺度的劇情難以通過嚴格的內容審查等因素,所以奈飛沒辦法進入中國。

但奈飛並沒有放棄。80、90年代,威亞康姆等媒體集團通過跟中國電視台合作的方式成功實現了市場滲透。2017年4月,奈飛也想藉此思路,與愛奇藝達成在劇集、動漫、紀錄片、真人秀等領域的內容授權合作,同時《黑鏡》《怪奇物語》等原創內容授權給愛奇藝,希望實現雙平台中 美同步更新。不過後來因為沒有通過廣電總局等有關部門的認可,此事就不了了之。 

奈飛並不死心,從中國購買了大量的影視劇版權。2018年開始,奈飛加大力度收購中國優質影視作品,包括優酷的《白夜追兇》、劉若英導演的《後來的我們》、韓延導演的《動物世界》等。2019年2月,奈飛獲得《流浪地球》除中國內地外的全球流媒體播放權,並稱會把《流浪地球》翻譯成28種語言,面向全球190個國家地區的觀眾播放。

今年5月11日,奈飛宣布了自己的中國戰略,但不包括在中國推出其流媒體視頻服務。因此,在翻拍《水滸傳》前不久,奈飛曾宣布將和中國《三體》的版權方一起開發,製作多季英語版劇集。該劇將由最近大火劇集《權力的遊戲》主創打造,由劉慈欣和英文翻譯劉宇昆擔任製作顧問,引起中國網友的無限期待。

隨後,《水滸傳》翻拍的提出自然水到渠成。奈飛稱自己目標是為中國境外以百萬計算的華語觀眾製作節目。不過眼尖的網友發現了,雖然是中國的名著但用的是日本導演。讓一個日本導演來拍,必然不討好中國用戶。日本的文化和中國的文化雖然都深受儒家文化影響,但其實非常不同。

日本島國的地理特性以及自然資源的相對匱乏,讓日本民族長期處於一種患得患失的不安之中,加之儒家文化的浸淫,讓他們形成生性好鬥又謙遜有禮、自私又團結、保守又開放的民族性格和文化特徵。對於中國儒教文化的吸收,導致了日本和中國文化的親近性。日本電視台先後拍攝過五部《西遊記》。2006年,由富士電視台翻拍版本還獲得了超高的收視率。不同文化影響下,日本的《西遊記》雖然形式上仍然是師徒4人西天取經,但是故事的內容卻已經被改得面目全非。日本版的《西遊記》非常注重搞笑,是輕鬆中帶點荒誕的日式娛樂片。

而且網友們還把這位日本導演的過往影片挖了出來,在豆瓣上,這位導演的作品評分大都在及格線掙扎。這個導演顯然不得中國用戶的心,由此來看,奈飛的主要意圖並非中國市場。

從奈飛公布的第三季度財報來看,奈飛在美國、加拿大、拉丁美洲市場已逐漸趨於飽和,增長率幾乎已經停滯。歐洲、中東和非洲的基數較大,增長率尚可。而亞太地區不但增長迅猛,而且基數較小。亞太三季度付費會員增長是奈飛付費會員增長的最大貢獻者(占第三季度全球付費凈增人數的46%),且收入增長最大,同比增長66%。

奈飛一直奉行“內容主義”,重金砸內容來保持用戶增量,而這一效果可謂是立竿見影。綜上分析,奈飛的《水滸傳》翻拍可謂一石二鳥。但在內容原創的賽道上一路狂奔的奈飛,卻沒有注意到或許自己跑錯了方向。

成長痛症:惹了好萊塢,輸了華爾街

作為流媒體龍頭,過去十年奈飛獲得了華爾街的青睞。奈飛與Facebook、蘋果、亞馬遜、谷歌一起被合稱為FAANG,2013-2018年,FAANG是華爾街最受歡迎的上市公司。作為媒體市場的新物種,奈飛的市盈率相當於迪士尼、福克斯、康卡斯特的20倍上下,曾經高達265倍的市盈率被認為是“高破天際”。

過去十年,奈飛上漲超過30倍;過去五年,奈飛上漲超過3.5倍;然而近一兩年奈飛的疲態逐漸凸顯。近期,高盛重新將美股五大科技股定義為FAAMG,奈飛的位置被微軟取代。而昔日比肩的小夥伴奈飛已經不能望其項背:蘋果市值相當於8個奈飛,亞馬遜市值相當於7.5個奈飛,谷歌市值相當於5個奈飛,Facebook市值相當於3個奈飛。簡而言之,奈飛遭遇了市值天花板困境。

亞馬遜、迪士尼等巨頭對奈飛的擠壓,甚至釜底抽薪,讓奈飛處境艱難。亞馬遜、迪士尼們的衝擊,不是簡單地競品與競品的對抗,而是生態帝國與業務之間的對抗。人們看慣了全能型选手,見識了太多大而全的公司。從今天的新五巨頭,到中國BAT,都是單個領域做到單項冠軍后,通過投資、併購、重組縱向和橫向全面擴張,最終成為巨無霸型的企業。奈飛縱有行業龍頭的地位,但終歸敵不過巨頭的體量。

“百億美元市值可以靠故事,千億美元市值還要拼業績,萬億美元市值需要統治力匹配,萬億以上美元市值則需要無限的想象空間。”奈飛在美股市場一直是低盈利撐起高市值的“神奇存在”,因為比起盈利水平,投資人更看重的是其增長空間,所以用戶及收入增長情況對奈飛來說至關重要。

但從奈飛逐漸放緩的增速來看,它的想象力越來越弱了。雖然表面來看奈飛的營收、利潤、用戶規模都在增長,但奈飛如今的舉措在不斷表明奈飛已經失去了昔日的創新性和開拓精神,已經開始在發展中為自己畫地為牢。

首先,奈飛在不斷加大自己的內容投入力度,居高不下的內容投入,帶來了奈飛非常困窘的財務狀況,經營活動現金流持續為負。為了維持好看的財務數據,拍片大筆的現金流出,在奈飛的利潤表中並不計入當期費用,而是在殺青之後計入內容資產,然後再每年進行攤薄。所以盈利的奈飛,僅僅是用財務技巧編織了盈利幻像,實則在一定程度上透支了未來。最近兩年,該模式的質疑聲越來越大。

其次,為了改變窘迫的財務狀況,奈飛“挾天子以令諸侯”,開始在內容的加持下展開漲價。奈飛2011年進行了第一次漲價,漲幅高達60%,80萬用戶離奈飛而去。此後,奈飛轉變了策略開始了潤物細無聲的漲價原則。每次10%左右的漲價幅度雖然會導致一定的用戶流失,但總體來說還是會帶來更高的營收数字。財報發出之前,發出漲價的信號,總會帶來股價的增長,這已經是奈飛的慣用手法了。所以今年10月底奈飛再次提出要提高美國會費價格的時候,用戶並不吃驚。奈飛對於提價已經駕輕就熟,本次漲價是其自成立以來,在全球範圍內的第六次提價。

奈飛的漲價對用戶數量的傷害是毋庸置疑的。雖然疫情期間奈飛的用戶數得到了爆發性的增長,但隨着疫情進入常態化,被透支的業績開始回歸現實,三季度來看,用戶增速開始放緩。截至9月30日,奈飛最新全球流媒體服務付費訂閱用戶為1.9515億人,較上年同期的1.5833億人增長23.3%;凈增220萬人,低於上年同期的凈增677萬人。付費會員增速放緩的同時,奈飛每位付費會員產生的月平均收入(ARPU)的增速卻不明顯,甚至在一些國家和地區出現了同比負增長的情況,說明當地訂閱用戶付費意願在下降。面對這種情況,奈飛通過取消免費等策略進行苦苦掙扎,但越是如此,奈飛離華爾街越遠了。

用戶數量的增長放緩,對業績的影響雖然不大,但對想象力的影響,非常大。

所以,有些人說奈飛“拿下了好萊塢,失去了華爾街”。但其實奈飛並非真的拿下了好萊塢。和好萊塢大佬們在內容上的硬碰硬,讓奈飛成了眾矢之的。幾年前奈飛被釜底抽薪就源於其顛覆性的力量,而後對電影發行的革命,讓奈飛幾乎得罪了全部傳統巨頭,惹來眾人圍堵。將自己化身好萊塢plus的奈飛,忘了自己是個科技平台型公司的本分。

《紙牌屋》的成功是基於數據的運算,奈飛的無可替代是其基於用戶數據學習的智能推薦。奈飛革命好萊塢的底氣不在於其內容製作能力,而在於其對海量用戶數據分析和運用的能力為產業帶來的革命。它會用自己獨特的算法計算出影片最多有可能吸引多少觀眾,應該採用什麼樣的編排發行方式,讓盲猜變成了有據可依。逐漸加大自製內容佔比的奈飛在逐漸將自己變身新的內容製作者,但這種模式跟此前其取消DVD租賃業務,轉戰流媒體渠道來比,顯得非常缺乏新意。

堅持不加廣告的模式,讓奈飛只能不斷地上調會員費。對比傳統媒體巨頭們多樣的變現渠道,奈飛的業務和盈利模式的確比較單薄。對比之下,亞馬遜的媒體嘗試更聰明。購物平台的支撐暫且不說,生態化的能力也拋開一邊,就其收購《華盛頓郵報》之後,對其進行数字化改造,並以此為樣本,為媒體提供一體化解決方案。在雲業務的帶動下賺得盆滿缽滿,就足以帶來巨大的想象空間。連奈飛也將自己的雲服務放在了亞馬遜上。

除了拍片子,惹怒傳統好萊塢巨頭之外,這個毛頭小子似乎沒了新的想象力,從而失去了華爾街的寵愛。亞太市場的增量消耗殆盡,奈飛還用什麼維繫市場的期待?未來當大企業坐享平台價值,做內容與其它業務的多種互動的時候,奈飛的單薄會更加明顯。

【本文作者金梅,由合作夥伴微信公眾號:礪石商業評論授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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格力的「陣痛」與「頭痛」

格力的渠道變革,只是陣痛?

2020年,家電行業在變天。

“疫情只是原因之一,主要是行業碰到天花板了,就拿空調來說,今年雙11各家的銷量都不行,下降了40%還要多,格力、奧克斯、海爾、美的……這些廠商的日子沒一個容易的,我們這些經銷商,就賺一個辛苦錢。”

一位常年往返於廣東與湖南的經銷商告訴“螳螂財經”,從2019年開始其實就已經有了這個苗頭,三大白的格局倒是沒怎麼變化,但是有些白電確實難賣了。

“感觸最深的是格力,空調業務上半年被美的超越,董明珠心裏肯定急,結果搞直播又碰到了渠道商吐槽,這肯定是一個硬傷。”

在劉先生的眼裡,格力已經掉隊。

格力業績下滑趨勢明顯?原因有三

的確,對於格力而言2020年確實稱得上坎坷。

混改剛剛敲定,但是股價卻一直橫盤,始終徘徊在3000億到4000億之間。相比來看,海爾的股價接近翻倍,美的市值衝破6000億元,可謂是士氣如虹。

前三季度,格力不可避免的受到疫情衝擊,三季度營收同比下滑18.64%,凈利潤同比下滑37.92%,而同時期的美的集團和海爾智家,雖然在第一季度營收下降,但是二、三季度都同比轉正,表現都優於格力。

格力,真的不行了嗎?

並非如此。

比如,作為一個資深股民,陳先生就顯得淡定了許多。

“冰箱、洗衣機、空調這些白色家電的利潤率本身就要高很多,相比來看小家電和廚電等產品在財務貢獻上就要好很多,所以三大白中,美的集團一直很受外資的青睞,再受全球貨幣政策和國內消費預期的刺激,一路漲起來也在情理之中,事實上今年中國的核心資產也漲了很多,股價並不能反應格力的真實競爭力。”

就事論事,白色家電本身就是一個典型的周期性行業,與房地產的景氣度息息相關,2019年格力的營收增速僅為0.24%,而真正導致其銷售疲軟的深層次原因,則主要有三個。

第一,家電行業景氣度下降,新增量卻面臨銷售邏輯的轉換。

2019年,國內房地產調控政策縮緊,房屋裝修帶來的對家用空調的需求明顯下降,據奧維雲網數據显示,2020年國內空調市場上半年零售量規模為2886萬台,同比下降14.3%,零售額規模831億元,同比下降26 .9%。

以往市場一片向好的時候,也有人喊出“狼來了”,但大家就當故事聽一聽,認為房地產需求下降,但是國內精裝修的風潮來了,空調市場仍然火爆。

但是,零售家裝與精裝修的銷售邏輯是不一樣的。前者主要是看品牌和技術,而後者則是搞定開發商和裝修公司就好了,主要看性價比,格力以往的口碑和技術在精裝修面前並無優勢。

第二,家電銷售線上化,格力布局卻滯后。

近年來,隨着移動互聯網覆蓋面擴大和物流通道的打通,空調的線上銷售份額逐年上升,據奧維雲網數據,我國空調線上渠道銷售佔比從2016年的15%上升至2019年的35%。

不止空調,整個家電的銷售渠道都在加速線上化。

以美的為例,早在2015年前就開始布局線上渠道,在各平台開設旗艦店,嘗試利用大數據精準營銷策略推動自身電商業務的增長,到2016年,其線上銷售占其內銷比20%以上,2019年美的空調業務的線上市場份額為30%,線下市場份額接近29%。

相比來看,格力的線上布局則相對要滯后,且前期力度明顯不足,對線上平台頗有一種欲拒還迎的感覺,在近兩年才開始發力線上布局,並積极參与線上促銷活動,但畢竟稍慢一步。

2018年與2019年“雙11”空調線上銷售,美的始終盤踞在首位,格力位居第二,奧克斯和海爾緊隨其後。

在2020年1-10月的線上市場,美的佔據35.11%的市場份額,第二的格力為28.45%。

關於線上化的標誌事件,就是格力2019年與奧克斯掐架,事件的本質就是主打性價比的奧克斯在線上攻城略地,成了一個電商網紅,格力依然用傳統的眼光看線上,於是憤而舉報“不良商家”。

第三,品牌形象固化,多元化產品銷量不佳。

前面我們就說了,家電行業的大型家電利潤率不高,比如美的和海爾近兩年都在积極豐富自己的產品線,打造IoT生態。

但是,通過對比三大白2019年的家電業務,我們發現格力的營收中幾乎70%為空調業務,結構非常單一。

美的集團營收結構中,空調和生活電器分別佔43%和39%;海爾智家的總營收中空調業務僅佔14.6%,最高的電冰箱業務也只佔29.9%,業務相對多元化。

“螳螂財經”認為,格力營收結構單一不是因為產品單一,而是其自身品牌的固化形象導致多元化進程緩慢,消費者普遍對格力的印象就是專做空調的企業,“格力”兩個字後面基本跟着“空調”,這既穩固其在空調行業的地位,但也束縛了格力的多元增長。

實際上,格力電器旗下有專做生活電器的TOSOT大松,其產品包括取暖器、電飯煲、加濕器、電風扇等;專做大家電的晶弘,產品包括電冰箱、洗衣機以及廚衛大電器;此外格力本身還有熱水器、取暖器等系列產品。

但是,這些產品的市場聲量都比較小。

尤其是2020年,美的和海爾憑藉各自多元化品牌和產品矩陣,率先在疫情中掙脫出來,而格力除了空調外的家電營收佔比卻不足10%,並沒有給公司帶來足夠的增長。

格力的渠道變革,只是陣痛?

那麼,董明珠有沒有意識到這些問題?答案肯定是有。

格力近兩年的戰略調整,無論是渠道變革還是品牌營銷,都有針對性地想要解決后兩個問題,但是成功轉型的阻力也不少。

今年,董明珠進行了兩場“著名”的直播,就引發了“格力過度依賴線下經銷商”等一系列的討論。

實際上,2017年以前,格力主要依靠“自建渠道”,其23家區域性銷售公司和各級經銷商發揮着營銷的重要作用,區域銷售公司付款拿貨,再以統一價格批發給下一級經銷商,區域銷售公司還負責對區內價格體系的監控。

在這套體系下,格力在線下市場對供應鏈把控能力極強,渠道價格盡在掌控,這也是格力空調毛利率可以高達37%的原因之一。

按理說,電商發展趨勢早已凸顯,格力的渠道變革不至於這麼滯后,到底是什麼原因導致的呢?

在這背後,是股東與經銷商之間的博弈。

眾所周知,格力的經銷商在其股東大會中有相當的發言權。通過格力的股東表可以看到,河北京海擔保投資有限公司持股8.2%,是第三大股東,其背後則是格力在全國的區域經銷商。

這就意味着,格力既要积極擁抱線上,又要照顧線下經銷商,而偏偏蛋糕只有這麼大,線上與線下的利益本質上是衝突的。

早期,董明珠早就意識到了渠道變革的重要性,不僅通過減少經銷商層級來壓低價格,而且側重線上銷售,結果就是作為股東的經銷商們不滿,甚至是反彈,還有少部分經銷商直接反水,成為了美的經銷商。

格力堅持每年分紅,並且在進軍線上之後分紅更多,實質上也算是對經銷商的一種安撫。

除了入駐第三方電商平台的旗艦店,格力還自建電商平台“董明珠的店”(后更名為“格力董明珠店”),並以註冊資本1億元成立格力电子商務有限公司。

今年5月14日,董明珠在格力電器投資者交流上表示,新零售是線下線上融合,希望經銷商要意識到新時代的渠道變革,把線上線下結合起來,並承認格力的渠道變革晚了點,現在自己要親自抓銷售。

格力的網上商城“格力董明珠店”採取新零售模式,兼顧線上和線下,消費者可以直接從“格力董明珠店”下單,再由當地經銷商出貨並配送安裝;經銷商也可以通過分享二維碼將線下消費者引流至“格力董明珠店”,兩種方式形成的訂單均計入經銷商銷售。

除此之外,董明珠將直播銷售常態化,今年以來多次親自直播賣貨,用自身的話題性吸引新一代消費者對格力的關注。

2020年直播風起,董明珠利用自身IP親自下場直播,歷經首播翻車、第二場帶貨3.1億、第三場7.03億……618活動帶貨102.7億,終於在線上有所突破。

一步步排雷,查漏補缺的同時又要兼顧各方利益,2020年可以說是格力渠道變革的關鍵點。

擺脫“冰箱”束縛,或許才是對抗周期的最佳方法?

如果說,格力在渠道方面的變革僅僅只是陣痛,多方博弈之後最終會妥協,只要品牌的影響力仍然在,線上反攻只是一個事件問題。

那麼,“螳螂財經”認為,格力真正要考慮的問題,是如何對抗行業周期。

家電行業的上一輪周期節點出現在2015年,格力的營收同比2014年下滑了29.06%,於2016年房地產市場景氣度上升,增速才重新回正,同比增長10.79%。

反觀兩外兩家:美的集團2015年營收下滑2.08%,2016年同比增加14.71%;海爾智家2015年營收下滑7.41%,2016年同比增長32.59%。這說明,二者不僅2015年受衝擊比格力小,而且在次年復蘇也比格力更為強勁。

2020年,受到疫情與行業景氣度雙殺,格力又重演了2015年的故事。

如何對抗房地產周期?

藥方,在於多品牌多元化。

就拿競爭對手舉例,美的收購華凌、小天鵝、東芝等企業;海爾則是以自主創牌為主,坐擁卡薩帝、統帥、三洋電機、斐雪派克、GEA、Candy等多個品牌。這些競爭對手,在完善自身產品和品牌矩陣的同時,又差異化踏足多個細分需求領域以及國外市場,逐漸擺脫了對房地產的依賴。

當前,國內房地產平穩發展,再出現迅猛交房潮的可能性極低,格力如果要擺脫對房地產的依賴,那麼就需要自己打破原有品牌印象,塑造全品類家電商形象。

早在2018年,幾乎是與渠道變革同一時間段,董明珠就一直嘗試推動格力旗下子品牌系列產品的銷售。

比如,在2019年“雙11”讓利期間推動晶弘系列冰箱的銷售,在2020年的多場直播活動中她也积極向觀眾介紹格力的生活電器系列,要給新一代的消費者打造出格力的全品類家電品牌形象。

格力的官網,開始側重空調以外的產品介紹,給多元化戰略留出更多的宣傳空間,董明珠親自給晶弘冰箱作代言人。

而在進入格力的自營電商平台“格力董明珠店”后,可以發現首頁推薦與展示的商品門類齊全,而生活電器和智能家電佔據了較靠前的位置,這也是格力加大對生活家電產品推廣的表現之一,想要以此促進空調以外的業務增長。

那麼格力的這些營銷策略成效幾何?

2019年,格力的小家電同比增長達46.96%,是家電業務中唯一實現正增長的業務。

不過,相較於空調業務,小家電的營收佔比仍然很小,就以2019年為例,格力的空調業務營收1386.65億元,而小家電僅僅55.76億元,佔比3%還不到。

2020年上半年,小家電業務營收22.19億,佔比為3.1%,雖然有增長,但對總營收的貢獻仍然很微小。

也就是說,多品牌和多元化在近兩年內,格力是看不着了,這是最讓人頭痛的一點。

結語

上半年,格力的空調品類營收首次被美的超越。9月份,董明珠表示:“空調永遠有需求,只是短期出現異常。長跑健將偶爾也需要找個驛站休息一下。”

2020年比較特殊,業績下降可以有很多理由。行業不景氣、渠道變革、多元化吃力,三者都是緊貼在格力身上的標籤,也是催促着其轉型的壓力。

前兩者,行業看天吃飯,渠道靠人變革。至於多元化,格力本身資金充裕,砸錢推廣與收購成熟品牌都是不錯的突圍選擇。

也希望格力“陣痛”之後,不再“頭痛”。

【本文作者易牟,由合作夥伴微信公眾號:螳螂財經授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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