基金投資失利反思五個問題

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  購買基金後,基金價格低於購買成本的情況,在震蕩市行情中時有發生,這便引起瞭投資者對基金投資的困惑:為什麼別人買基金後能夠賺錢,而等到我買基金卻出現瞭賠錢的情況呢?投資失利後僅有困惑是不夠的,還需要投資者就失利的原因進行反思和總結,才能找到問題的癥結。

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  第一,是不是把基金定位於投機發財。如果投資者存在急功近利的投資心態,就很難正確看待基金凈值的漲跌。當基金收益低於預期時,還能夠勉強維持,而當基金凈值跌破成本價時,急於贖回的投機心態就會顯現。投資者應正確看待基金凈值的短期變化,而不因為基金的波動而產生投資上的困惑,隻要選擇的基金管理人具有較強的管理和運作基金的能力,都應當是被認為是值得信賴的。

  第二,對現金分紅的要求是不是過於強烈,超過瞭基金投資所要求的“度”。不同的基金產品具有不同的投資和高雄當鋪管理風格。投資者在進行基金產品投資時,對現金分紅給予足夠重視是無可非議的。但部分基金管理人在牛市行情中惜於現金分紅,保留增值潛力較大的資產,以獲取更高的投資收益,這也不能成為投資者盲目贖回的理由,更不應當在分紅問題上過多糾纏。降低對現金分紅的預期,而獲取凈值快速增長而帶來的投資收益,對於投資者來講也是非常重要的。

  第三,崇拜基金經理是否過瞭“火候”。基金經理在基金投資分析、研究和決策體系中占據著重要位置。作為投資者來講,應當關註基金經理的表現,但也不應將註意力全部集中在基金經理一人身上。尤其是當出現基金經理離職等變動時,更不應當盲目跟從。很多情況下,基金經理變動後不但沒有對原有基金業績產生根本性影響,還在一定程度上通過引入不同基金經理的投資理念和風格,而使基金表現更加出色。鳳山支票貼現可以說,瞭解基金應當從多方面去分析和衡量,而不能以偏概全。

  第四,是不是集中投資一隻基金而忽略瞭整體配置。圖省事的投資習慣,常常使投資者不能依照自身的投資偏好和風險承受能力進行平衡配置,而是偏好哪類基金就集中購買哪類基金。特別是在推出新基金時,連續購買同一種類型基金,這常常使投資者難以分散基金投資風險。

  第五,隻看到存在的凈值價差機會,是不是忽略瞭基金的交易費用。基金的申購贖回費是2%左右,近股票交易費用的兩倍。尤其是基金的流動性並沒有股票強,其凈值波動有限,頻繁交易不但使投資者付瞭較多的手續費,還會增加一定的機會成本。可以說,基金並不是理想的短期操作工具。

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source:http://money.hexun.com/2008-01-21/103093638.html

北京股民:急跌不可怕 “割肉”不可取

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  股市一周的暴跌讓股民們心寒,但心寒歸心寒,北京民族證券某營業部仍舊如往常一樣熱鬧。

 

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“A股市場的牛市格局沒變,像這樣的下跌最晚持續到本周周末,然後肯定會反彈。”端坐在交易部前排的李大爺有著多年炒股經歷,他堅持滿倉,同時在頻繁滾動的交易屏上細致地尋找著投資機會。

  記者還碰到一位前來開戶的林先生,他表示,正是看中股市深度調整才來開戶抄底的。“這次調整完瞭我再進來,應該更安全瞭吧。”林高雄機車借款先生說。

  但不少股民表現出一定的擔憂。一位羅女士對後市預期悲觀。她向記者訴苦,炒股以來一直在虧損,現在割肉太心疼,如果未來股市能回漲一些就退市。而對於本輪下跌最壞心理預期的問題,她回答:“3800點吧。”

  面對這輪深度下調,股民們在對大勢看好的同時不免有些焦慮。聯合證券北京某營業部的工作人員汪肖說,這兩天來自股民的咨詢電話一直響個不停。大傢急於知道,未來的行情究竟走向何處?

  老股民劉先生堅持認為,應該保持樂觀與平和的心態。不同於前兩年的大牛市行情,2008年股市調整高雄救急增多,因此操作難度加大,但決不意味著沒有機會,關鍵在於選取好的個股、觀察好的時機。具體而言就是逢低進入,逢高賣出,目前市場經歷瞭大跌,但從歷史來看,“急跌”並不可怕,急跌之後往往會有反彈。

  “這個營業部自開業以來,炒股的人已經換瞭5撥。”民族證券營業部看門的老大爺說。

  股市有風險,每次調整都帶來“幾傢歡喜幾傢愁”。有的人在遺憾中選擇瞭退出,更多人則在股市漲跌中繼續找尋著投資的機會。

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賺錢消費兩不誤 年終紅包增值三法則

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  隨著春節的日益臨近,不少上班族都拿到瞭豐厚的年終紅包,正喜氣洋洋地盤算著“年終獎”的消費計劃,也有很多人為這一大筆錢的保值增值犯瞭難。理財專傢建議,面對春節前大盤的寬幅振蕩,盡管很多基民投資經驗尚淺,但仍有不少成熟的投基“原則”可以遵循,投資者不妨考慮依照進行新年的投資規劃,將這筆額外收入部分借助基金投資來戰勝CPI,分享中國經濟高增長所帶來的收益。

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  法則一:根據自身年齡選擇資產配置比例

  多數機構投資者認為,A股市場今年有可能取得一定的正收益,但與前兩年實際取得的收益率相比,將出現大幅下降。同時投資者所承擔的風險將會比過去大得多,短期資金或風險承受能力較低的投資者需要特別謹慎。理財專傢建議,積極型投資者仍可根據個人情況保留適當的A股股票或股票型基金的倉位,但也需適當增加債券型基金等低風險產品配置,以降低個人資產組合的整體波動。

  據介紹,成熟的海外市場有個簡單的投資原則是,投資者的年齡就對應其個人資產中應該配置穩健型產品的比重。對一個三十歲的年輕人,追求成長,個人資產配置中,高風險產品的比重可以達到七成,但也應該保留30%的穩健型產品如儲蓄、債券、債券型基金等;一名七十歲的退休者,要的是穩定、平安,合理的資產配置中,高風險產品投資不超過三成,70%以上的錢應該投資於低風險的穩健品種。

  法則二:參考機構數據選擇優質高雄當舖基金公司

  據瞭解,截至2007年末,基金公司投資能力排名目前已經出爐。WIND資訊、銀河證券、晨星、理柏等市場第三方統計機構大多數的統計數據無疑也為投資者提供瞭重要參考。來自Wind資訊的統計數據顯示,以中郵、友邦華泰等為代表的基金公司的整體投資能力排名,在2007年均出現顯著的大幅提升。專傢建議投資者在選擇基金產品的同時,也要多多關註基金公司,盡量選擇那些股東實力雄厚、公司治理規范、整體投資能力較強的基金公司旗下的產品。

  法則三:依據承擔風險選擇定額定投

  對於投資者在節前申購基金應該如何適應自身需求並規避風險,理財師建議,對於領固定薪水的上班族、未來某一時點有特殊資金需求者、不想承擔過大投資風險者來說,采取定期定額方式來投資開放式基金不啻為好的選擇。

  友邦華泰穩本增利基金經理汪暉也認為,長期持續的定期定額投資方式能夠幫助投資者規避部分基金凈值波動帶來的風險,獲得長期持續的穩健增值。一方面, 定期定額投資可左營當舖以降低風險。定期定額投資由於是分段吸納,不僅在基金凈值下跌的時候可以讓投資者以較低的價格買入更多數量的基金,還可以減少已持有投資的損失。另一方面,定期定額投資的可取之處在於“紀律性”,避免盲目追捧。

  投資推薦 過年不妨給小孩送“教育金”

  針對日益高漲的教育學費,信誠人壽特別為出生30天至10歲的孩子設計瞭“未來有數”保險計劃,由“未來有數”兩全保險和信誠附加投保人豁免保險費長期重大疾病保險組成。

  與以往各公司多以保障功能為主的少兒險不同的是,這款保險以孩子的教育需要作為考慮重點而推出。這款保險產品讓被保險人在高中、大學的7年間,每年都能領到一定的教育金;每年還可以現金分紅;合同滿期後,還有一筆特別獎勵。據介紹,該保險特別的地方是其“豁免功能”。若孩子的父母作為投保人,遭遇不幸或患重大疾病後,可以不用繼續繳保費,保單仍有效,直至21歲完成相應學業。

(責任編輯:段萌高雄機車借款)

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陽光2號:5000點是牛市長期底部

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  去年四季度,光大證券陽光2號以4.87%的凈值增長率跑贏大盤,理想收官。

  該產品全年凈值增長102.14%,在券商集合理財FOF產品中,名列第二。

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  但其投資經理卓致勤並不完全滿意:“去年一季度因分紅,我們大量拋出基金,至少錯過10%的漲幅。”

  對於今年並不明朗的國內國際形勢,卓致勤欲改變長期持有風格,明確表示,“做波段,重點配置規模適中的基金。”

  陽光2號2007年四季報顯示,去年後3個月,盡管凈值有所增長,但悲觀情緒影響瞭該產品的份額,較三季末的42億元資產規模,12月末的資產規模縮水2億元。

  “11月調整時,確實有許多客戶進行瞭贖回。”卓致勤解釋。

  但是,卓致勤台中借錢四季度的操作踏準瞭節奏。

  10月份,大盤屢創新高過程中,陽光2號出掉20%的倉位,11月底,上證指數掉到5000點之下,卓致勤殺進,大量購置封基。

  “最高時,封基倉位超過40%,封基和開基幾乎各占一半,倉位提高到95%。”卓致勤說。截至12月31日,陽光2號仍有超過91%的資產購置基金。

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(責任編輯:段萌台中借錢)

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218隻基金四季報顯示 首次出現季度虧損

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  218隻基金去年四季報顯示基金近三年來首次出現季度虧損

  

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截至今日,已有39傢基金公司旗下218隻基金(鳳山支票貼現不包括QDII)公佈瞭2007年四季報,占到瞭應披露基金數三分之二以上。天相統計顯示,去年四季度這些基金總體虧損522億元,這是自2005年6月底至今基金首季出現整體虧損。此外,可比的偏股基金股票倉位下降瞭1.5%左右,顯示出基金投資整體上趨於謹慎的態度。

  統計數據顯示,218隻基金中隻有73隻去年四季度本期利潤為正,其中有接近一半是貨幣基金和債券基金,剩下的145隻基金出現虧損,虧損最多的北京某巨型基金虧損32億元,還有其他11隻偏股基金虧損10億元到20億元之間。

  從基金公司本期利潤來看,在公佈季報的39傢基金公司中,隻有上投摩根、興業、華夏、益民、金元比聯和銀河6傢基金公司本期利潤為正,其他33傢基金公司均為虧損,其中最多的某基金公司虧損額達到61億元。

  然而,從已實現收益來看,218隻基金去年四季度出現118中壢汽機車借款4億元的本期凈收益,這就意味著去年四季度基金大規模調倉換股,大舉兌現浮動盈利,新兌現的浮動盈利彌補瞭當期虧損之後,還有千億級凈收益。業內人士計算,去年四季度基金兌現浮動盈利規模為1706億元。

  在股票倉位上,已公佈季報的偏股基金加權平均股票倉位從80.82%下降到79.24%,下降瞭1.58個百分點。據悉,股票型基金去年四季度倉位下降最多,平均下跌瞭2.02個百分點,14隻股票倉位下降10%以上的基金全部是股票型基金,封閉式基金和混合型基金的加權平均股票倉位分別下跌1.77和0.84個百分點。

  在重倉股集中度方面,經過去年三季度集中度大幅下降之後,重倉股集中度略有上升,偏股基金重倉股集中度從44.25%上升到45.03%,上升幅度達到0.78個百分點,封閉式基金重倉股集中度上升最快,上升瞭1.3個百分點。

  統計還顯示,去年平鎮汽機車借款四季度基金減持最多的行業是金屬非金屬,減持市值占基金總凈值的2.73%,其次是房地產和金融保險業,分別減持1.03%和0.47%,這也和去年四季度有色和房地產股票下跌較多的事實相符。增持最多的行業是食品飲料、石化和信息技術行業,這三個行業也是去年四季度表現較好的行業。

  在增減持個股方面,減持最多的兩個股票是中國平安(601318行情,股吧)和中信證券(600030行情,股吧),增持最多的兩大股票是貴州茅臺(600519行情,股吧)和招商銀行(600036行情,股吧),新增重倉股中中國中鐵(601390行情,股吧)(11.29,0.53,4.93%,股票吧)最受關註,對於這隻去年四季度上市的新股,披露季報的基金已持有74.5億元市值,占流通股比例接近20%。

(責任編輯:段萌軍公教小額借款)

source:http://money.hexun.com/2008-01-21/103093588.html

趙樂峰:理財要把信托學通

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  和訊理財消息:在第二次全國十佳理財師大賽總決賽中,臺灣金融研訓院顧問趙樂峰先生表示:對於參加這樣的比賽,他感到驚訝,他認為大陸能舉辦這樣的比賽十分難得。並且還提出瞭自己的一些建議,另外,他還說,理財和信托是分不開的,還建議各位在做理財的台中機車借錢時候要把信托學通。

  比賽點評中,趙樂峰說:“參加各位的理財規劃師的會議,我感到很驚訝,其實大陸這邊辦理財師大賽是相當難得,辦得相當成功。 我有一點點小小的建議,理財和信托在一起的,參加人員對信托的觀點來講,是有欠缺的,我建議以後各位在做理高雄票貼財的時候要把信托學通,是那些要素都要答通。第二建議說每位參賽人員,素質都很高,但是畢竟理財的知識是千變萬化的,我參加第二界考試的時候是兩本書,但現在已經變成三本書,內容也不一樣,所以我希望在場的理財規劃師是考過的,但書已經變成三本書瞭,要看看那些是需要增鳳山當舖 加的。我要重新翻過,真的是有一段差別,有很多稅法的東西,我想這是我們做理財規劃師的,隨著時代的日新月異要跟進,不是考過就是過瞭。”

 

(責任編輯:段萌高雄當舖 )

source:http://money.hexun.com/2008-01-20/103086648.html

第二屆全國十佳理財師大賽決賽進行中

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  2008年1月20日下午一點半,第二屆全國十佳理財師大賽決賽正式開始。從上午半決賽中勝出的20位選手,參加本次決賽。

  決賽開始由北京市理財規劃師協會會長、北京東方華爾金融咨詢有限責任公司總裁–劉彥斌致決賽開幕詞。

  劉老師在致辭中說:我接受媒體采訪,對我說瞭一句話:你們培養的理財師可信麼?我特別想回答,特可信,但我不敢,我說有的可信有台中機車借錢的不可信,但以後會越來越可信。這個東西是很現實的,一個理財師,學習比賽有是重要的,主要是實踐經驗,是做一生的實驗。要通過不斷的學習和持續教育和實踐提高自己的職業能力,我相信理財師應該是越來越可信的。

  本次決賽的評委團成員如下:北京市理財規劃師協會會長、北京東方華爾金融咨詢有限責任公司總裁劉彥斌先生;經濟學博士後,北京東方華爾金融咨詢有限責任公司副總裁李青雲先生;中國收購手錶理財師網CEO周建莉女士;著名稅收專傢,中國人民大學財政金融學院財政系副主任、教授、博士生導師嶽樹民教授;全國律師協會婚姻傢庭專業律師,勞動部理財規劃師專傢委員會委員王芳律師;中國人民大學信托與基金研究所執行所長邢成先生;香港RFPHK財務策劃師學會會員、亞太理財規劃師學會會員、國傢理財規劃師專傢委員會成員殷虎平先生;臺灣金融研訓院顧問趙樂峰先生;北京富通浩信財富管理有限公司CEO於洋先生;中國民生銀行(600016行情,股吧台中機車借款 )培訓中心教學研究處處長肖峰先生。

  在此次比賽中將有10名選手勝出,成為本次大賽的十佳理財師。

 

 

 

(責任編輯:段萌台中汽車借款 )

source:http://money.hexun.com/2008-01-20/103086234.html

大部分理財師看漲北京房價

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  今天上午由理財師網主辦的”第二屆全國理財師大賽”的半決賽,已經結束。半決賽勝出的20名選手將參加下午的總決賽。

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  在上午的半決賽中,選手們的精彩演說和辯論讓折服,其中印象比較深刻的是第五組選手上場的時候,專傢評委陳元地提出這樣一個問題:大傢怎麼看北京房傢,以及未來10年。請教一個問題,北京房價會怎麼走,談一下自己的觀點。

  對於這個問題,選手的回答如下:

  曾勇說:北京的房價在長遠來看還會往上走,因為政府未上市櫃股票買賣的政策敢於隻是暫時的,供需矛盾隻是市場化的觀點,所以他堅持房價還會往上走。

  22號張憲耀認為北京房價不會降價,如果是10年之後,五環以內以及地鐵周圍的房價不會降價。

  23號選手周艷芬也認為是持續走高,因為北京雖然是開奧運會,但後奧運的機會會給北京帶來巨大的收益,並且國際大都市的步伐繼續加快,所以不會降低會持續走高。

  選手胡雨薇這樣看,北京房價一年內不會下降,尤其是5環之內,北京的房子需求很大,每年上學的大學生,很多人都希望在北京有房子,如果北京房價下降,很多人都會把他抬起來,所以不會下降的,包括奧運會以未上市股票查詢後,10年以後更不會降瞭,原因是房地產是非常或的投資,並舉出國際實例:如紐約,紐約的房價從來沒有降過。

  25號的葉馨:對中國的房價也是看漲的,一年之內隨著政府的控制不會漲的很快,但10年當中更不用說瞭,土地資源有限,尤其是北京,是提供給全世界住房,所以價格不會下降,隻會升。

  在這個問題的回答上,五位理財的師的回答如出一轍。一致認為北京的房價不會下降,甚至是一路走高的。有的理財師還預期瞭近5年乃至10年後都不會降價的可能。

(責任編輯:段萌)台中借錢

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借股市“東風” 投資型保險欲“唱主角”

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  昨日,又一款偏股型保險類基金理財產品發行面市。業內人士稱,目前正是新基台北當舖金發行“斷檔”的空隙,對財產險公司發展非壽險投資型保險產品,是難得的市場機遇。

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  投資型保險“一枝獨秀”

  股市台北當鋪火爆,使投資型保險“一枝獨秀”,投資連結險擔起壽險業務增長的重任。在財產險領域,投資型保險同樣不甘寂寞。對於非壽險投資型保險的發展,保監會持肯定態度。保監會資金運用監管部負責人去年明確表示,保險監管部門將在政策制訂、風險控制等方面做出適當安排,大力支持非壽險投資型產品的發展。

  據介紹,非壽險投資型產品在其發源地日本尤其成功。上世紀60年代,日本財產險和壽險保費收入比例為1∶9,財產保險業的發展嚴重受阻。日本政府鼓勵產險公司開發帶有儲蓄性的險種,增加每單平均保費,使之成為產險業務的主流產品之一。

  對客戶來說,購買投資型保險可謂“一箭雙雕”,購買者實際具有投保人和投資委托人的雙重身份。一方面,實現瞭投資價值,投資范圍由之前的貨幣市場和債券市場,擴大到股票市場。

  另一方面,財產險的價值依然存在。此次推出的“平安理財寶”,股票資產的投資比例為產品資產的0至70%。在保台北汽車借款障方面,客戶可獲得賬戶價值200%的傢庭財產保險保障。其中,保險房屋和房屋裝修的分項保險金額為保險金額的80%。

  據悉,華泰財險已經推出多款投資型保險。其中,“華泰理財1號”上海版的投資涉及申購新股、國債、金融債、企業債等,客戶可獲得1倍於個人賬戶價值的公共交通意外身故保險。采取 “意外保障+股票投資”基金形態運作的“華泰穩健”,去年8月在滬上市半個多月就售出原定銷售上限的80%。到1月15日,“華泰穩健”的累計單位凈值為1.1747元。

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(責任編輯:段萌)台北機車借款

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貨幣政策從緊打響新年第一槍

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  2008年貨幣政策“從緊”的第一槍昨晚打響。

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  央行昨晚宣佈,從1月25日起,上調存款類金融機構人民幣存款準備金率0.5個百分點。這是央行新年首次上調存款準備金率,市場預期年內仍將高頻上調。

  據央行稱,此舉是為瞭落實“從緊”的貨幣政策要求,繼續加強銀行體系流動性管理,抑制貨幣信貸過快增長。

  此前一次上調存款準備金率是去年12月25日,上調瞭1個百分點。1月25日起,存款類金融機構人民幣存款準備金率將達到15%,再創20多年來的新高。

  有市場人士表示,今年一季度公開市場到期資金量接近1.8萬億元,其中僅1月份的資金到期量就達1.1萬億元,央行在加大央票發行的同時,可能台中借錢選擇在合適的時間再度上調存款準備金率。

  數據顯示,2007年12月末,金融機構人民幣各項貸款餘額26.17萬億元,同比增長16.10%,增幅比上年末高1.03個百分點。全年人民幣貸款增加3.63萬億元,按可比口徑同比多增4482億元。

  上周四舉行的央行上海總部工作會議要求,嚴格執行宏觀調控政策,不折不扣地落實從緊貨幣政策。

  某股份制銀行人士對記者說,目前的信貸環境下,盡管新年後銀行有瞭新的貸款額度,但仍會把握從緊尺度,對房貸等也會比較謹慎。

  匯豐:至少提高到19%

  央行新年從緊第一槍,動用的是存款準備金率這一工具,此舉引發瞭市場的有關預測。

  台中小額借款滬上銀行人士稱,在今年“從緊”的基調下,像去年那樣小幅多次上調存款準備金率,已在各方預期之中。從目前的機構預測看,大多預期存款準備金率還有上調空間。

  例如,據雷曼兄弟研究人員預計,年內或將有7次上調,直到18%。匯豐的預測則是至少提高到19%。

  昨日在滬舉行的年度匯豐“環球經濟展望”論壇上,匯豐中國區首席經濟師屈宏斌稱,對美國經濟衰退的擔憂,可能使中國推行更為進取的緊縮政策面臨難度。在此宏觀背景下,為抵消外匯儲備增長帶來的效應,央行需要把存款準備金率提高到至少19%的水平,並在今年更多地依賴信貸控制。

(責任編輯:段台中民間借款萌)

source:http://money.hexun.com/2008-01-17/102931241.html