京東也加入社區團購混戰了

人生總會有遺漏,但是不要忘記點“在看”!!!

最近一段時間,如果要問哪個產業最紅火,相信大家得到的答案都是一致的,這就是社區團購,最近一段時間,京東、美團、淘寶、拼多多幾乎是數得上號的互聯網巨頭幾乎是商量好的似的,全部衝進了社區團購的紅海,把這片原來不受重視的產業,變成了一場大混戰,為啥巨頭們集體看好社區團購,社區團購真是香餑餑嗎?

一、巨頭集體混戰社區團購

近日,京東已對生鮮電商平台美菜網旗下的美家買菜開啟了收購計劃。京東社區團購預再添一名“大將”!據悉,京東已經對美家買菜進行收購,業內人士預測收購金額不超過2億美元。12月2日,LatePost曾報道稱,劉強東在京東高管早會上表示,將親自帶隊社區團購。

美家買菜屬於社區團購性質的平台,即以社區為單位,由寶媽或店主成為團長,在線上藉助微信群、小程序等組織社區居民拼團,線下交付自提,由平台提供採購、物流倉儲及售後支持。美家買菜CEO王天野近日表示,美家買菜平台已覆蓋約31個省市,覆蓋用戶2000多萬人,2019年時總流水約20億人民幣。

11月27日,據Tech星球報道,京東內部正在籌劃名為“京東優選”的社區團購項目。該項目將於12月底至明年1月初正式上線,最初在山東試點,隨後在京東物流全國七大區(華東、華北、華中、華南、西南、西北、東北)的省會城市和一些產業帶鋪開。

與此同時,京東零售集團的大商超全渠道事業群成立了單獨的社區團購業務部,該業務部會合併京東原有的社區團購業務,包括友家鋪子、蛐蛐購和京東區區購。對於上述消息,截至發稿,京東暫未回應。一位京東內部人士表示,京東一直在做社區團購業務,只是並未對外宣傳。另有一位京東戰略部人士告訴界面新聞,“年初疫情爆發之後,京東就十分關注社區團購模式。”

在我們看到京東的入局的時候,社區團購早就是一片混戰了,今年7月,美團成立“美團優選”,正式進軍社區團購。三個月後,拼多多成立5周年慶祝活動上,拼多多董事長黃崢對買菜業務給予厚望:“它必然是個長期業務,且需好多年的全力長跑。”11月3號,滴滴CEO程維首次公開談及橙心優選:“滴滴對橙心優選的投入不設上限,將全力拿下市場第一名。”

前不久,盒馬獲阿里40億美金支持做社區團購–盒馬優選,並將於本月底在武漢開團,其領頭人侯毅親自挂帥。侯毅認為,“社區團購將完全取代傳統零售業的快銷品和生鮮,一個新的時代已經拉開了序幕。”

如此同時,兩大短視頻巨頭也有些按耐不住了,據晚點報道,快手、字節跳動都紛紛在社區團購有了新動作。10 月底開始,快手針對社區團購的第一批調研人員已奔赴湖南長沙,重點考察湖南本地企業興盛優選,時間持續約兩周。不過到底是親自下場還是以投資形式入場,尚未確定,目前來看,快手不排除通過投資入場。

同時,有接近字節跳動的人士透露,字節跳動已經開始考慮孵化社區團購業務,在討論方案中,項目被命名為“今日買菜”。知情人士稱,字節跳動已經在山東臨沂與河北石家莊進行了調研,電商事業部、內容推薦與數據平台等多個業務部門均有所參与,目前的重點放在選倉與供應鏈環節上。

一時間,整個社區團購市場上聚集了京東、美團、拼多多、滴滴、盒馬、快手、字節跳動,再加上之前騰訊就已經布局很久的興盛優選和阿里巴巴的十薈團,放眼所望,整個市場上都是互聯網巨頭,有不少網友不禁調侃道“從來不知道,自家門口的小菜場能夠這麼值錢?”

二、社區團購真是香餑餑嗎?

說起社區團購,不得不說這是今年疫情所帶來的一個絕對非常特殊的市場,今年受到疫情的影響,全民都經歷了一次前所未有的家裡蹲狀態,大家宅在家裡啥都去不了,在這樣的情況下,原來並不受關注的社區市場一下子火了起來,這其實就是社區團購之所以這麼紅火的真正由來,不過畢竟現在不是當時了,我們已經實現了全面的復產復工,大家也都全面實現了經濟恢復,在這樣的情況下,社區團購還有這麼大的吸引力的確讓人意外,我們不妨分析一下,為啥社區團購這麼火?還有市場的未來到底該怎麼看?

首先,流量枯竭時代每一塊處女地都不能放棄。說實在的,社區團購之所以會這麼火,這是因為社區團購是這個后互聯網時代尚未被瓜分的一塊新鮮處女地,早在2019年,中國商業智能服務商Quest Mobile在北京發布《中國移動互聯網2019半年大報告》報告显示,中國移動互聯網月度活躍用戶規模在今年一季度觸頂11.4億,而在二季度則凈減少近200萬。從報告數據來看,這是自2018年以來首次出現的月度環比負增長。用戶平均每天花在移動互聯網的時長增速亦在放緩,在這樣的情況下,大家都會發現任何一個互聯網巨頭都會面臨着前所未有的流量焦慮,所以我們看到了“出海、破圈、內卷”都成為了我們最近一年來的新名詞,可見巨頭們對於流量有多麼恐慌。在這樣的情況下,大家驀然回首,發現原來在我們以為已經沒有流量的地方:社區,這個地方反而有海量的流量,這種流量被大家熬夜搶菜的熱潮所激起。既然社區是流量的富礦,那麼為啥不集中到社區呢?於是幾乎所有互聯網巨頭都有了做社區的理由,京東是要做電商的再深化,拼多多是要做農產品的傳遞者,美團是要做外賣之外的破圈者,滴滴是要做出行之後的服務提供商,這些都是顯而易見的理由,所以互聯網巨頭做社區團購真的不需要借口,如此火爆也就順理成章。

其次,社區團購是需要海量資源砸錢出來的。相比於前互聯網時代的輕資產運營來說,自從進入了新零售時代,哪一個業務都不是簡簡單單輕資產就能夠破局的,社區團購同樣如此,就以騰訊砸巨資做的興盛優選為例,根據啟信寶的數據,興盛優選已經經歷了5輪投資,除了第一輪A輪融資比較少之外,大部分投資都是資本的海量注入,前前後后已經融資了十幾億美元,據公開數據显示,2017-2019年,其GMV由0.36億元一躍至100億元,2020年9月,更是在疫情的催生下,興盛優選日單量達到800萬單,較2019年同期提升將近1倍。但是相比於之前低成本的電商來說,興盛優選可謂是高價砸出來的大企業,所以在這樣的情況下,社區團購無論是誰都要面臨巨大的壓力。就在前不久,10月13日,新加坡早報消息,易果生鮮、雲象供應鏈以及安鮮達在7月30日已經進入自願破產重組,要知道易果生鮮可是2005年成立的社區團購的老大哥,坐擁4輪阿里投資,背景之強自不必說,然而卻最終成為了先烈,可見社區團購的難度有多大。

第三,社區團購的未來到底該怎麼看?我們必須要承認,這麼多巨頭集火社區團購,這個風口肯定不是偽風口,但是社區團購的海量燒錢實際上也是毋庸質疑的事實,所以在這樣的情況下,社區團購我們始終保持着一個謹慎樂觀的態度,畢竟對於一個垂直市場來說,中國人的社區購物市場註定只是一個垂類市場,市場規模雖然不小,但是也真不一定能夠容納如此多的巨頭,所以在這樣的情況下,社區團購一定要注意避免出現當年百團大戰、共享經濟彩虹色都不夠用的覆轍,希望這場大戰之後能夠有一些真正為市場提供優質服務的提供者,而不是滿地的雞毛。

社區團購混戰已經打響,只是下場的這些誰能笑到最後呢?我們可能真的需要好好騎驢看唱本——走着瞧了!

【本文作者江瀚視野觀察,由合作夥伴微信公眾號:江瀚視野觀察授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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專註於VR內容生態,網易影核完成種子輪融資

()12月8日消息,據36氪報道,網易影核(下稱“影核”)近期已從網易遊戲分拆,該公司由網易遊戲投資數百萬美元和美國頂級VR內容開發商Survios合資成立,穆棉資本在本次分拆中擔任獨家財務顧問。

資料显示,影核曾在國內發行網易、Survios及其他優秀海外開發商所研發的多款VR遊戲,並通過對這些遊戲進行本地化及運營,為中國玩家提供優質的虛擬現實遊戲內容。

創始人曹安潔表示,自公司成立以來,團隊便開始打磨內容加硬件的綜合體驗。結合自有的VR內容平台,打造線上線下雙軌并行的分發渠道觸達用戶人群,並於今年試水了基於知名VR遊戲《Beat Saber》的電競體系。

除了搭建電競賽事體系來提高VR內容的復購和用戶參與感,影核還與上下游硬件廠商達成合作——針對線上市場,與核心硬件廠商達成深度戰略合作;針對線下市場,與OEM合作向市場推出具備一體化分賬運營系統的VR自助機。

截至目前,影核已與多個國內頂級硬件廠商及運營商宣布了戰略合作,雙方將在VR內容及VR自助機展開布局,同時線下也開啟了面向中小型加盟商的招商計劃。此外,影核已開啟新一輪融資,用於新產品的開發及市場拓展。

【本文為原創,網頁轉載須在文首註明來源(微信公眾號ID:PEdaily2012)及作者名字。微信轉載,須在微信原文評論區聯繫授權。如不遵守,將向其追究法律責任。】

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為戶口奮鬥的年輕人:被上海領導歧視,滿足條件也不讓辦

楊超越以特殊人才落戶上海”的消息,在社交媒體引發了熱議。

媒體報道稱,楊超越的落戶有相關規定依據。

根據2019年發布的《關於促進臨港新片區高質量發展實施國內人才引進特殊支持政策的通知》,特殊人才由臨港新片區管委會經相應決策程序后,直接向市人力資源社會保障局推薦,經相關部門集體審議通過後,可予以直接落戶。

但22歲女藝人,似乎與多數人心目中對“人才”的理解多多少少有些差距。

本期顯微故事講述了一群為戶口而奔波的年輕人,他們之中:

有的人因為學歷不夠,為了能讓學歷加分,不惜利用工作之後的閑暇時間,兩地奔波上學

有的人雖然在國企,HR也承諾解決上海戶口,但由於部門領導或多或少地歧視外地人,一直不肯簽字;

也有的人沒有什麼重大的科研獎項、證書,但選擇了一家加分權重比較大的公司,比北大的同事還要更早解決了上海戶口……

以下是關於他們的真實故事:

被上海領導歧視外地人

滿足落戶條件卻不給我資格留在上海

口述人:孟先生,29歲,工程師

期待落戶地:上海

碩士畢業后,我來到上海工作。

那年浦西的房價一萬左右,家裡有意向付個首付,讓我買個房子,但我還是覺得房價過高,後期肯定會跌下來

現在想來,那時買房非常容易落戶

後來幾年房價一路飆升,落戶越來越難,一本寫着“上海”兩個字的戶口簿堪比黃金一樣珍貴

2016年,為了一個能換來戶口的工作,我每天從浦東坐兩個小時地鐵去松江,往返4小時,2號線和9號線我都快坐吐了

每天聽到地鐵播音員說“世紀大道,到了”,我就覺得她是在提醒我,我的末日也到了。

那段時間我談了個家住松江的上海女孩,她父母要求我在松江買套房才同意婚事。

但我的社保斷繳過,沒有購房資格,必須拿下上海戶口才能買房

當時HR答覆我說我已經具備了單位規定的申請落戶條件,但是老領導調走了,現在就等新領導過來簽字了

那段時間我會接兼職、周末還去跑滴滴,想多攢錢買房子。加上家裡給的錢,我能付個首付一百多萬元、總價四百多萬元、位於上海郊區的房子。

我對象她很體貼我,她說她能接受小一點遠一點的房子,不希望我把錢全部花在房子上,這樣會讓我的壓力很大。我看得出,她真心愛我。如果說,我有一萬個離開上海的理由,但只要有她,我就不想離開上海

某個工作日,我找HR填寫落戶申請表。結果新上任的領導說,他需要觀察我一段時間、看我的工作表現

我們部門人少,包括領導在內,只有6個人。除了我,都是上海本地人。新領導來了以後,我的事情越來越少,都被她安排給了別人

我感覺到我被孤立了。有時候開會,領導用上海話來布置工作,我一知半解,似懂非懂,導致工作很被動。我只好偷偷用手機錄音,回到家放給我對象聽,讓她再翻譯出來。

後來,我從別的部門員工口中得知,這個領導有點瞧不起外地人。從一些日常接觸中,我也能看得出來。每月部門聚餐,我都能感受到她的歧視

她在飯桌上問我一些我老家的事情,然後再不由自主地和上海進行對比。

比如,她經常問我,上海房價是你們河南那邊房價的十幾倍吧外地人在上海不容易的哦,儂吶考慮過回老家伐?回老家么好嘞!

我跟我對象特別喜歡周末去原來的法租界看梧桐樹。高大寬闊的樹木,豐滿端莊。散落在樹木間的歷史建築,似乎在隱隱約約地講述着這座城市的非凡之處。

我當然想在這裏留下來,但這條路並不容易,為了這一頁戶口本,我走了好久好久

有時候想想,要麼就算了吧,回老家去。但一想到我對象,我就跟自己說我必須留在這裏

好消息是,聽到內部新聞,這位領導工作能力得不到上級主管部門認可,馬上又要來一位新領導了,不知道他會不會給我簽字

我放棄了北京戶口

或許我還年輕,還有做夢的時間和本錢

口述人:柚子,25歲,媒體人

期待落戶地:北京

我是2020年應屆畢業生,新聞學專業,收到過一個帶戶口的offer,可能在別人看來應該“知足”,但我拒了

對我來說,能安排戶口最好,沒有也無妨,薪資、工作內容、前景才是我最看重的部分

抱着這樣的想法,我沒在最開始的時候投互聯網企業,總覺得離職率太高,就鎖定了事業單位、國企。

不過,這些地方大都不組織秋招,這也導致整個秋天我幾乎沒投過簡歷

但誰能想到,疫情來了,互聯網的秋招徹底結束,春招縮水,我甚至開始痛恨自己為什麼沒投過幾個大廠,沒一個保底offer

2020年上半年,我開始狂投簡歷,投過近100家,包括一些很小的,甚至之前都沒聽過的單位,雖然根本不知道這單位是啥,但凡是看過眼的都會投。

然而,就算這麼投,收到的回復也僅10個以內。我開始懷疑自己,學校、專業都還可以,也有一些算拿得出手的實習經歷,結果卻連一次筆試機會都無法得到

問題出在哪?我陷入了反思和自責,痛恨自己沒有更多優質實習

筆試,面試,再面試,內卷到和一群Top2高校的人競爭,我終於得到了一份某事業單位媒體的記者offer——有編製、戶口,還挺符合我預期的,我一度很珍惜。

緊接着,單位通知我簽約前先上崗實習。我刷了刷北京的租房信息,這才發現一個老破小的次卧都要3000多元……

實習后,我發現情況並沒有面試官承諾得那麼美好

首先,上崗就未必會有編製大部分時候都需要加班到後半夜。其次,公司里有很嚴重的人才斷層情況,入職兩年就算是“老員工”,人員流動性非常大

更重要的是,雖然職位是作者,但我極少有機會外出採訪。每天都要坐班、日復一日如机械般編輯、排版,與我預期相差甚遠

我想起來,面試官當初說如果想要戶口,至少要和公司簽約5年

5年,說長不長,說短不短。如果一直做下去,我想象不到自己的太多進步,5年後離開這家企業,可能我也沒有再跳槽的能力了

戶口,成了這份工作唯一的優勢

但戶口究竟有什麼用?直到現在我都沒有具體概念。

只有導師曾告訴我,戶口可以解決孩子上學、買房剛需、辦事上不用頻繁回原籍,方便。

但我自認為不是個安分的人,如果工作幾年去了其他城市,這個北京戶口還有用嗎

有的同學說“我要是你早就簽了,毫不猶豫”,而男友則勸我放棄,又累又沒保障,父母也幾乎每天給我打電話,讓我回老家考公務員

我幾乎所有老家朋友都在考公務員一年考不上考兩年、兩年考不上考三年,司空見慣,父母都能接受。

我就這麼一直猶豫到簽約那一天。那天我男友給我打了個電話,他說,“你糾結了這麼久,說明你已經有了答案,為什麼要問別人呢?”

那個電話犹如醍醐灌頂。掛了電話我就上樓和HR說,我不簽了

拒絕後,我感覺到前所未有的輕鬆——命運又重新掌握在自己手裡了。

我不要所謂的保底,也不要憑空抓一個去抵消自己所謂的焦慮感。

既然我已經放棄了一個,那就要等到最好的出現,我絕不會再浪費我的經歷了

落戶上海只用三個月

戶口消除了我的“大城市漂泊感”

Rachel 28歲 金融行業從業者

落戶地:上海

上海實行的是積分落戶政策,每年的分數都不同。我落戶的那年,落戶門檻是72分,而我73分低分飄過

我所就讀的本科是985學校、研究生是211學校,讀的是教育專業屬於加分學科。此外,來上海工作那年我進了上海市重點金融單位,這些都對我最終落戶起到很大幫助

在上海落戶競爭很激烈,不是過了標準線就能保證落戶

我有個北大畢業、大我2歲的學長,他沒什麼獎項加分,沒落成。等了兩年多,單位給他辦人才引進,他才落下來的。

海歸、工資和社保符合一定的比例,在上海也能很快落戶。我認識不少留學生回國首站就選上海,就因為上海海歸的落戶政策比較寬容

不過海歸落戶所需要的時間較長、材料較多,最快也要半年才能落戶。

但我當時很幸運,3個月材料就過了審,實現了落戶,甚至比北大畢業的同學還要快

我大學和研究生是在北京讀的,過來落戶其實沒有在上海這邊讀書的同學方便,而且我也是先在北京找工作,沒有找到合適的,剛好上海有合適的工作才來的上海。

我有一些同學,他們早就確定了要來上海了,就在讀書的時候就開始準備:比如申請優秀畢業生。

如果申請到校優秀畢業生,能加好幾分,校內也會將這些名額默認留給想落戶上海的同學。

我一開始還沒計劃來上海,錯過了這個機會。後來申請上海落戶加分時,我還蠻心虛的,好在過了。

其實就我自己的觀察,近年來上海的落戶政策已經有所鬆動了

近期上海發布了一些政策:清華、北大的畢業生可以直接落戶,緊接着又說,復旦、交大、華師大也可以直接落戶,感覺現在上海也有搶人的趨勢了

我不喜歡漂泊感,但又熱愛一線城市的生活。所以當我有能力選擇時,我就錨定去找那個可以幫助我落戶的公司。

落戶才能買房才能在這個城市擁有自己的家

現在我越來越喜歡上海了,喜歡上海的小馬路,喜歡上海的梧桐樹,也喜歡在這座城市終於有了自己的房子。

我落在了上海,紮下根,希望生活開出花來

為戶口雙城奔波2年

只為讓孩子上好學校不再和我一樣辛苦

口述人:小凌,瑜伽教練,33歲

期待落戶地:深圳

我初中畢業就從安徽來深圳打拚,在深圳呆了20年,並且結婚生子買房(深圳交夠社保就能買房)。

初來深圳時,做過許多底層工作,最累的時候在流水線站了10多個小時,到手才2000塊不到的工資

後來,通過做化妝品銷售,賺了不少錢並認識了同樣初中畢業做生意的老公

深圳早些年都是像我這樣學歷不高、願意吃苦的年輕人,可以說深圳的底色就是奮鬥

2014年,我女兒出生,因我和我老公都不是深圳戶口,落的依舊是農村老家的戶口——這意味着女兒不能在深圳讀書

深圳的積分入學會先看有無深戶、有無房產,排完本地戶籍的學生后才安排外地戶籍的孩子,積分高才能分到公辦學校。

思索再三,我和孩子的爸爸決定搞定大人的戶籍,變成深戶再讓孩子遷進來;深戶+有學位的房子,孩子一定能讀上書。

深圳雖然在一線城市中號稱最好落戶的,甚至年輕人落戶還“發錢”,但這些都是針對全日制大學本科以上的學生

對我們這種學歷不夠的,只有走積分落戶政策。 

老公做銷售常年喝酒,有脂肪肝,體檢這關存在風險。

經過商量后,家裡決定派我來成為落戶的人

積分要滿足100分就可以落戶。 

我計算了一下我的得分:年齡35歲以內,能積5分;社保斷斷續續,沒有超過2年,頂多積7分,;學歷不達標,無法積分。

算下來我只有12分,遠遠不夠100分。於是購買社保、提升學歷成了我提升積分的辦法

我辭去了銷售的工作,去瑜伽館做了一名助理,薪水5000塊錢——那裡能連續幫我繳納社保獲得積分

接下來,我計劃考到高中(或者中專),再拿下大專,這樣算下來可以積70分

但是深圳的學校實在是太少了,加上每個環節時間都卡的很緊,稍微一耽擱就容易前功盡棄,於是我找了學歷提升機構

機構給我的建議是去外地讀書拿到中專,然後再去湖北這樣的教育大省自考大專。

自考大專時只要按時到考場考試、上網課、交論文就行,無數人通過這個方式拿到了學歷落了戶

我起點低,中專加大專大概得3-4年,2萬塊錢

初聽價格及知道要定時去湖北考試時,我有點猶豫,但是對方說湖北在逐步取消自考了,如果不抓住機會,估計以後就難辦了

我立馬交了錢。中專文憑是在廣東省內電大讀書的,一年就能拿到,不過要定時去臨近的城市報道考試。

隨後是自考大專,一共15門課程,一年有2次機會,每次两天,最多能考4門,一年最多考8門,最快2年拿證,每次考試都要去湖北參加考試

考試在雙休時,我每次都會周五晚上乘坐T96出發(深圳直達武漢,要坐14個小時34分鐘),次日七點到武漢,然後奔赴考場。

匆忙考完后,又坐十多小時的火車回深圳

為什麼不坐動車或者飛機?因為買火車票價不僅便宜,還能節約兩個晚上的住宿

就這樣,第一年我報了8門。但是第2年上半年的考試我錯過了,並且有掛科,所以不得不多延遲一年考試。

同行的原本有十多人,最後堅持下來的不到5個,幾乎全部是為了孩子讀書努力落戶的媽媽

2019年,我終於通過了所有的考試。拿到了大專學歷,而社保也累積交了3年,積分加起來過了100分,滿足了積分落戶的政策,現在正在等待辦理一系列手續。

但對於我而言,落戶只是幫孩子墊高起點的第一步

【本文作者張公子、阿逃、小北、余歡,由合作夥伴顯微故事授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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集采背景下,國產骨科耗材的喜與憂

核心內容:

1、骨科器械廠商的差異性主要體現在產品和渠道兩方面。

2、愛康醫療的競爭優勢主要在於3D打印及技術研發能力。

3、集採在即,骨科耗材市場或迎大洗牌,對其結果的預測不能照搬冠脈支架集採的邏輯。

近日,《關於開展高值醫用耗材第二批集中採購數據快速採集與價格監測的通知》显示,骨科耗材將納入二輪醫療器械集采,引發了醫療器械概念的股價的大幅波動。此前,冠脈支架集采結果显示,冠脈支架集采中位價在700元左右,最低價低於500元,平均降幅超90%。

目前,我國A+H股市場的骨科醫療器械公司有大博醫療(002901.SZ)、凱利泰(300326.SZ)、威高股份(01066.HK)、愛康醫療(01789.HK)、春立醫療(01858.HK)和微創醫療(00853.HK)等上市公司。

01 國內骨科器械市場仍有較大拓展空間

骨科醫療器械細分為人工關節(髖、膝、手足小關節)、脊柱、創傷、運動醫學、骨生物材料等五大領域。從全球市場來看,2018年全球骨科醫療器械市場規模約為510億美元,位列醫療器械行業四大領域之一(其它三個領域為IVD診斷、心血管、醫學影像)。

其中,關節類產品占骨科器械市場份額最多,達到37%,其次是脊柱類佔比18%,而創傷類和運動醫學類分別佔比14%、11%。

相對歐美等發達國家市場,我國骨科行業還有非常大的市場空間。根據第7屆中國髖關節外科學術大會數據,2018年中國髖、膝關節手術量分別為44萬和26萬台,植入滲透率遠低於美國2018年的水平。髖關節植入滲透率約為美國的1/5,膝關節滲透率約為美國的1/12。

三友醫療(688085.SH)招股說明書曾披露,中國骨科植入耗材行業2018年規模為258億人民幣,2013-18年複合增長率(CAGR)為17%。從市場增速來看,國內骨科細分領域市場增速分別是運動醫學>關節>脊柱>創傷。

隨着人口老齡化越發嚴重、體育運動的普及與長期伏案工作、久坐、長時間駕車等不良習慣的增加,關節置換手術需求量必然會提升,該領域患者會逐漸增多,一方面,價格下降,更多人能做得起手術,另一方面,老年人群的龐大基數,使得這個行業依然會有較大的發展前景。

從生產廠商的角度看,相較於冠脈支架等高值耗材,國產關節滲透率遠低於冠脈支架,所承受的國際巨頭競爭壓力也比較大。骨科市場集中度較高,前五大巨頭企業強生、史塞克、希爾科、捷邁邦美和美敦力合計全球佔比達到78%,關節領域第一集團由四大巨頭組成,捷邁邦美、史賽克、強生、施樂輝佔比74%,國產明顯處於劣勢。

國產骨科龍頭公司的增速遠高於進口品牌的增速,也不斷擠占國內小企業的份額,市場份額逐年增加。2019年中國骨科耗材排名前20的生產企業共佔據65.45%的份額。銷售額方面,威高為約15億,第7名大博為約10億,愛康為約9億,春立為約8億,微創為約1.8億。

愛康醫療是我國骨科關節龍頭企業之一,擁有豐富的產品線及在研產品。接下來,我們將詳細討論愛康的創新發展道路。

02 愛康醫療的增長可能

愛康醫療股價變化圖(來源:Wind)

骨科行業集中度較高,壁壘高,生產廠商的差異性主要在於產品、准入和渠道三面。愛康醫療擁有較全的骨科產品線及最多的關節領域專利,覆蓋6000多家醫院。

愛康醫療2003年在北京成立,2004年推出了國內第一款膝關節產品,2005年推出首款髖關節產品。

2012年,愛康醫療推出了第三代膝關節產品A3系列,獲得了美國FDA的認證,是國內第一款獲美國FDA認證的膝關節產品。

2014年12月,愛康醫療和北大合作設立博士后工作站。2017年,公司在香港上市。

愛康醫療如今的產品線包括膝關節、髖關節、脊柱、骨科腫瘤產品以及個性化的手術工具,能覆蓋包括初次到複雜,再到翻修手術以及骨腫瘤重建的手術。

主要產品分佈來看,2019年愛康醫療的3D打印產品佔比13.32%,髖關節佔比為54.75%,膝關節佔比24.79%;國內業務佔比86.29%。

2019年國內骨科關節植入物按銷售量估計為79萬套左右,愛康醫療、春立醫療都在14萬套左右。愛康的銷售量市佔率18.3%,排名第一,春立為17.5%左右,排名第二;若按銷售額計算,愛康醫療市佔率為12.2%,國產排名第一。

從歷史業績角度看,愛康醫療2014-2019年營收從1.48億元增長至9.27億元,CAGR為44%,凈利潤從0.52億元增長至2.67億元,CAGR為39%;2014-2019年毛利率穩定在68%-71%之間,凈利率在24%-35%之間。

隨着醫學、材料學等上下遊行業技術的進步,骨科技術不斷向数字化、個性化、微創化、精確化和智能化發展,代表性創新包括数字化骨科、3D打印技術、AI治療及骨科手術機器人等。

愛康於2009年引入了3D打印技術,目前已成為國內最領先的3D骨植入打印公司,也是亞太地區最大的骨科植入物3D打印中心,目前已經擁有3D打印技術開發的脊柱融合系統和人工椎體,並已形成規模化的銷售。截至2019年底,該平台已經覆蓋964家醫院,較2018年增加了142家、增幅17.3%。

愛康醫療在2015-2016年獲得了三個國家葯監局批準的三類註冊證:分別是3D打印髖臼杯及補塊、3D打印椎間融合器和3D打印的椎體。每個產品都是經過六至七年的研發和臨床才上市。

做3D骨植入打印的一個重要原因是,手術機器人和3D打印是骨科關節未來發展的重要方向。在非3D打印耗材方面,愛康醫療已經在地市縣級醫院有較多覆蓋,但進入一線城市的三甲醫院,仍存在挑戰,所以,借力3D打印產品,愛康醫院有更大機會打入三甲醫院、和大專家進行合作,而且能夠給醫生提供很多的幫助,形成一定的品牌粘性。

此外,3D打印產品後續可以做的打印的東西非常多,為骨科醫療器械行業的創新帶來眾多可能,帶動個性化定製手術方案使得手術精度不斷提高。關節手術與冠脈手術同,差異化更明顯,針對較為嚴重的損傷或者類似於骨癌的疾病,很難用統一的標準化耗材——3D打印任意形狀的植入物此時就顯現出了優勢。

目前在愛康醫療擁有的工業級3D打印機中,北京愛康(即北京愛康宜誠醫療器材有限公司)有約10台,常州天衍(即天衍醫療器材有限公司)有4台,總投入1億元左右。

此外,關節置換的翻修市場也是愛康的增量。愛康醫療方面曾透露,髖翻修占公司整體髖關節的銷售量的20%左右,膝翻修占整體膝關節銷售量的8%左右;整體行業上來講,大概在15%-17%左右(髖、膝大概都在這個水平)。愛康佔據了關節翻修市場20%的份額,尤其是髖關節產品,因為愛康髖翻修產品結合3D打印技術,能提供更好的翻修解決方案。

2018年,愛康醫療以1.49億元全資收購了英國JRI公司。JRI公司具有50多年的歷史,擁有全球領先的噴塗技術。

2020年4月,愛康醫療2.85億收購了美敦力康輝控股全資擁有的北京理貝爾生物工程研究所有限公司(下稱“北京理貝尓”)100%的股權。公司擁有3D ITI術前規劃、3D導板技術和3D骨填充系統,有望與理貝爾公司豐富的創傷產品線結合,進一步推動創傷產品組合的擴展與創新。

北京理貝爾擁有一系列脊柱產品,以及數個創傷類產品,合計17本骨科相關註冊證。北京理貝爾收入約為1億元,其中60%來自脊柱,40%來自創傷。此次收購有望幫助愛康醫療快速進入脊柱和創傷領域。根據醫投研的數據,脊柱行業2018年規模為73億元,2013-18年CAGR為17%,創傷行業規模為77億元,2013-18年CAGR為15%。

除了產品以外,骨科器械行業更重要的是“註冊”和銷售壁壘。

愛康是關節領域專利國內數量最多的公司,有299個專利,也是關節領域註冊證最多的國產公司,有51個NMPA註冊證;其中三類醫療器械註冊證有32個,是中國擁有骨關節產品三類註冊證最多的骨科公司。

對於醫療器械廠商而言,渠道和銷售非常重要。愛康醫療以經銷模式為主,經銷收入佔比超過95%,經銷商約1000多家公司的產品的銷售全球330多個國家,一共有銷售人員240多名,覆蓋6000多家醫院,其中三甲醫院有1700多家。據愛康披露,公司覆蓋的20%-30%的醫院能貢獻80%左右的收入。

在與醫生建立合作方面,愛康的學術推廣活動已經做了10多年,利用JRI的國際資源成立了國際學術合作平台,截至2019年底,線上平台已經累積培訓超過2000名醫生。此外,公司還針對地市級醫院的醫生邀請國外的專家進行培訓演示,在二級醫院中建立了醫生線上培訓體系。

然而,雖然骨科產品線已相對豐富,愛康醫療仍屬於專註於骨科產品線的醫療器械公司,其他業務條線尚處於起步階段,受單一產品的影響較大,抗風險能力較低。目前國內平台型公司基本只有威高股份(01066.HK)、邁瑞醫療(300760.SZ)、微創醫療(00853.HK)三家。

面對行業變革,愛康醫療也在拓展在研產品線以增強抗風險能力,不只局限於骨科,未來研發方向還包括口腔、生物材料及智能化機器人。在研產品方面,2019-2025年愛康計劃推出36款產品,包括3D打印的標準化和個性化產品、常規產品、脊柱產品。

據了解,愛康醫療大概四五年前就開始做齒科項目,但進度相對緩慢。目前有兩款產品的註冊證有一定的預期,分別是骨粉和種植牙,預計在2021-2022年正式拿到註冊證。

值得注意的是,其他醫療器械公司也在利用技術優勢,打造差異化創新產品。春立醫療2015年推出了第四代陶瓷關節,填補了國產公司高端關節的空白,也拉平了與國外廠商的差距,如今還在做機器人導航手術的研究。微創醫療走在更前面,已經申報了骨科機器人創新器械的綠色通道。

這些公司或將通過創新產品在行業變革中持續保持競爭優勢。

03 如何面對骨科高值耗材集采?

骨科集采就要來了,相關各方將會怎麼辦呢?

首先,考慮到技術和應用的巨大差別,對骨科耗材集采影響的預測不能照搬冠脈支架集採的邏輯。如果簡單來看,集采肯定會影響出廠價格,但影響會弱於對於冠脈支架的影響。

目前我國冠脈支架市場中國產廠商整體佔比已超過70%,集采相對比較容易。但骨科醫療器械市場份額主要由外資品牌佔據(參考前述愛康醫療市佔率數據),國產廠商的發展歷史尚不足二十年,無論愛康醫療,春立醫療,威高股份還是微創醫療,其關節產品的年銷量只有不到10億元。

從這一角度講,集采有利於國產公司殺進三甲醫院,而以前這一市場主要被進口廠商垄斷。未來有可能在價格壓力與規模優勢下,大幅提高國產品牌的市場份額。

但如果骨科器械集採的目的僅僅是降價,那麼國產廠商很可能將無法生存,或被進口廠商收購。有專家稱,以前國產產品除了便宜以外,很難在與進口產品的競爭中體現出更多優勢。集采之後,假設國產關節降價至5000元左右,強生等進口公司的產品降價至7000元,價格差距減小,那麼醫生和患者還是大概率會選用進口關節。畢竟國外龍頭公司有多年臨床數據的驗證,產品較為成熟且符合醫生以往的手術習慣。

醫療器械廠商在骨科產品價值鏈上僅佔一小部分,產品價格虛高部分主要存在於渠道。在骨科整個價值鏈上,中間渠道佔據主要的利潤空間,生產商的出廠價通常大幅低於終端中標價。以三友醫療為例:過去三年,三友醫療脊柱產品經銷模式下的出廠價格是直銷模式下的20%以內,創傷產品經銷模式下的出廠價格更是直銷模式下的10%左右。(注:直銷模式下公司產品出廠價接近終端中標價格)

骨科關節類耗材在省級集采中價格平均降幅30%-70%。8月25日,江蘇省第三輪高值醫用耗材聯盟帶量採購產品價格大幅下降,初次置換人工膝關節平均降幅67.3%,最大降幅81.9%。

據了解,愛康醫療的膝關節出廠價在4800元/套,集采前終端價在1.5萬-3萬;髖關節出廠價在2900元/套,集采前終端價在3萬-5萬。愛康的關節產品在江蘇集采后出廠價下降了約10%。

從已有的高值耗材升級帶量採購降價幅度來看,國產膝髖關節耗材應該不會像冠脈支架降幅那麼大,有專家預計大概率主力產品會在4000-8000元的價位。這個價位正好是出廠價附近,對廠家可能並沒有那麼大的影響,同時中間環節的銷售費用可以大幅降低。

然而,與冠脈支架不同的是,骨科高值耗材需要跟台手術,中間環節的成本是不可能全省的。

人工關節等高值耗材最大的問題是價格過高,且每種產品都分很多型號,以往醫院是不備貨的。病人用什麼型號的關節有可能上了手術台才能量出來,這時醫院才會找到在附近等待的代理商或者廠家銷售人員,從他們手中拿到所需型號的產品。

因此,集采后廠商如何分配到渠道、醫生、運輸等環節的成本將成為亟待解決的問題。

從公司角度看,如果骨科耗材公司的核心產品未能納入集采目錄,或者納入集采但降價幅度較大,將勢必會影響到相關公司近期的股價與投資者信心。

因此,掌握核心技術、加速產品迭代、全產業鏈布局對骨科醫療器械公司的持久發展至關重要。集采開始后,中傷最重的會是創傷、鋼板之類同質化嚴重、中小廠家多、技術水平低的產品,未來價格可能被殺到地板價。

與藥品不同,對生產醫用高值耗材的公司而言,以量換價的策略並非十分樂觀,前提是保證一定的手術量。而做多少手術是由醫院與醫生決定的。

骨科手術在不同醫院的情況不一樣,有些醫院一年能做3000台甚至更多,一些縣級醫院能做上百台的,兩三百台的也有,也有些醫院可能只有雙位數。一個醫生自己的能力可以做到很多台,但在縣級醫院可能做不到這麼多,具體要看醫生在什麼醫院。

手術射線會對醫生的身體造成輻射損傷。有行業專家表示,高值耗材集采會使得部分醫生收入降低,做手術意願也會出現一定程度的下降,可能不會“再加班加點排期”。這樣一來,雖然想要做人工關節置換術的患者會增加,但總手術量反而可能會不增反減,尤其是對於髖關節置換術這種完全擇期的手術,會增加患者等待的時間。但對於急診手術中的鋼釘、鋼板影響會小一些。

從這一角度看,只有保證醫生獲得符合其勞動價值的陽光收入,制定合理的診療費、技術服務費,而非“以葯養醫、以耗材養醫”,才能真正解決問題。否則,優秀醫生若是選擇投身私立醫院發展,而患者也要去私立醫院就醫,醫療成本同樣將大幅提高。

參考文獻:

醫投研:《愛康醫療:骨科關節龍頭,行業變革下的機遇與挑戰》

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盈科資本成IPO收割機14單IPO領跑生物醫藥核心賽道

2020年年關將近,資本市場將迎年末大考,盈科資本IPO成績單隨之出爐。

12月7日,二氧化硅行業龍頭企業確成硅化(605183.SH)在上海證券交易所正式上市交易。無獨有偶,北京正和生態環的首發申請也於近日獲通過。至此,盈科資本今年IPO過會項目總數將增長至14個,其中科創板6家,創業板4家,主板3家,港股1家,繼續保持業內同期IPO數量領先地位。

盈科資本位列中國創業投資機構12強,以“發現經濟前行的力量”為宗旨,管理資產近500億元,在生物醫藥、核心科技、大消費等行業布局了近200個產業龍頭企業,目前已成功上市的投資項目近40個。

更值得一提的是,盈科資本投資項目中有超過50個項目正在籌備或已經進入IPO排隊階段,數量位居行業前列。事實上,細觀盈科資本今年的IPO成績單名錄,盈科資本的產業布局戰略路徑已經可見一斑。14家今年已過會項目涵蓋了生物醫藥、核心科技以及大消費,尤其以三友醫療、康華生物、嘉和生物等為代表的生物醫藥版塊,佔據了盈科資本年內IPO成績單近二分之一的名額。

盈科資本是國內最早一批將生物醫藥作為核心賽道的機構,盈科資本董事長錢明飛表示,生物醫藥一直是盈科資本的標誌性賽道之一,在盈科資本的投資版圖上,生物醫藥始終是重頭戲。“投資一定要自上而下地來做,機會主義無法持續,布局式投資是盈科資本典型的模式,也是我們目前能夠有一點成績的核心因素。”

2015年前後,錢明飛董事長確定了在投資上“要在專業的領域做加法,在不專業的領域做減法”的策略,盈科資本在生物醫藥賽道投資布局的一招一式變得有章可循。

首先,先人一步布局賽道入口為盈科資本在生物醫藥領域豐收奠定了基石。盈科資本引進國內最大的臨床研究CRO泰格醫藥為核心股東,並布局投資國內最大的臨床試驗SMO普蕊斯、國內領先的臨床研究數據統計公司普瑞盛等生物醫藥臨床試驗龍頭企業,佔領賽道的入口。

同時,自上而下布局式投資核心資產相關的優質項目,是近盈科資本收穫大量IPO項目的關鍵。錢明飛認為在充分研究行業之後,找到各領域的龍頭企業接洽投資,自上而下的布局式投資可以鎖定最優質的企業,投資的成功率會大大提升。按照盈科資本的標準,入選的企業首先需要是頭部公司,然後再看科技研發能力、可持續性和性價比。

2015年,盈科資本團隊在深入研究后確定重點布局四個領域:創新葯、疫苗、基因治療、罕見病治療。同年,盈科資本LP泰格醫藥與其共同設立三支併購基金,更加大了盈科資本在生物醫藥領域的投資優勢。在相繼布局了近80家擁有核心技術的生物醫藥企業之後,盈科資本形成了具有高度協同能力的生物醫藥生態圈。

放眼未來產業的盈科資本早在今年IPO迎來豐收之際,已把目光投向更為長遠的2030,着手從2030年後人類健康剛需的5大疾病領域切入,對生物醫藥和生命科學領域的核心資產展開新一輪戰略布局。“布局的過程會很長,我們也耐得住性子,踏踏實實一步一步地走。”錢明飛表示。

盈科資本董事長錢明飛表示:堅定的看多中國,加大布局核心資產力度,8月份設立的百億元“中國核心資產戰略配置基金”一期基金將於2021年3月完成資產布局,將於近期啟動二期發行,繼續專註聚焦生物醫藥、核心科技、大消費等領域的核心資產,通過孵化式投資、布局式投資、控股式投資等多手段配置精選的優質核心資產,助力核心產業發展,從而發現經濟前行的力量。

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誰還看電視?

爸爸戴一副老花鏡,媽媽戴一副近視鏡,一人坐在沙發,一人躺在床上,各自刷着自己關注的博主更新的短視頻。電視也許開着,但只是背景。

這樣的畫面,幾乎成了洛奇家的常態。

近日,在走訪了位於北京市平谷區的多個社區后,燃財經發現,這裏的居民幾乎已經很少有人看電視。

年輕人早就不看電視了,現在,連中老年人也不看了。

“除了看看新聞,電視機基本不怎麼開了。”78歲的張大爺將自己的時間安排得非常緊湊,鍛煉、下棋,和老夥伴嘮嗑,閑下來的時候,他喜歡看看快手或者抖音。

比張大爺年輕的老伴兒更是連新聞都不看,“每天不是看抖音和快手的那些短視頻,就是看直播,還在直播里買東西。”

張阿姨的生活在老年人中很有代表性,大概分為三種狀態,主要是幫子女帶孩子、其次是跳舞,剩餘時間看手機。“沒有時間看電視,也不喜歡看電視,電視上的內容不如手機上的有意思。”

隨着智能手機的普及,各種繳費、出行、支付等,都可以用手機實現。北京多個社區也從2016年開始,陸續開辦了手機使用培訓班,教老年人使用手機。2018年發布的《老年用戶移動互聯網報告》显示,2012年以來,手機網民數量增長79%,老年網民數量增長130%,老年人觸網速度是整體移動互聯網普及速度的1.6倍。

而抖音和快手,是老年用戶觸網的催化劑。這兩年快手舉辦了多次廣場舞大賽,以吸引中老年人群參与。抖音也在积極布局中老年市場的生態。

當身邊開始有越來越多的朋友玩起了抖音時,老年人發現,玩抖音不僅成為了一種娛樂,更是融入某種社交圈的“社交方式”。於是,老年人在短視頻上花的時間越來越長。數據显示,近年來,40歲以上用戶對短視頻應用的使用率提升了12%,中老年網民群體增長迅速。

此前,中國網絡視聽節目服務協會發布的《2020年中國網絡視頻發展研究報告》(以下簡稱《報告》)显示,短視頻已成為僅次於即時通信的第二大網絡應用。截至今年6月,我國短視頻用戶規模達8.18億,這意味着近九成網民都在使用短視頻,且短視頻人均單日使用時長為110分鐘。而從使用人群所在的區域和年齡分佈來看,短視頻已全面下沉,在80后、中低學歷用戶使用率更高。

而這部分人,本來是電視的忠實用戶。手機尤其是短視頻侵佔了他們的閑余時間后,電視機就成為了擺設。

作為傳統娛樂方式,有線電視遭遇了降維打擊。根據國家統計局發布的數據显示,2015-2019年,我國有線電視實際用戶分別為2.39億戶、2.23億戶、2.20億戶、2.14億戶以及2.12億戶,呈逐漸下降趨勢。

隨着觀看電視人數的降低,直接受到影響的便是有線電視的運營商。

作為國內有線網絡首家上市公司,成立於1999年的北京歌華有線電視網絡股份有限公司(簡稱“歌華有線”)曾經承包了北京幾代人的娛樂生活。

但如今的歌華有線已經日薄西山。根據歌華有線財報显示,其歸母凈利潤自2017年以來,連年下降,至2020年三季報,其歸母凈利潤更是同比下滑了67.98%,僅1.51億元。

除了運營商之外,各大傳統廣電也成了“受害者”。於是他們也相繼轉型,擁抱新媒體、緊跟短視頻。

2014年,湖南廣電不惜放棄每年不菲的版權收入,舉全平台之力推出芒果TV。對於這一改變,曾任湖南廣播電視台台長、芒果傳媒有限公司董事長的呂煥斌就坦言,“能不能學是其次,最重要的是必須要做。與其等死,不如‘找死’——抱着必死的決心,才能衝出一條活路。”

呂煥斌還表示,“媒體融合留給廣電行業的窗口期始終存在,而且有彎道超車逆襲成功的機會,只能說現在起步,可能成功的概率比幾年前低一些,也可能爬坡的過程會長一點。”

快手、抖音等短視頻平台崛起后,央視及各大衛視,也紛紛入駐。如今,在短視頻平台抖音上搜索“央視新聞”,排列在第一位的央視新聞官方賬號坐擁1.1億粉絲、38.4億次點贊;其次的新聞聯播節目官方賬號也擁有高達2872.4萬的粉絲。之後的央視新聞調查、央視財經、央視一套等等均擁有超百萬粉絲。

對於這一趨勢,易觀分析文娛高級分析師王媛婭表示,從媒體角度來看,傳統媒體在互聯網上的話語權相對被動,需要足夠大的流量、成熟的人才團隊和運營模式以掌握意識形態話語權,短視頻作為現在最重要的媒體形式之一,傳統廣電是需要去融合這類業務。

從受眾角度來看,用戶觸媒習慣的改變以及更多更高的需求也驅動了傳統廣電去积極擁抱短視頻。

從另一個角度上說,廣電等內容的遷移,客觀上壯大了短視頻的實力,也讓電視變得更加可有可無。

“歌華有線”們的困境

“歌華有線是什麼?”這是琳兵在聽到詢問是否有使用歌華有線時的第一反應。

在95后琳兵的生活中,電視一直都有,但好像從來沒有認真看過。上學的時候因為學習壓力比較大,父母基本上不允許看電視。上了大學之後,便是手機、電腦二選一,更沒機會接觸電視。

“現在家裡的電視機,即使偶爾打開,也只是利用下電視的大屏幕投屏追劇,或者連接遊戲機等設備。”琳兵甚至自己從來沒有繳納過有線電視費用。“主要是現在沒有什麼內容必須通過電視才能了解,追劇、看視頻、網購等等,都是通過手機或者iPad來完成。”

失去“琳兵”們這些年輕用戶的背後,是陷入困境的有線網絡行業。歌華有線便是典型的代表,作為國內有線網絡行業首家上市公司,歌華有線曾是北京和河北涿州地區居民觀看電視節目的不二選擇,而歌華有線也因此有着可觀的業績。

財報显示,2001-2017年,歌華有線歸母凈利潤最高達7.61億元,尤其在2003年更是實現了其歷史的最高增長,歸母凈利潤同比增長率為94.75%。

然而,隨着互聯網的普及,歌華有線的業績迎來了持續走低。尤其是近三年,歌華有線更是每況日下。其財報數據显示,2017-2019年,歌華有線歸母凈利潤分別為7.61億元、6.94億元和5.82億元,同比增長4.98%、-8.81%和-16.18%。到2020年三季度,其歸母凈利潤更是同比下降67.98%,僅1.51億元。

不僅如此,歌華有線在有線電視基本收視維護業務上的營收同樣是連續三年下降,收入分別為11.12億元、10.47億元和10.02億元,同比增長0.28%、-5.83%和-4.32%。

來源 / 歌華有線財報 燃財經製表

而歌華有線只是有線網絡公司的一個縮影。

在互聯網崛起之前,有線網絡曾走過一段蓬勃發展時期。據財聯社報道,2003年起,我國数字電視整體轉換為有線網絡公司。之後,不僅省、市、縣,連各大廠礦企業也都建設有線網絡各自運營,有線電視網數量高峰期曾達到3000家。直到三網融合啟動的2007年前後,僅地市級以上的廣電運營商數量仍有250家以上。

2012年左右,通信運營商開始攜網絡視頻、IPTV(網絡電視)、手機電視等發展迅猛的新業務,大規模殺入廣電傳播領域。

通信運營商的加入,給彼時相對混亂的廣電行業帶來了極大的壓力。於是,從2013年開始,廣電系不得不置身於與電信系運營商的完全競爭之中,被迫應戰。

然而,通信運營商帶來的壓力還沒有來得及緩解,移動互聯網的迅速崛起更是給有線電視帶來了暴擊。

2013年,4G網絡的商用,為移動互聯網的騰飛奠定了基礎。據悉,到2014年中國大陸智能手機狂銷4.38億部,相當於當時總人口的三分之一。

與智能手機一起爆發的還有移動APP的湧現,人們的娛樂化徹底走向了移動端。

艾瑞諮詢分析師曹宇欣告訴燃財經,當前,我國互聯網普及率已經達到67%,移動互聯網滲透率也在持續增長,人們的觸網方式變多,在內容形式愈發豐富、內容領域更加垂直細分、內容互動性更強的情況下,用戶的內容消費習慣自然分化,互聯網平台的算法推薦能夠幫助用戶更高效找到自己感興趣的內容。

相比之下,有線電視內容局限性更大,無法突破內容傳播時間與空間的局限,所以必須盡量契合主流人群、傳遞主流價值,因此越來越難以滿足用戶細分的內容消費需求。

正如曹宇欣所說,視頻平台已經大量侵佔了有線電視行業的市場空間。《報告》显示,截至2020年6月,愛奇藝、騰訊視頻月均活躍用戶規模均占綜合視頻平台的三成左右。

根據11月16日愛奇藝對外公布的2020年Q3業績報告显示,截至2020年9月30日,愛奇藝的總訂閱會員人數為1.05億人;就在愛奇藝發布財報的4天前,騰訊也對外披露了其2020年Q3業績,財報显示,截止9月30日,騰訊視頻服務會員數達到1.2億,同比增長20%。

《報告》還指出,2019年,各大視頻平台共上線網絡劇275部。優酷、愛奇藝、騰訊視頻、嗶哩嗶哩四大平台新上國產動畫數量累計為104部。在騰訊視頻、愛奇藝、優酷、芒果TV等21家網站上線播出的網絡綜藝節目共407檔。

“這些視頻平台的資源遠比電視豐富,可選擇度更高。”琳兵只在網絡上追劇,在她看來,電視上追劇,太受時間和空間限制,“在網上,我想看就看,想在哪看就在哪看。”

電視機變成“显示器”

“現在的電視機,很多時候更像是一台显示器而已。”

洛奇是一位85后的個體經營者,他告訴燃財經,電視帶來的“美好生活”只是在小時候,確切地說是中學之前。

洛奇對電視最初的記憶是黑白屏、大屁股和天線桿。

“能收到的頻道數極其有限,基本上就是央視那幾個頻道和當地的地市級頻道。”洛奇對電視比琳兵多了一份情懷。“不僅台數少,清晰度也差,偶爾趕上信號不好,整個電視屏幕都是‘雪花’,這個時候就需要去外面的天線桿轉兩下或者踹兩腳。”

洛奇對電視,有着和《我和我的祖國》里《女排》那段情節一樣的記憶,“為了看電視,房頂的天線時不時就需要有人手動尋找信號。”

洛奇對電視最美好的記憶是有了歌華有錢之後,“在村裡普及歌華有線后,電視的清晰度和頻道數從此有了本質上的提升。”

“當時家裡人幾乎每天中午都會看《法治進行時》,晚上看《新聞聯播》。周末的時候,吃完晚飯,全家都要一起坐下來看電視,還會因為劇情、喜歡的角色不一樣而產生爭議。”彼時,豐富的電視節目給洛奇打開了新的視野,即使是多年以後,他依然記憶猶新。“記得當時最喜歡看的就是浙江衛視、江蘇衛視、湖南衛視和東方衛視,不僅僅是影視劇內容豐富,還有很多的綜藝、娛樂節目,如《非誠勿擾》、《快樂大本營》、《我愛記歌詞》等等。”

但隨着移動互聯網的快速崛起和智能手機的普及,慢慢地,洛奇和他的同齡們的吸引力被互聯網吸走,“隨時隨地捧着手機”成了洛奇的常態,電視成了父母的專屬產品。

而短視頻的興起,將父母一輩也從電視機面前拉走。“之前,父母也會用手機網購、看劇,但依然會看電視,只是時間減少了很多。”而從去年開始,洛奇家的電視機就基本不怎麼開了,“去年,父母先後迷戀上了短視頻,一個喜歡看快手,一個喜歡看西瓜視頻,每天沒事兩位老人就各自抱着手機看視頻。”

“以前是父母天天嫌我們是‘網癮少年’,每天只看手機不陪他們。現在我們周末回去,他們都沒時間坐下來和我們說話,就算說話,也是分享他們關注的博主又發了什麼好玩的視頻。”洛奇充滿無奈的告訴燃財經。

正如洛奇所言,曾經電視的忠實粉絲們早已轉戰平台,在抖音和快手裡度過晚年的娛樂生活。

家住北京平谷的王阿姨表示,她曾經是個不折不扣的電視迷,尤其迷戀養生類節目。沒有智能手機的時候,王阿姨每天必看的節目就是“養生堂”,還會拿個小本記筆記然後再傳達給孩子們。“還有各種電視劇,曾經連續很多年暑假都會看《還珠格格》,特別喜歡‘小燕子’。”

而隨着王阿姨對移動互聯網接觸的深入,電視機現在也成了家裡的擺設,看短視頻已經為了她的主要休閑方式。“愛上短視頻還是因為疫情。以前是閑下來的時候,經常去樓下跳跳舞,但是疫情發生后,減少了外出,在家閑得無聊,發現短視頻很有趣,看着看着就入迷了,不知不覺一兩個小時就過去了。”

王阿姨現在的閑暇時間已經完全不看電視了。除了幫忙帶帶孩子之外,大部分時間就是看西瓜視頻和抖音,甚至跳舞的時間都少了,“這東西(短視頻)看多了會上癮啊。”

“上癮”的不止王阿姨一人,《刷“抖音”等平台短視頻上癮怎麼辦?心理諮詢師:都是“獵奇心理”鬧的!》文中,李女士就表示,她也不想沉迷於短視頻,可她多次刪除軟件后還是忍不住會重新下載。“這些軟件好像有魔力,讓我只要有時間就想看。”

當然,除了內容自身具備吸引力之外,“抖快”在吸引老年群體上還另有妙招。

尉阿姨告訴燃財經,她每天都會通過看抖音和快手的極速版“賺錢”。“自己提現過一次,我愛人提現過兩次,20元左右。”

另一位劉阿姨也表示,自己看短視頻半年的時間,一共賺了80餘元。而身邊的朋友也都在上面“賺錢”,最多的每天可以賺1元錢,一個月也可以賺30元左右。

來源 / 受訪者供圖,左抖音極速版,右快手極速版

在“抖快”極速版上,每天簽到得金幣,看視頻賺金幣,猜成語贏金幣,看直播領金幣等等,金幣可直接折算成現金,1萬金幣1元錢。

除此之外,在快手極速版上,首次邀請新用戶還可獲3元現金。而在抖音極速版上,則显示,首次邀請好友最高獎勵38元。

尉阿姨表示,自從了解到“抖快”極速版可以賺錢以後,自己和先生兩個人每天下班到家就會打開APP來“賺錢”。

在尉阿姨看來,既看了喜歡看的內容,又能賺錢,何樂而不為。“雖然賺得不多,但多少也是錢。”

短視頻的降維打擊

如果說視頻網站給有線電視帶來的是第一波衝擊,那短視頻的崛起,則是對電視的降維打擊。

《2020老年人互聯網生活報告》显示,60歲以上的老年用戶日均使用互聯網時長達到64.8分鐘,比40歲以上的用戶多16.2分鐘,也高於平台用戶平均水平。

抖音、快手,是老年用戶使用互聯網的主陣地。

“刷不完的搞笑段子和養生知識,還有醫生教你抗衰防老,專家給你科普日常小知識,甚至有情感專家教你怎麼處理婆媳關係等,這些內容都很吸引人。”當身邊開始有越來越多的朋友玩起了抖音時,年過六旬的劉嵐也成為了抖音的重度用戶。

以“抖快”為主的短視頻平台,除了搞怪、輕鬆以及娛樂等內容之外,同樣存在着大量的影視劇的剪輯版。博主通過剪輯、解說、拼湊等形式,用短短5分鐘、15分鐘的時間幫你看完一部電影。於是,在壓力大、節奏快,碎片化時間增多,較長閑暇時間缺乏的大背景下,短視頻這種形式讓人們在碎片化的時間里能夠獲取壓縮過的大量內容。

而且,抖音上的視頻剪輯操作簡易,功能也更多,分享更簡單,非常方便中老年人的傻瓜操作。

可以說,短視頻時長的增長以及內容的多樣化,在極大的滿足了人們娛樂心裏的同時,也在逐漸滿足不同用戶的需求。

近年來,老年移動網民對短視頻的迷戀也成為引人關注的“現象”,艾瑞諮詢分析師曹宇欣分析,主要有以下幾個原因:

首先,老年網民的增長。中國老齡人口正處於明顯的增長階段,其使用互聯網的比例也在不斷上升,在未來,中老年群體將成為我國互聯網的主要群體之一。

其次,很多老年人面對退休生活沒有具體規劃和準備。大部分老年人退休后,面對大量空閑時間,尚未做好充足的準備和規劃適應退休生活,此時,諸如短視頻一類的移動互聯網內容觀看門檻低,通過平台算法的精準推薦,更容易通過大量豐富的內容,持續吸引老年人的注意力。

再次,短視頻內容與老年人情感和心理需求的契合程度高。當前,我國短視頻行業進入成熟發展階段,創作者高度活躍,平台上UGC內容豐富,很多貼近生活的內容和話題比較容易引起老年人的情感共鳴。

但同時,曹宇欣強調,豐富有趣的短視頻內容一方面能為老年人提供有益的信息,但同時存在的風險是,一些歪理邪說、洗腦式的內容也容易使老年人偏聽偏信,甚至受騙受到經濟財產損失,“這一類內容也是平台和監管部門需要共同採取有效措施的重點。”

易觀分析文娛高級分析師王媛婭對此持相同觀點。她表示,無論是哪個年齡段的人,在物質生活得到滿足時,都會對精神生活有一定追求,老年人生活較為單一,更需要情感的陪伴。而短視頻能夠滿足老年人的精神需求。此外,短視頻平台能夠根據用戶畫像,行為偏好等數據進行智能推送,為用戶呈現更契合的內容。“老年人關注的內容較為集中,短視頻推送的內容更易貼近他們的喜好,從而使老年人沉迷短視頻。”

業內人士表示,中老年用戶已經成為抖音、快手許多頭部賬號的重要粉絲構成。在一些情感類頭部賬號中,中老年用戶的粉絲佔比很高。比如抖音上的“塗磊”,41歲以上粉絲佔比24%;快手上的“四川可樂”,41歲以上粉絲佔比“34%”。

王媛婭認為,互聯網的高度普及,受眾收看節目的渠道越來越多了,收看場景也不僅限於坐在電視機前,互聯網還能夠將許多傳統媒體的內容聚合在一起,為用戶提供更加豐富的內容。因此,收看渠道和收看場景的多樣性,以及收看便捷性會影響受眾的觸媒習慣,從而瓜分了以有線電視用戶為代表的傳統媒體用戶。

另外,有線電視相比智能電視普遍資費過高,也是造成受眾流失的原因。新媒體時代用戶時間是粉塵化的,短視頻很好地捕捉到了這一點,短時間內傳遞趣味性的內容能夠更容易地搶佔到用戶零散的空閑時間。而且短視頻內容相對製作門檻較低,為大眾提供了內容生產的條件,大眾可以自己製作短視頻上傳到平台,豐富了平台內容,也讓用戶擁有了更強的互動感。

根據QuestMobile的數據,在互聯網上,46歲以上的月活躍用戶為1.53億,而中國50歲以上人口超過4億,60歲以上人口超過2.5億,也就是說,中老年用戶還有2-3億是潛在用戶。這個龐大的增量群體是電視的命脈所在,也是抖音、快手等互聯網公司的必爭之地。

【本文作者曹楊,由合作夥伴燃財經授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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今晚,三位華人IPO敲鐘:在美國送外賣,市值2500億

今晚,又有三位華人創業者站上美股IPO敲鐘舞台。

()消息,北京時間12月9日晚,美國外賣服務提供商DoorDash 將登陸美國紐交所上市交易,股票代碼為DASH。其IPO定價為每股102美元,對應市值達387億美元(約合2500億人民幣)

2013年,DoorDash誕生於斯坦福大學的一間宿舍,由三位華人學生共同創立。僅用七年時間,DoorDash趕超“外賣鼻祖”Grubhub,一躍成為了美國最大的外賣平台。值得一提的是,DoorDash與國內早期餓了么、美團外賣的配送機制幾乎一模一樣,因此被不少人視為“Copy from China”的代表案例。

外賣是一個燒錢的生意,DoorDash狂奔背後VC/PE功不可沒。七年來,DoorDash累計完成超25億美元融資,其中不乏YC孵化器、軟銀、紅杉資本、GIC等知名投資機構。而隨着DoorDash成功IPO,三位年輕創始人也實現財富自由的夢想。

平均30歲,三位斯坦福大學華人聯手

七年做出2500億市值

DoorDash上市背後,是華人Tony Xu的非典型創業故事。

Tony Xu的原名叫徐迅,他1985年出生於南京,四歲的時候隨家人移居美國,生活在美國中西部的伊利諾伊州。剛到美國的時候,徐迅的家境並不富裕。

當時,他的父親在伊利諾伊大學香檳分校讀書,期間在大學的一個工程項目里工作。母親雖然是一名醫生,但中國的醫生執照並不能在美國行醫。因此他的母親在連續12年裡,每天打三份工才攢夠了接受醫師培訓的費用,其中有一家中國餐館他自己也曾在那裡洗過碗。後來,他母親重新拿到執照開了一間診所,運營至今已有20年時間。徐迅把自己父母在美國打拚的經歷寫在了招股書的開篇,表達自己創辦DoorDash的初衷,正是為了幫助像他母親一樣的人。

在徐迅15歲的時候,他們舉家搬到美國加州的聖何塞。之後,徐迅考取了加州大學伯克利分校,獲得工業工程和運營學位,畢業后又去斯坦福讀了商學院。在斯坦福讀書期間,徐迅迎來人生的轉折點——結識了另外兩名華裔Stanley Tang、Andy Fang以及Evan Moore。2013年,四人共同創立了DoorDash,不過Evan Moore在2014年離職了。

DoorDash的第一次訂單嘗試,是在一個域名為“PaloAltoDelivery.com”的網頁上進行的。當時,他們偷偷做了一個測試:在餐廳不知情的情況下,將學校周圍8家餐廳的菜單放到了網站上。

令人驚喜的是,網站上線僅45分鐘,便收到了第一份訂單。接到訂單后,徐迅前往訂單中的泰國餐廳購買食物,送到了顧客手中。創業初期,他們白天在商學院上課,晚上寫代碼以及充當司機去完成訂單送貨,並對每個訂單做記錄,就這樣連續做了5個月。

之後,DoorDash逐漸發展壯大,僅用七年時間成功趕超“外賣鼻祖”Grubhub,成為了美國外賣配送行業市場份額最大的平台。

就在今晚,DoorDash 將登陸美國紐交所上市交易,其IPO定價為每股102美元,對應市值高達387億美元(約合2500億人民幣)。尤為值得一提的是,公司的三位聯合創始人Tony Xu、Andy Fang、Stanley Tang分別只有36、28、27歲,是董事會裡最年輕的三個人。伴隨DoorDash成功IPO,這三個平均年齡僅有30歲的華人將徹底實現財務自由。

9億筆訂單,撐起美國外賣半壁江山

一年營收近60億元

這是一家怎樣的公司?事實上,DoorDash身上流淌了中國的血液。

從商業模式看,DoorDash與國內早期餓了么、美團外賣的配送機制幾乎一模一樣,消費者線上下單,商戶製作餐品,通過算法由就近騎手接單完成配送,成為一個穩定的生態圈。另外,DoorDash在2019年8月斥資約4.1億美元完成對競爭對手Caviar的收購,以佔據更大的市場份額。顯然,這與2017年餓了么收購百度外賣類似。

招股書显示, Doordash已經向美國、加拿大和澳大利亞的超過1800萬用戶提供39萬家餐館的送餐服務,平台上的送餐員(Dasher)數量超過100萬。

自成立以來,商家在DoorDash平台上的銷售總額超過190億美元,其中2019年平台上每一商家的同店銷售額同比增長59%;此外,DoorDash目前已與美國最大的200個國民品牌中的超過175家形成合作,這將為其迅速下沉至郊區市場提供便利。

用戶在DoorDash平台上總計完成超過9億筆訂單。在2020年第三季度,每筆訂單的平均配送時長為35分鐘,相較2017年第三季度減少23%;2018年,DoorDash推出DashPass會員計劃,截至2020年9月30日已擁有超過500萬名會員,其可享受免配送費等優惠政策,單價為每月9.99美元。

從騎手端來看, Dashers已通過平台賺得超過70億美元,其可通過汽車、自行車、踏板車等多種交通工具提供服務,其中45%為女性。

成立7年,DoorDash在美國外賣市場佔據絕對領先的地位。按照2020年10月的總銷售額計算,DoorDash&Caviar累計佔據50%的市場份額,領先佔比26%的UberEats、16%的GrubHub、7%的Postmates等其他玩家。而2018年1月,DoorDas還僅佔有17%的市場份額。

DoorDash、Grubhub、Uber Eats和Postmates是美國目前外賣平台四強。其中,Grubhub成立於2011年,Postmates成立於2012年,Uber Eats成立於2014年。儘管DoorDash成立不是最早的,但妥妥是一匹黑馬。

不過,光鮮背後,DoorDash也有隱憂。從財務數據看,2018年和2019年,DoorDash的凈收入分別為2.91億美元和8.85億美元;2020年前三季度的凈收入則為19.16億美元,較2019年同期的5.87億美元增長223.7%。

目前DoorDash仍處於虧損狀態,2018年和2019年的凈虧損分別為2.04億美元和6.67億美元。好在凈虧損不斷縮窄。在2020年二季度,DoorDash罕見實現單季度盈利,凈利潤為2300萬美元。

突發的疫情推動DoorDash快速發展的同時,也給美國外賣市場一次重新發展的機會。隨着DoorDash上市,美國外賣格局新一輪排位戰即將打響。

7年融資25億美元,YC、軟銀和紅杉押注

三位創始人坐擁百億身家

外賣是一個燒錢的生意,DoorDash發展歷程背後VC/PE功不可沒。成立七年,DoorDash累計完成超25億美元融資,其中不乏YC孵化器、軟銀、紅杉資本、GIC等知名投資者。

DoorDash最初只是一個小平台,直到2013年3月加入Y Combinator孵化器,並於同年9月獲得240萬美元的天使輪融資之後,DoorDash才開始真正走向市場。

拿到YC融資后,DoorDash瞬間成為資本市場的明星項目。不到一年的時間,DoorDash的A輪融資順利籌得1730萬美元,2015年完成B輪4000萬美元融資。2016年3月,DoorDash完成了C輪融資,募資金額達1.27億美元,此輪投資中,YC旗下的成長基金Continuity Fund首次參与其中,紅杉資本繼續投入4000萬美元默默支持。

兩年後,軟銀的殺入迅速拉升了DoorDash的估值。2018年3月,DoorDash獲得5.35億美元投資,其中軟銀願景基金領投1億美元。去年5月,DoorDash獲得了軟銀等投資者的6億美元融資,同年11月媒體稱,DoorDash又得到了軟銀、紅杉資本和淡馬錫等聯合注資1億美元,截至當時的18個月內,DoorDash募資約20億美元,占融資總額的三分之二。

值得一提的是,Uber和DoorDash都是軟銀斥資上億美元大舉押注的對象。2018年,軟銀牽頭的財團斥資將近90億美元,獲得Uber17.5%的股權,成為Uber最大股東。去年5月Uber上市時,軟銀願景基金持股16%。

有趣的是,DoorDash和Uber外賣業務的競爭,存在一定“兄弟相爭”的成分。這裏還有一段插曲:去年有消息傳出,軟銀曾有意讓Uber和DoorDash這兩家獨角獸合併。據稱DoorDash的高管當時對合併的想法表現冷淡,認為自身的食品配送服務增長前景比Uber旗下的競品服務Uber Eats強。如今來看,竟一語成讖。

持股比例方面,軟銀願景基金持有22.1%股份,紅杉資本持有18.2%股權,GIC持有9.3%股權,而三位創始人各自擁有大約5%的股份,如果按照2500億元市值計算,三位創業者的各自身家達120億元,躋身百億富豪俱樂部。

【本文為原創,網頁轉載須在文首註明來源(微信公眾號ID:PEdaily2012)及作者名字。微信轉載,須在微信原文評論區聯繫授權。如不遵守,將向其追究法律責任。】

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什麼壓垮了五洲國際?

停牌兩年,五洲國際終未能逃脫退市的噩運。

2013年聯交所上市后,這個曾在中國低線城市叱吒風雲的商業地產商,瘋狂舉債、蒙眼狂奔,最終陷入債務的泥潭難以自拔。

擴張埋雷

舒策城兄弟可能做夢也沒想到,五洲國際上市7年,最終逃不過退市這場劫。

12月8日,五洲國際(01369.HK)被取消在香港聯交所的上市地位。

就在一天前,公司還在公告里表示,對上市覆核委員會予以除牌的決定感到失望。

公司稱,其債權人眾多且不斷進行法律訴訟過程漫長,公司仍為推進公司重組及達成復牌指引付出努力。

是什麼讓這家曾馳騁中國內地的知名商業地產商,淪落到退市地步?

斑馬消費梳理髮現,公司2013年上市后大躍進式擴張、舉債狂奔,埋下“地雷”。

2017年,是公司的巔峰時刻。公司旗下項目總建築面積增至1200萬平方米,從東北的哈爾濱到西南的保山、騰衝,在全國27個城市開發、運營40多個項目。

值得注意的是,當頭部房企吸飽“棚改”紅利壯大規模之後,逐漸從三四線城市抽身,五洲國際仍在低線市場深度布局,產品去化和回款速度放緩,資金鏈緊繃。

債務、法律訴訟也紛至沓來。

啟信寶显示,截至今年10月,公司重要子公司無錫五洲國際司法涉訴205起,大多是民間借貸、施工合同以及金融借款,實控人舒策城被限制高消費33次之多。

去年6月,舒策城離開公司董事局,胞弟舒策丸接任。今年7月23日,舒策丸辭去董事會主席、執董及行政總裁等職。

致命的商業模式

在五洲國際創立早期,舒策城兄弟通過在上海開發嘉定汽配城、無錫新東紡商業街,掘得第一桶金。

小試牛刀之後,舒氏兄弟在江蘇無錫投資20多億元開發五洲國際裝飾城,成為舒氏兄弟全國擴張的起點。

擴張使得公司業績迅速提升,2010年至2012年,公司收入和凈利潤複合年增長率分別為60.4%和56.7%。其中,2012年,公司實現收入22.5億元、歸母凈利潤7億元。

截至2013年2月,公司在浙江、山東、江蘇、湖北、雲南和重慶布局25個項目,包含11個專業批發市場、14個多功能商業綜合體。

2013年6月,公司順利登陸香港聯交所,成為浙江首家登陸港股的商業地產企業。此後,公司業績馬上變臉,斑馬消費統計,2013年至2015年,公司歸母凈利潤分別為10.2億元、2.53億元和-4.82億元。

虧損的閘門一旦打開,便一發不可收拾。2017-2019年,公司分別虧損5.18億元、42.16億元和27.66億元。今年上半年,公司錄得收入5.14億元,虧損達6.41億元。

到底是什麼影響了這家商業地產的業績?商業模式是重要原因之一。

公司的售後包租或返租模式一直備受質疑,加之三四線城市存量地產去化能力弱,公司所拿鋪面不好出租,早前就有各地曝出租金回報低於預期。

從2017年開始,時任公司董事局主席舒策城高調錶示,要適當加大住宅土地儲備比例,改善經營性現金流,可為時已晚。

90億巨債

舉債狂奔、業績巨虧,導致五洲國際的債務規模越來越大。

截至2020年6月,公司計息銀行及其他借貸、優先及可換股票據總額分別為31億元及60億元。其中,計息銀行及其他借貸中,約26億元須1年內償還;優先票據及相關債權約34億元須1年內償還。

斑馬消費注意到,公司的債務危機在2018年首次被踢爆。當年,公司於2016年、2017年連續發行的3隻公司債券集中到期,公司無力償還,出現違約。

在此之後,公司陷入了變賣資產償債的惡循環。

從2018年8月開始,公司3.5億元出售盱眙五洲國際全部股權、2019年轉讓瀋陽五洲所持撫順中合49.5%股權,作價4000萬元出讓無錫惠山的房產等,僅僅換來暫時喘息的機會,債務狀況並未改善。

2020年以來,公司先後將投資基金、無錫銀河城等資產用作抵償債務等。截至今年6月,公司凈負債比率達131.2%。

今年上半年,公司旗下項目僅剩14個,相比2017年的頂峰時期縮水6成。

【本文作者楊柘,由合作夥伴微信公眾號:斑馬消費授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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告別昔日大哥,趙明喊話要對決華為做國內第一

“我們再見吧親愛的媽媽,請你吻別你的兒子吧,再見吧媽媽,別難過,莫悲傷,祝福我們一路平安吧……”

伴隨着歌聲,許多華為和榮耀高管熱淚盈眶。11月25日下午四點,華為深圳坂田總部的榮耀送別會現場氣氛凝重,開場時,與會者全員高聲合唱《中國男兒》《團結就是力量》和《共青團員之歌》。

一位參加了送別會的華為員工告訴《深網》,“華為入職培訓和重要的會都會唱《中國男兒》,這次唱《共青團員之歌》應該是任總選的,HR事先給部分參加的人發了电子郵件,讓大家提前準備一下。”

這是華為命運的“關鍵時刻”。持續的生存壓力下,華為於11月17日正式宣布出售榮耀品牌相關業務資產。華為創始人任正非在合唱后發表了一場簡短的演講,講話內容隨後經過媒體和社交平台廣泛傳播,有人說“看完讓人淚奔”,也有人說“感受到了一股英雄豪氣”。

任正非在演講中表示,榮耀與華為一旦“離婚”就不要藕斷絲連,未來會把榮耀作為競爭對手。

榮耀已經做好了與昔日“大哥”同場競技的心理準備。據《深網》了解,送別會前一天,榮耀CEO趙明在北京的一場員工溝通會上明確提出,榮耀的目標是成為國內手機市場第一。

榮耀內部人士告訴《深網》,榮耀獨立一周后,趙明在北京、西安和深圳做了三場員工溝通會,趙明沒有談及具體的戰略和打法,但提到除了手機之外,其他產品也會繼續做。

在最為關鍵的芯片供應上,榮耀也取得了進展。

一位接近高通的消息人士對《深網》表示,高通與榮耀的談判進展非常樂觀,雙方已接近達成供應合作。

對此消息,高通方面回應《深網》稱,“已經開始和榮耀開展一些對話,對未來機會也表示期待。”榮耀方面則回復《深網》稱不予置評。值得注意的是,高通總裁此前公開表示,目前已經開始與榮耀開展對話,期待與榮耀在相關方面展開合作。

另據《深網》獨家獲悉,榮耀計劃於2021年一月份發布全新的V40系列手機,V40將採用此前庫存的聯發科芯片,這也是時隔大半年後,榮耀再次發布手機新品。顯而易見的是,這將是獨立后的榮耀面臨的第一場大考。

對於新獨立的榮耀來說,一切才剛剛起步。與華為的切割、組織的重建、人員的整合、供應鏈的梳理、以及業務的發展和重新定位等等,所有事情都需要一步步完成。

複雜的切割

獨立后的榮耀是一家與華為徹底無關的新公司。11月17日,多家企業在《深圳特區報》發布的聯合聲明中表示,華為不再持有新榮耀公司的任何股份。華為亦強調“對於交割后的榮耀,不佔有任何股份,也不參与經營管理與決策。”

當然,新榮耀畢竟是從華為消費者業務拆分而來,組織、業務、工作方式都曾與華為緊密交織,切割過程自然有很多工作需要完成。

榮耀一直以來都與華為共用供應鏈和研發平台,與華為切割就意味着需要重新組建供應鏈和研發部門。為了解決供應鏈和研發問題,大量原華為高管和員工進入新榮耀,據21世紀經濟報道援引消息人士的話稱,至少有6000名以上華為員工將加入新榮耀公司。

新榮耀董事長萬飈此前擔任華為消費者業務首席運營官(COO),主要負責後端供應相關工作。萬飈確定出任新榮耀董事長后,外界紛紛猜測,他將主抓其擅長的供應鏈管理,以確保新榮耀公司產品所需各類芯片的供貨。

新榮耀董事長萬飈

此前曾有傳言稱,榮耀的出售方案中除了榮耀品牌相關業務外,還包括華為旗下的中低端手機產品線。不過一位榮耀內部人士向《深網》否認了這種說法。“打包出售的是榮耀的產品線和品牌,只是原本華為消費者業務產品線的人會挑到榮耀,比如產品線的第二負責人方飛到榮耀負責產品研發,方飛之前負責華為nova這些精品手機線的研發。”

趙明(CEO)、萬飈(董事長)和方飛(產品線總裁)組成了新榮耀的核心管理層。

如果說組織、業務的切割很容易做到一刀兩斷,那麼工作方式的緊密交織則讓整個切割工作顯得非常艱難。

上述榮耀內部人士告訴《深網》,11月17日以後,榮耀團隊開始陸續搬出華為的辦公室,到目前為止深圳的榮耀員工已經全部搬離,北京研究所的榮耀研發部門目前則集中到一棟樓里做過渡。

辦公電腦和郵箱也需要完成切換。由於華為辦公電腦沒有外拷權限,榮耀員工電腦里的很多信息無法帶到新公司,但是也不能直接回收處理。新榮耀員工的工作郵箱也不能繼續使用原來的華為郵箱。榮耀內部人士向《深網》展示的工作內容显示,新榮耀公司中人力、行政等公共郵箱和部分員工郵箱已經切換到了 @hihonor.com。

此外,榮耀和華為共同的花粉社區也需要切割。與“果粉”、“米粉” 類似,“花粉”是華為終端產品粉絲的昵稱。從2014年開始,花粉社區一直由榮耀運營,每年的花粉節也由榮耀主辦,余承東等華為消費者業務高管多數時候都會出席,參加者既有榮耀用戶也有華為粉絲。隨着榮耀和華為切割,據《深網》了解,內部曾討論用華為花粉和榮耀花粉作為區分,但最終方案還未達成共識。

12月份基本是切換期,這個月應該能完成,很多工作上的事情不是一两天就能切換完的。”上述榮耀內部人士說到。

與華為切割的同時,新榮耀也在同步着手整合員工、重建組織。

組織重建

榮耀獨立過程中,很多面對不確定性的普通員工經歷了巨大的心理起伏。“一開始大家以為是謠言,正式官宣前一個月,有兩周時間,領導基本上都去了深圳開會,那時候外界的消息傳得很多,大家覺得這個事應該是真的了,但是具體什麼時候公布,以什麼樣的形式出售,普通員工幾乎沒有人清楚,大家心裏也都沒有底。”一位榮耀員工對《深網》說。

那段時間,外界傳言華為給榮耀員工提供的補償方案是,原價收購股票和一次性支付1.7倍2019年收入的現金補償。

但最終的方案並非如此。上述榮耀員工告訴《深網》,他得到的補償是N+1+4。“華為就算是正常離職也給N+1,4個月算是這次拆分的補償。”

“原來外部在傳是2019年收入的1.7倍,因為傳得很多,內部不少人相信了這種說法,最終賠償方案出爐后,還是有一些人失望了。”該榮耀員工說。

社交平台的相關帖子下,也有員工在評論里表達了自己的不滿,認為最終的補償方案對加入新榮耀的員工不利。

除了補償方案存在的爭議,部分年輕的榮耀員工還可能面臨心理的落差。榮耀員工通常比較年輕,入職一兩年兩三年的很多。許多應屆畢業生都是為了華為的招牌和光環而來,華為招聘門檻很高,一些人在互聯網大廠和華為之間選擇了後者。對於這些年輕人來說,一個現實的問題是,相較於到一家前景還不明朗的新公司,華為的工作經歷能讓他們有更強的職場競爭力。

新榮耀管理層自然注意到了員工心態的種種變化,他們首先要做的是穩定軍心。趙明在北京、西安和深圳舉行的三場員工溝通會,主要目的之一就是安撫員工的情緒。

在很多榮耀員工看來,趙明並不是一個善於感性表達的人,但在北京的員工溝通會上,趙明罕見的聊起了自己的工作經歷,“我一畢業就到了華為,工作20多年,現在要離開了,和大家心裏感受是一樣的。”

趙明還提到新榮耀的公司性質,他說現在國資投資很普遍,新榮耀不是國企,大家的工作方式也不會變。

進入12月,榮耀的員工整合和組織重建已經提速,多位榮耀員工告訴《深網》,榮耀員工基本會在本月內簽署新的勞動合同,這份合同從2021年1月1日開始生效。

這也意味着,從2021年開始,榮耀將是一個徹底全新的消費电子品牌。

發力高端,強化線下

新獨立的榮耀目前暫未對外談及具體的戰略和打法,但據前述榮耀內部人士表示,隨着國內第一的目標制定完成,榮耀高層圍繞新公司的品牌定位、產品線和渠道已經形成共識,總體上是“發力高端,強化線下”。

在原本華為消費者業務的體系中,榮耀一直定位為中低端手機品牌。儘管近年來,榮耀V系列和数字系列在配置和設計方面進步明顯,但是,其售價一直需要避開華為P系列和Mate系列旗艦,且與華為定位為精品手機的nava系列也存在競爭關係。在這種情況下,榮耀做高端就天然存在無法逾越的門檻。

獨立為榮耀衝擊高端“鬆了綁”,內部也已經在重新設計對外的溝通方式。“榮耀一開始對外說是互聯網品牌,後來說是華為旗下面向年輕人的品牌,現在要做高端,高端用戶天然不是年輕群體,所以需要重新設計對外溝通方式。”榮耀內部人士說。

“趙總(趙明)一直比較謹慎,除了偶爾發發微博,現在還沒有對外發聲,內部也不希望他太早對外,榮耀未來的品牌形象、定位,會往高端走,他以什麼樣的形象對外是很重要的。”

對於產品線的討論則一直在繼續,包括新榮耀產品的命名和系列的定位。原本,榮耀擁有V系列、数字系列、X系列和Play系列四條手機產品線,其中V系列和数字系列定位“高端”。而為了衝擊高端,榮耀後續是否會推出新的手機產品線則尚不明確。

此外,榮耀亦在加大對線下渠道的投入。榮耀內部人士告訴《深網》,11月底的首次內部戰略會議上,新榮耀高層明確提出了要強化線下渠道。

事實上,從互聯網模式起家的榮耀最近幾年一直在緊抓線下。2019年,榮耀提出要從互聯網轉變為全渠道的手機品牌,趙明年初接受《深網》採訪時表示,“榮耀2019年線上線下基本五五開,2020年可能達到六四開。”

儘管經歷了2020年上半年的疫情,以及下半年的供應鏈危機,但榮耀並未停止拓展線下渠道。甚至在榮耀將被華為出售的消息傳出后,其位於成都、廈門、武漢等多地的門店仍陸續開業。

榮耀內部人士告訴《深網》,趙明近期還批評了零售部的員工,“正常開店為什麼要藏着掖着,好多開店大家都不知道,合作夥伴和渠道商也需要信心。”

線下渠道對手機廠商的重要性不言自明,一位手機行業人士向《深網》分析,“從諾基亞時代手機行業就是得渠道者得天下,僅有小米憑藉線上短暫的登頂。包括OV最近幾年也一直在保持自己渠道的競爭力,小米曾憑藉互聯網模式把其他手機廠商打得措手不及,但線上渠道畢竟只佔到三成左右,當華為OV這些廠商也開始重視線上渠道時,小米的互聯網模式就显示出短板了。所以最近幾年,小米也在大力強化線下渠道能力。”

同樣互聯網品牌出身,小米的發展路徑或許對榮耀有借鑒意義。該手機行業人士認為,小米最大的瓶頸就在於渠道,“小米的性價比在線上渠道所向披靡,但線下說白了需要給渠道商賺到錢,小米的性價比決定了它無法在單台手機上給渠道商留下足夠多的利潤,這限制了小米往高端走。新榮耀股東中大量的渠道商可能成為它和小米競爭的優勢。”

當然,與華為“離婚”后,缺少品牌加持的榮耀也面臨眾多不確定性。尤其是小米OV在高端市場的艱難,已經做足了警示:消費者對品牌的認知有慣性,舊品牌很難在短期內甩開品牌包袱,高端更多是一場技術、產品、營銷、渠道的綜合較量。新榮耀能否在高端市場立足,仍需長期觀察。

【本文作者深網馬圓圓,由合作夥伴騰訊網授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】【其他文章推薦】

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中國創業者逃離印度:400萬開的電競館倒閉,現金貸業務因禍得福

從印度回國半年後,Devin還是沒能從房東那裡要回押金。租用公寓和店面的押金加起來,金額超過50萬元人民幣。

這是公司在印度投入的400萬創業資金的一部分。2018年12月初,32歲的Devin和合伙人來到印度多地考察,並決定入局處在萌芽狀態的電競賽道。費盡幾番周折,第一家電競館於2019年10月在班加羅爾開業。Devin滿懷希望,打算年內把第二家店開起來,地址選在一所高校旁邊。他還想將電競館開業時留出的一部分空間做成一家咖啡館,既是休息區,也為手遊玩家提供場地。

2020年1月底,國內疫情初現端倪,Devin早早返回印度,籌備咖啡館的事兒。他落地五天後,印度政府就宣布暫停給中國護照持有者發放簽證。他“幸運”地搭上了春節后返印的末班車。但很快,一連串不幸接踵而至。3月初,新冠病毒通過歐洲和美國的旅行者到達印度,並迅速蔓延開來。3月中旬,班加羅爾所在的卡納塔克邦政府宣布關閉邦內公共場所,電競館自此關門歇業,當時咖啡館開業也才一周。

封城前的Hanusha電競館

接着是全國性的封鎖。3月24日,印度總理莫迪宣布“封國”21天。Devin和國內合伙人敏銳覺察到,封鎖對電競行業的打擊將超過其他行業,因為即使在疫情有所好轉的城市,娛樂設施也都會是最後開放的。於是3月底,Devin就動了撤退的念頭,他給房東寫信,商量退租的事情,卻一直沒收到正面回復。

疫情的擴散徹底斷了Devin的後路。“即使政府允許開門,我怎麼敢營業呢?”到了5月底,他一邊爭取和房東和平解約,一邊開始處理店內資產:電競桌椅、音響、電腦及配件、咖啡杯,甚至連裝修的燈具都是從中國運來的,全部低價處理。店裡最值錢的中央空調和拼接显示屏都是花大價錢置辦的,臨走沒賣出去,直到現在還在店裡。

6月初,Devin在中國大使館的協調下買到了機票,他把能搬的資產都放到了朋友的倉庫里,坐上回國的航班。像其他逃離印度的中國創業者一樣,他心裏放不下印度市場,但不知道何時才能再回去。

出海熱潮驟然降溫

這一波中國創業者出海印度的熱潮,持續了大概五年。

2014年被稱為中國智能手機品牌的出海元年,印度也成為出海版圖中的重要一環。同年7月,小米手機在印度本土電商Flipkart上開賣,標價13999盧比(約合1240元人民幣)的Mi3在半小時內售罄。除了OPPO和vivo這兩家針對年輕消費群體的公司,高端智能手機品牌一加也於同年宣布,將攜手亞馬遜正式進軍印度。印度智能手機革命自此拉開帷幕。

資本的腳步也接踵而至。2015年,阿里巴巴和騰訊都在印度“下注”,投出了十來個估值超過10億美元的獨角獸企業。2016年9月,印度首富安巴尼旗下的電信公司Jio宣布向全國用戶免費提供半年的4G網絡,為印度的科技創業再添一把火。

硬件、資本和網絡均已具備,這讓越來越多的中國創業者將目光投向印度。

第一批動起來的是做瀏覽器等工具應用的公司。2013年就進軍印度的SHAREit(茄子快傳)是其中的佼佼者,今年6月底被封禁前,它在印度的用戶數量達到4億人。2017年印度的谷歌商店下載排行中,UC瀏覽器和SHAREit都進入了前十。

2018年,字節跳動旗下抖音海外版TikTok的入局,帶動了一批中小規模的創業團隊來到印度,開荒短視頻賽道。當年,中國公司開發的APP佔據印度谷歌商店百名榜的半壁江山(44個),而在排行前十的手機應用中,有5個來自中國公司,其中4個是短視頻產品。當年,騰訊打造的手游“絕地求生”(PUBG)在印度的下載量和收入皆位居第一。

PUBG在印度的成功給前來考察的Devin打了一劑強心針。2018年年底,PUBG在印度的日活用戶達到3000萬,Devin認為,印度年輕人口眾多,電競的用戶級別是可以和手游平起平坐的。他看中印度電競市場的巨大缺口:25歲以下的年輕人佔總人口的一半以上,但在1200萬人口的班加羅爾,只有20來家網吧。

Devin開業前在辦公室

此刻中國國內正在進行從網吧、網咖到電競館的產業升級,人口大約是班加羅爾兩倍的深圳,有8000多家網吧。“相比之下,印度的電競土壤還很稀薄。”Devin和合伙人決定,以高端電競館為依託,打造屬於印度的戰隊和電競生態。他們甚至做好前三年不盈利的準備,從零開始搭建體系。

落地計劃並不順暢。2019年3月,Devin來到班加羅爾籌備公司落地。他此前只來過一次印度,英文水平只能進行基本溝通,基本上是兩眼一抹黑,凡事都得慢慢摸索。

他雇了一個當地華人做助理和翻譯,一直到8月才搞定公司註冊。場館內的設備和器材很多都得從國內進口,路上耽擱了30天,再加上裝修兩個月,直到10月底才正式開業。“同樣規模,國內最多三個月就可以開業。”Devin說,印度給他上的第一課就是要不斷調整預期,“急不來的”。

Devin和合伙人給場館起名為Hanusha——結合印度最受歡迎的猴神哈努曼Hanuman和象神Ganesha,期待這種本地化的選擇給他們帶來好運。

開業后,Hanusha有過一段不錯的日子。它很快成為班加羅爾華人的據點之一,一些手機廠商和互聯網公司外派員工成了這裏的常客,還組織過幾次主流遊戲公司的校園賽,吸引到一些本地的年輕人。Devin也积極和各大遊戲廠商進行合作,例如打造PUBG遊戲的線下體驗場館。

做咖啡館也是出於承接這種需求的考慮。Devin告訴《鳳凰周刊》,咖啡館建成后,可以作為華人的據點,也能作為共享辦公,方便大家聯繫認識。3月初,他跟當地傢具供應商核對完細節,搞定了沙發和茶几,擺上從國內運來的咖啡杯,咖啡館終於開業了。如果沒有疫情,他本該馬不停蹄投入下一家場館的籌備。而今,一切淪為泡影。

Hanusha舉辦的遊戲比賽

反華浪潮逐步升級

疫情和封鎖對企業的衝擊不分國別。印度的一項調查显示,疫情讓印度6300萬中小企業的收入降低了20%-50%,很多小微企業出現了流動性緊縮。

但讓中國創業者們始料未及的是,驟然爆發的中印邊境衝突讓兩國關係走向對立,對峙的持續升級,讓印度政府從6月29日開始,分四次封禁了來自中國的267款手機應用,幾乎將中國在印互聯網公司一網打盡。一些在疫情中咬牙堅持的創業者更覺唇亡齒寒,對印度市場的長期預期轉向消極,萌生退意。

一位在印度市場摸爬滾打了十年的創業者向《鳳凰周刊》表示,公司業務是基於印度的經濟增長大趨勢的,長線向好,未來才有盈利的希望。“目前來看,堅持下去也沒有意義。”

最近這波民族主義風潮自年初出現端倪。1月29日,印度政府宣布禁止防護服和口罩的出口,而當時,印度的第一例新冠病例才剛剛確診。緊接着,印度很快禁止中國公民入境,是全球採取這一措施最早的國家之一。

隨着全球疫情的蔓延,印度民眾對中國的態度轉向消極。印度獨立智庫塔克夏拉研究所(Takshashila Institution)4月進行的一項基於1299人的調查發現,67%的印度人認為中國是新冠疫情全球大流行的原因。

因為地緣政治和歷史原因,印度部分民眾一直有民族主義情緒,新冠疫情助長了這種風潮,連主流媒體也頻頻做出反華表態。4月17日,印度政府收緊外國直接投資(FDI)政策,僅針對與印度陸地接壤的國家,此舉被認為是針對中國。

這股風潮在邊境衝突爆發後步步升級。5月初,中印兩國軍隊在印度拉達克邊境爆發衝突。這進一步助長了印度國內的民族主義情緒,引發部分民眾對中國產品的抵制,“抵制中國製造”的橫幅出現在大街小巷,有人甚至從樓上扔下小米電視以示抗議。

此時,“封殺TikTok”的呼聲也在印度回潮。2019年4月,TikTok曾因內容爭議遭到訴訟而被下架8天。但當時,相當一部分聲音認為,印度政府直接封禁TikTok的可能性很小。直到6月29日,印度政府頒布了一紙禁令。

被禁的不止TikTok,還包括多款千萬級APP在內的其他58個應用。此後,又有208款手機應用被封殺。直到目前,除了PUBG由韓國公司推動后重新上架外,其他APP尚無恢復跡象,兩國的邊境衝突也尚未得到完全解決。

封殺令為出海印度的黃金期畫上休止符。去年8月,阿里巴巴宣布停止其創新業務在印度的服務,其投資的短視頻項目VMate也在被禁之列。路透社稱,至少六個月內,阿里巴巴將不再向印度投資。

潮水退去,各大公司疫情期間堅守在印度的員工也陸續回國,由於兩國直航仍未恢復,他們只得購買高價票從歐洲轉機。據專註印度市場研究的竺道資本創始人黎劍觀察,自今年5月以來,考慮出海印度的中國公司就呈明顯的斷崖式下跌,包括互聯網的創業者和實體行業,到目前還未有回暖跡象。

來自中國的創業者吳波(化名)回憶,他在2017年考察印度市場時,地緣政治並不是重點考慮的一個風險,當時的形勢下,大家都比較樂觀。“但印度市場外部環境的變化,其幅度和速度都超過了我們的想象。”

吳波所從事的服務行業一定程度上受到經濟放緩的影響,但並沒有因為反華浪潮失去任何客戶。在他看來,反華風險威脅着所有中國創業者。“這種風險現在不是一種擔憂,而是正在面臨的現實。”

裁員波及印度員工

坐擁印度南部德干高原的班加羅爾,自上世紀90年代起逐漸成長為印度的“外包之城”。新世紀后,富裕的人才儲備又助它進化為科技創業中心,有着“印度硅谷”之稱。加上這裏氣候舒適、四季如春,比起霧霾肆虐的首都新德里更為宜居,讓班加羅爾成為大多數中國創業者的首選。它也見證了中國創業者出海印度的潮起潮落。

印度年輕人希瓦(Siva Kumar)的命運也因為這股創業潮拐了彎。2015年,22歲的希瓦從泰米爾納德邦一間籍籍無名的大學畢業,沒找到滿意的工作,在學校待了一年。像無數年輕人一樣,他心懷着創業夢,無奈印度公司極看重履歷,而他只是一個“出身二線城市、沒讀過IIT(印度工程學院)和IIM(印度管理學院)的普通男孩”。

一天,他收到一通電話,對方告訴他,有一家中國創業公司邀請他面試。當時,他對中國公司毫無概念,有點猶豫。恰逢時任泰米爾納德邦首席部長賈亞拉利塔逝世,全邦放一周假,他才來到300多公里之外的班加羅爾。

面試那天,希瓦遲到了,班加羅爾擁堵的交通讓他失了算。見到一臉嚴肅的中國人Martin時,他覺得自己白跑了一趟。幸運的是,Martin最終給了他這份工作,他也因此搬到了班加羅爾。他到現在還記得,Martin在WhatsApp的介紹上寫道:“我是一個在班加羅爾的中國創業者,希望和大家交朋友。”

Martin創業的項目是跨境電商,希瓦入職時的崗位是產品設計,但公司剛起步,他也需要做一些市場相關的工作。希瓦意識到,這是一個學習創業的絕佳機會,而眼前這個勤奮的中國人是一個很好的導師。

“那時候我經常和他比,他一天工作14個小時,我就工作15個小時。”希瓦向《鳳凰周刊》回憶說,他常常早上六點就去辦公室,那會兒只有Martin和他兩個人,漸漸的,兩個人慢慢熟絡起來,成了無話不談的朋友。

2017年,包括Martin在內的中國創業者在班加羅爾組織了中印創業者俱樂部,希瓦說,當時有四五十人在香格里拉酒店聚會,大家都對中印合作感到很樂觀。

隨後,希瓦分別在三个中國跨境電商團隊工作過,他肯干又好學,慢慢積累了經驗,工資也翻了好幾倍。三年的經歷里,希瓦發現,物流是跨境電商創業的最大痛點,不能及時送達、沒辦法解決高退貨率的問題,就很難做成。另外,中國創業者很難找到合適又靠譜的印度合伙人,也讓項目難以持續。

2019年9月,他收到另一家中國跨境電商公司的工作邀約,這家公司頗具規模,在印度設立了倉庫,並準備招聘上百人的團隊。這讓他重新燃起希望。希瓦成為這家社交電商創始團隊的一員,原本進展還算順利,直到疫情突襲。

3月印度封國前夕,希瓦和幾個印度同事還去了趟馬來西亞,和中國的管理團隊見面,討論如何應對疫情衝擊。但回來還沒幾天,印度就進入嚴格封鎖,員工全部變為遠程工作。

隨着業務逐漸停滯,員工也變得散漫無章,希瓦看到每天還有一千多的用戶在訪問網站,但一股隱隱的不安已經在團隊內部蔓延。反華情緒升級的同時,員工們對公司的看法也變得消極。“靴子”在4月底落下,公司開始大規模辭退本地員工。希瓦受委託處理一些善後事宜,給同事們補上工資,但自己近半年的工資卻沒拿到。

希瓦在中國遊覽

短短一百多天里,希瓦承擔著巨大的心理壓力,掉了13公斤肉。更讓他擔心的是,隨着中國創業者出海印度的熱潮降溫,他的職業生涯和中產進階路或許將被中止。

“如果我去印度公司,他們只會給我一份朝九晚五的工作,下了班也不會有人談業務。而中國公司給了我學習和鍛煉的空間,有時候我連睡覺都在想新點子。”希瓦說,他不想只為了工資做一顆螺絲釘,“學習比金錢更重要”。現在,他在金奈開啟了自己的創業項目。

和希瓦一樣失業的印度年輕人還有很多。隨着業務的裁撤或縮減,阿里巴巴、華為等曾為印度年輕人創造了工作機會的中國公司都進行了大幅裁員。

劣幣如何驅逐良幣

中印斷航八個多月後,仍有約上千中國人滯留印度。其中,不乏因公司業務收縮而失業的中企員工。除了使館包機外,歐洲轉機回國的通道也曾短暫開啟,但高昂的路費和嚴苛的轉機條件,將很多人擋在國門之外。

在印華人微信群中,幾乎每天都有人詢問“什麼時候可以回國”,但也時不時傳出消息,有很多中國人辦好了簽證,不遠萬里借道歐洲轉戰印度。

其中一部分是前來富士康等手機工廠換崗的員工,這些公司在印度的投資都是數以億計,相比被封殺的互聯網公司,他們的業務受影響並不是很大。中國智能手機品牌在印度所佔的市場份額雖然有輕微下降,但其銷量在排燈節大賣期間同比去年仍上漲。同樣,海爾、特步、名創優品等實體行業也在持續擴張。

低迷的經濟吸引了另一部分意料之中的投資者。黎劍告訴《鳳凰周刊》,現金貸和真金遊戲賽道仍然不斷有玩家入場。

現金貸出海印度的熱潮始於2017年下半年。隨着國內現金貸監管趨嚴,生存維堅的現金貸團隊開始開拓海外市場,很多人先是去了華人眾多、文化相近的東南亞,隨着競爭加劇,不停有團隊轉移到印度。當時,印度的手機支付基礎設施基本搭建完成,本地團隊幾乎沒人提供低審核、高流轉的小額貸款,為中國團隊提供了巨大空間。2019年下半年,來班加羅爾考察的現金貸團隊絡繹不絕,在華人餐廳和Devin開的電競館,隨時都可以遇到討論業務的人。

3月印度封國后,現金貸行業遭遇一波低潮,因為停工和失業,還款率明顯下降,很多人虧了錢。但半年後,儘管印度經濟持續遭受下行壓力,現金貸市場卻開始回暖。不僅老玩家開始回血,還不斷有新玩家想要入場。

班加羅爾的街道上讀報紙的突突車司機

30多歲的張哲(化名)就是“逆行者”之一。他最近剛在一家現金貸公司入職,正在申請簽證,準備趕赴印度。疫情前,他就在一家現金貸公司工作,本來想回國找找其他機會,還沒找到,又干回了老本行。“經濟下行,市場上借貸需求更多了,因為不少白領也失業了,成了不穩定收入者,他們也成了現金貸的用戶。”張哲對《鳳凰周刊》解釋道,隨着各行各業的復工,印度失業率下降了,還款率也跟着上去了。

小額貸款的目標用戶本來是印度基數龐大的非正式就業者,比如建築工、家政工、突突車司機等打零工的人。這些人沒有穩定收入,其信貸需求在傳統的金融行業很難得到滿足,但只要有一張Aadhaar卡(印度的虹膜認證身份系統),他們就能在半小時內從現金貸APP上借到三五千盧比,只要按時還款,額度還會持續上升。

“白領本來不是現金貸的主力用戶。”張哲說,但印度惡化的經濟環境讓一部分白領滑向破產邊緣,他們也落到必須靠借貸為生的地步,於是成了現金貸的重複用戶。

在他看來,雖然現金貸可以短期內彌補印度用戶的借貸需求,但長期來說對市場是一件壞事。還款率的提升不乏出現共債的情況,用戶拆東牆補西牆,總有一天會還不上,到時最後一個貸款的人就會成為“接盤俠”。“但大家都抱有僥倖心理,覺得自己不會是這個接盤的人,老玩家想把虧的錢賺回來,新玩家也想賺一筆。”

而印度強硬封殺中國公司的行為和經濟下行的態勢,恰恰利好了借貸行業。“印度政府的做法所造成的後果顯而易見:劣幣驅逐良幣。”出海科技媒體志象網的創始人胡劍龍向《鳳凰周刊》如此評價。

封城期間的班加羅爾

“被封禁的應用以大公司和中等規模公司為主,他們理所當然在印度有着更為長遠的考慮,也會在品牌和合規上有更多投入。”他說,“被禁后,大家意識到印度的巨大風險,行為會變得更短期,賺一票就走人,(現在)這些創業者都是掙快錢的。”

回國后,Devin回到之前做液晶显示器的一家深圳公司負責銷售。但他的印度夢還沒完結,待疫情緩解后,他還會考慮出海做電競。他總結之前的教訓說,應把場館作為品牌展示的地方,規模搞小一點,重點放在硬件品牌的打造上,就像智能手機那樣。

“生意有得有失。”Devin說,雖然中印關係緊張的背景確實會影響投資的信心,但他也在疫情期間發現了新的商機,那就是印度對中國液晶显示器的需求持續攀升。他在考慮,可以嘗試做显示器出口業務,把之前在印度的員工招來中國。

【本文作者作者丨羅瑞垚(發自印度班加羅爾) 編輯丨漆菲,由合作夥伴微信公眾號:騰訊科技授權發布,文章版權歸原作者及原出處所有,轉載請聯繫原出處。文章系作者個人觀點,不代表立場。如內容、圖片有任何版權問題,請聯繫(editor@zero2ipo.com.cn)處理。】

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