騰訊注資Voyager 菲律賓成支付巨頭新戰場

10月9日消息,近日,騰訊聯合私募股權公司KKR宣布投資菲律賓金融科技公司Voyager,將收購Voyager價值1.75億美元(超10億元)的新股,從而成為該公司的小股東,此次交易預計在今年第四季度完成。這次注資,同時意味着騰訊正式進軍菲律賓移動支付業務,將與阿里旗下支付寶展開正面較量。

據《電商報》了解,Voyager成立於2013年,旗下有电子錢包PayMaya,匯款服務Smart Padala、借貸平台Lendr,目前為數百萬菲律賓消費者提供数字和金融服務。而Voyager最大的競爭對手Mynt,已於去年2月份獲得了螞蟻金服的投資。兩家公司均提供類似的金融及移動支付服務。

實際上,總人口高達6.5 億的東南亞地區一直是各大支付企業爭相布局的重點區域。以菲律賓為例,2017年數據显示,菲律賓人口共1.03億,人口平均年齡為23歲,消費意願強烈;近6年GDP平均增量6.2%,並且預計接下來的兩年都會保持7%左右的增量,經濟增速顯著。

有統計數據显示,去年菲律賓的移動支付市場僅為5%,大多都是以現金支付的方式支付,因此菲律賓目前的移動支付市場十分龐大。

同時,促進电子商務事業發展成為菲律賓當局的工作重點。菲律賓總統杜特爾特此前曾數次與阿里巴巴集團董事局主席馬雲會面,希望通過阿里巴巴平台推動菲律賓電商經濟的發展;同時,菲律賓政府也正着力構建一個安全、無死角、高效的数字支付系統。

鑒於菲律賓移動支付市場前景廣闊,去年2月,螞蟻金服決定入股Mynt旗下的电子錢包GCash。之後,支付寶派出了一個三十多人的團隊賦能GCash,帶來了包括螞蟻數據平台、支付寶的安全等諸多完善的技術和豐富的經驗。

與此同時,微信支付也於同年11月宣布與菲律賓亞洲聯合銀行(AUB)開展合作,為用戶的購物、餐飲、預定酒店和航班以及其他旅遊相關的活動提供了一個快捷、安全與便利的支付方式。

不過雖然菲律賓支付市場大有可為,但是還有許多問題亟待解決。最大的問題就是東南亞地區的現金支付過於強大,移動支付難以突圍。據IDC發布的數據显示,東南亞消費者在進行網購時,更喜歡使用貨到付款的方式用現金進行支付,去年有44%的網購交易使用的都是這種付款方式。在線下消費方面,現金支付的力量依舊強大,在菲律賓首都馬尼拉最大的購物中心,GCash最先接入的Mall格勞列塔購物中心,其移動支付接入率也只有35%。

需要注意的是,互聯網基礎設施的落後也成為了菲律賓数字支付發展的一大障礙,該國的網絡速度在亞太地區排名倒數第一。此前,馬雲就曾對菲律賓糟糕的網絡速度向杜特爾特總統公開吐槽。

菲律賓本土的互聯網金融企業也是一支不容忽視的力量。比如本地的小微企業金融服務商First Circle最近完成了一輪兩千六百萬美元的融資,而更多更大的企業也在對电子錢包和移動支付業務虎視眈眈。因此,國內兩大支付巨頭在這個新戰場的發展前景也並非一片光明。

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區塊鏈技術受上市公司追捧 難出產品引發炒作質疑

10月10日消息,區塊鏈概念自問世之初便備受關注。據算力智庫與巴比特智庫日前聯合發布的《2018“區塊鏈+”上市公司研究報告》显示,目前僅在A股市場就已有88家上市公司涉足區塊鏈領域。今年第一季度,區塊鏈領域投資事件高達68起,超過2016年全年該領域投資事件總和。

據《電商報》了解,目前上市公司涉足區塊鏈的最主要方式是設立或參股新公司。例如,久其軟件於今年5月發布公告,宣布在雄安新區投資5000萬元設立全資子公司,該公司的經營範圍包括區塊鏈技術的研究和開發。

上市公司爭相宣布試水區塊鏈技術,卻是“雷聲大雨點小”,大多數上市公司在這一領域難有實質性進展。有上市公司宣布進入區塊鏈領域已有兩年,但只是公布了一個項目名稱而已。例如,京藍科技在2016年報中稱,主營業務有區塊鏈生態農業雲,而自此之後,公司對於該項業務便沒有作出進一步描述說明,更沒有推出實際的產品和成果。

區塊鏈是未來重要的技術發展方向之一,屬於未來的行業風口,備受投資者青睞,一些上市公司便希望附會區塊鏈概念進行炒作。雖然絕大多數公司的區塊鏈業務尚未實現盈利,但卻對推高股價有明顯效果。據《證券日報》報道,納入區塊鏈概念的上市公司中,股價上漲的公司數量超過八成。

不可否認的是,中國國內區塊鏈技術人才匱乏,基礎設施不完善,是導致眾多上市公司遲遲未能推出盈利性產品的現實原因。也有業內人士表示,大多數上市公司其實並不具備研發區塊鏈技術的能力。

針對上市公司蹭區塊鏈熱點,企圖推高股價的現象,監管層其實一直在保持密切關注。如今,上市公司一旦有區塊鏈方面的動向就會被發函問詢。問題涉及是否向投資者充分提示風險,區塊鏈公司資金投入情況、是否存在主動迎合市場熱點、是否涉嫌炒作股價等內容。例如,天原集團日前在披露相關業務涉及區塊鏈技術之後,便收到監管層的關注函,要求其結合目前區塊鏈技術現狀,說明是否具備開展區塊鏈業務的能力。

深交所方面對此明確表示,上市公司借熱點概念炒作、忽悠式信息披露一直是其關注的重點。

事實上,區塊鏈技術的實際應用價值已經得到普遍認同。百度金融區塊鏈負責人李豐就曾公開表示:雖然不看好数字貨幣,但相信區塊鏈技術。在今年的杭州雲棲ATEC峰會上,螞蟻金服副總裁蔣國飛也大膽預測:兩年內區塊鏈技術商用化會井噴式爆發,區塊鏈的應用廣度將超過AI。

可以預見的是,隨着區塊鏈人才隊伍的培養以及基礎設施的完善,未來將有更多區塊鏈賦能新場景落地。監管層面對上市公司涉嫌炒作區塊鏈行為進行重點關注,將有利於培育適合區塊鏈技術發展成長的土壤,引導資金流向那些真正在研究區塊鏈技術的企業。

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首批銀聯支付受理終端產品最佳實踐測試完成

10月12日消息,為提升支付受理終端產品的用戶體驗,中國銀聯此前制定併發布了《中國銀聯受理終端最佳實踐系列技術指引》,銀行卡檢測中心依據此指引開展最佳實踐測試工作。截至目前,已有聯迪、百富、天喻、世麥等四款終端產品通過測試。

該測試可對公交、地鐵和零售等15類不同的用戶支付場景下的終端產品進行認證測試,測試內容包括外觀和質量、條碼識讀、支付應用、性能測試、條碼生成5個方面。

對於通過最佳實踐測試的終端產品,中國銀聯將發布產品推薦列表並鼓勵收單機構使用。

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合作才能共贏 金融科技顛覆傳統金融模式

“金融科技對整個金融業的改造影響深遠。”國家金融與發展實驗室副主任、中國社科院金融所銀行研究室主任曾剛認為,互聯網科技已經滲透到金融支付方式、風險管理、獲客過程、催收等方面,是對傳統金融的徹底改變。

 

這是曾剛在10月14日參加在京舉辦的“好書分享會:《陳志武金融通識課》”時提到的觀點。活動由新浪財經和國際金融博物館聯合舉辦,華人經濟學家陳志武、信中利資本集團創始人汪潮湧等專家、企業家圍繞“金融科技其實很簡單”話題進行專業探討。

曾剛認為,金融科技的發展改造了整個金融行業,傳統的金融模式正在被顛覆。網絡支付讓門檻降低,效率變快。獲客過程由原來的人海戰術收集信息,用傳統財務數據評估,轉變成現在成本更低的互聯網模式,一定程度上緩解小微企業融資難。借款人信息獲取實現實時交互,甚至催收過程也發生了改變。

對於長期備受爭議的金融科技公司和傳統金融機構誰取代誰的問題,曾剛認為,兩者將朝着合作共贏方向發展。“兩者不是簡單的競爭關係,只有合作才能共贏”。

曾剛指出,近來傳統機構和金融科技公司間融合趨勢已經非常明顯,螞蟻花唄、京東白條、微粒貸都是傳統機構和互聯網機構的合作,發揮各自優勢,相互結合,共同服務市場,一個穩定、合作、共享的機制正在形成。他強調,這種合作,不是大家涇渭分明各干各的,而是一種深度的融合。

談及政策監管,曾剛認為目前金融科技公司相關監管措施是滯后的。他舉例,日前巴塞爾協議三十周年研討會為中國銀行業乃至金融業的風險管理和穩健發展提出策略建議,但互聯網層面上使用的風險計量模型在該協議里並未提及。“並不是金融科技實踐出錯了,而是政府的監管沒跟上”。他認為未來金融科技將面臨監管重塑,並且這個速度會非常快。

對於金融科技監管,著名華人經濟學家、原耶魯大學金融學終身教授陳志武也認為,政府監管是必須的,但要注意適度。

陳志武分析,原來金融交易的範圍通過物理網點進行,監管比現在輕鬆很多,現在通過互聯網金融交易的人數可多達幾億,但其金融的“跨期價值交換”本質未改變,所以會出現“跑路”、違約等現象,政府必須要進行監管,消除潛在的社會代價。

但陳志武指出,互聯網、移動互聯網為金融交易帶來了諸多积極影響,對交易範圍、交易成本和交易中信息不對稱等情況作出了改進,不能因為消極面,就一棍子打死,不允許P2P金融公司註冊或不允許互聯網消費金融公司出現。“要學會擁抱新技術帶來的機會,只是不要頭腦發熱,要用合理的監管規範行業發展”。

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ITU風控領域首個國際標準或為支付寶風控

在最近結束的國際電聯(ITU)電信標準化部門第17研究組(ITU-T SG17)全體會議上,螞蟻金服成功主導並啟動了“用於增強身份認證的風險識別技術框架”國際標準的制定工作,這也是ITU在風控技術領域的第一個國際標準項目。

歷經十多年的發展,支付寶的風控技術能力已全面進入AI時代。第五代風控引擎AlphaRisk由AI智能驅動,實現自學習和自適應,不僅提升了風險識別能力,也提升了風控效率和標準化程度。AlphaRisk上線后,支付寶的資損率低於千萬分之五,遠低於國際第三方支付公司千分之二的資損率。

在9月的ATEC技術峰會上,支付寶宣布將其金融科技全面開放,這一風控技術除了服務於自身的用戶,還將開放給更多的合作夥伴。

國際電聯成立於1865年,是聯合國中歷史最長的一個專門機構,主管信息通信技術事務,負責分配和管理全球無線電頻譜和衛星軌道資源並制定全球電信標準。其成員包括190多個國家、700多個公司和學術機構,曾負責制定3/4/5G移動通信網絡的指標和認定標準。

國際電聯的標準在世界範圍內,尤其是各國政府層面,具有非常高的認可度。符合ITU-T標準的信息通信系統可通行全球。對技術提供商而言,這些標準也是進入世界市場的方便之門。

標準在技術領域如同人類社會的“法律法規”,對整個行業發展至關重要。一般來說,金融服務側重於標準應用,科技服務更側重於標準制定。能在國際電聯主導風控國際標準的制定,對支付寶來說是進一步開放自身積累的風控能力,對中國企業而言,這是走向國際化的重要一步,也是中國科技競爭力的重要組成部分。

據統計,支付寶近年來在標準化領域開展了大量工作。迄今為止,已主導及參与國際標準6項、國家和行業標準50多項。這些標準的制定,除了彌合“碎片化”帶來的產業和技術難題,也促進了產業整體的技術創新,提升了中國互聯網企業在國內外市場的話語權。

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消費支付平台要走出去 跨境電商的春天或將到來

10月19日消息,就在支付平台爭奪跨境支付市場份額的同時,跨境電商平台涉足跨境支付業務也成為了新趨勢。據电子商務研究中心發布的《2018年(上)中國跨境電商市場數據監測報告》,今年上半年,國內跨境電商交易規模達到4.5萬億元,同比增長25%。其中,跨境進口電商交易規模達到1.03萬億元,同比增長19.4%。

隨着跨境支付市場的戰火升級,在支付機構打優惠牌的同時,也有越來越多的玩家進場。近期,連連跨境支付推出7×24小時提現,幫助30萬跨境賣家告別銀行賬期,並在Wish、eBay等平台推出0費率活動;9月末,易寶支付宣布發布全球收款產品,將解決跨境電商遇到的資金安全性低、賬期場、到賬慢導致資金周轉困難等問題;聯動優勢也宣稱,跨境收款提現至境外賬戶功能全面上線;網易旗下第三方支付平台網易支付也發布消息,將於10月底上線跨境收款服務。

目前,國內跨境支付牌照已發放數量為35張,其中5張為跨境人民幣支付牌照、30張為跨境外匯支付牌照。除了傳統銀行和卡組織外,跨境支付市場已經有外資支付機構、微信支付和支付寶等國內支付巨頭、連連支付等中小支付機構以及以PingPong為代表的跨境收款公司等四類主要玩家競爭。據中國支付清算協會統計的數據显示,2017年國內第三方支付機構跨境互聯網交易金額達到12.56億筆,約3200億元,同比增長114.7%。

眾多企業之所以競相進入跨境電商市場,除了消費者的需求和市場規模不斷擴大等原因外,還在於外部利好政策的實施。監管層面支持小微企業從事跨境电子商務,並將建立健全適應跨境电子商務特點的海關、進出境檢驗檢疫、稅收、支付結算等管理制度。明年1月1日起,我國首部《电子商務法》將實施。

當然,跨境電商的春天能否到來,除了外部大環境的影響外,也取決於企業自身。若國內电子商務市場出現的如個人信息泄露、假貨等各類問題不得到系統性解決,這些問題在跨境電商平台上所帶來的不利影響還將放大。

同時,跨境支付的發展也與跨境電商息息相關。根據預測,跨境電商在未來還將保持快速的發展勢頭,在跨境電商這一片藍海中,跨境支付也會保持較大的增量空間。就目前來說,跨境支付行業的競爭主要還是增量的競爭,未來也將會有更多的企業進入這個市場,競爭程度也會更加激烈。

另外,由於跨境商務覆蓋的領域較大,對於支付機構的容量和機會也很大,公司的內控管理和服務質量將是企業運營中的最大競爭壁壘,所以未來的跨境支付市場將會呈現出將這更強的兩極分化格局。支付機構除了圍繞收款這一核心業務外,也要走營銷服務、供應鏈金融、平台商戶服務等綜合性服務路線。

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央行再增資1500億 多管齊下破解小微企業融資難困局

10月24日消息,中國人民銀行官網於22日晚間發布公告表示,為改善民營企業和小微企業的融資環境,今年6月增加了再貸款和再貼現額度1500億元,央行決定在此基礎上再度增加再貸款和再貼現額度1500億元,以發揮其精準滴灌、定向調控的功能,支持金融機構擴大對民營企業和小微企業的信貸投放。

近期監管層頻頻發聲表態,表示需着力解決民營企業和小微企業的融資難、融資貴問題。從近期央行接連釋放的利好信息來看,銀行考核體系在未來可能會進一步向民營企業和小微企業傾斜,且民營企業也將在債券融資和股權融資等方面得到更多的政策利好。

今年以來,央行方面已經進行了4次降准,這些增量資金在一定程度上增加了金融機構支持小微企業、創新型企業和民營企業的資金來源。在政策的引導下,一些金融機構已經加大了對小微企業和民營企業的金融支持力度。目前國有大型銀行已經率先全面完成普惠金融事業部的設立工作,不少股份制銀行業也已經設立了普惠金融部門,並且正在進行業務探索。

目前,國內正在多管齊下破解小微企業融資難、融資貴的困局,央行也一直在推進銀行打包小微企業貸款進行質押,會給予中期借貸便利等一些流動性支持。然而,貨幣政策傳導機制不暢、信用體系建設和小微企業貸款風險較高等根本問題尚有待解決,銀行方面的執行態度並不一致,或許需要適當放鬆一些監管性指標要求。

同時,央行方面表示,將繼續积極支持保險公司、商業銀行和債券信用增進公司等機構,在加強風險控制和風險識別的基礎上,運用信用風險緩釋工具等手段,支持民營企業和小微企業債券融資。

據數據显示,今年前7個月,銀行業小微企業貸款增加1.6萬億元,增速持續高於同期全部貸款增速。而7月份新發放的單戶授信500萬元及以下小微企業貸款利率平均水平低於6.41%,較上年末下降0.14%。但是,部分金融產品和審批流程與小微企業的融資需求不匹配,不少機構面臨着銀企信用信息不對稱、不透明等問題,且有的銀行考核激勵機制不科學。解決這些問題的關鍵在於,要激發金融機構自身的积極性,暢通政策傳導機制。

在銀行渠道,商業銀行的考核體系有望進一步向民營企業和小微企業傾斜,同時,相關糾錯機制也有望進一步完善。就目前來看,小微企業融資問題的主要矛盾是融資的可得性。要增加小微企業獲得融資的機會,就需要提高對風險和貸款利率風險溢價的容忍度。銀行方面考核標準的完善,有利於促進銀行以更長遠的眼光看待企業的發展,逐步淡化對短期利益的追求,緩解企業融資難題,形成與企業共同發展的理念。

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9月市場共發行各類債券4.3萬億元

10月24日消息,央行在官網發布數據,9月債券市場共發行各類債券4.3萬億元,規模較8月縮水2.32%。其中,同業存單發行2萬億元,資產支持證券發行2250億元,公司信用類債券發行5539億元,金融債券發行4501億元,地方政府債券發行7485億元,國債發行3247億元。

截至9月末,債券市場託管餘額為83萬億元。其中,同業存單託管餘額9萬億元,資產支持證券託管餘額2.5萬億元,公司信用類債券託管餘額17.8萬億元,金融債券託管餘額20萬億元,地方政府債券託管餘額18萬億元,國債託管餘額13.8萬億元。

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360金融遞交赴美招股書,計劃募資不超2億美元

上市傳聞了一段時間后,奇虎360旗下的互聯網消費金融平台360金融(360 Finance)終於在10月26日美股盤后遞交了赴美IPO申請,高盛和花旗作為上市承銷商。

招股書显示,360金融計劃2018年在紐交所發行ADS(美國存托股份),交易代碼為“QFIN”,最大募資額不超過2億美元,尚未給出IPO發行價區間。

(上圖來自360金融提交給SEC的F1表格)

招股書显示,截至2018年9月30日,360金融共有借款客戶640萬人,累計發放貸款944億元人民幣(約合143億美元),未償付貸款餘額為347億元(52億美元),從2016年四季度以來的單季複合增長率分別為97%、115.6%和95.2%。

公司盈利能力呈爆炸式增長。2017年凈收入為3.091億元(4670萬美元),相比之下,從2015年中旬誕生起到2016年底凈收入僅為6萬元人民幣。截至2018年6月30日的六個月里,公司凈收入為7.429億元(1.123億美元),2017年同期凈收入為1230萬元,同比漲幅高達5939.8%。

由於2017年以來業務擴展加快,公司尚未實現凈盈利,且凈虧損金額有所擴大。

從2015年誕生之初到2016年底,公司錄得凈虧損2180萬元人民幣,2017年為凈虧損1.664億元(2510萬美元)。2018年上半年錄得凈虧損5.72億元(8640萬美元),高於2017年同期的凈虧損6730萬元。但排除股權激勵后,今年上半年的凈虧損降至1.06億元(1600萬美元)。

(上圖來自360金融提交給SEC的F1表格)

工商資料显示,360金融所屬公司是北京奇虎三六零投資管理有限公司,成立於2015年5月,由北京奇步天下科技有限公司控股,持股比例為90%,實際控制人為周鴻禕。旗下平台包括你財富、私銀家、360借條、360小微貸和360分期等,並參股了晉商消費金融公司、兩家地方交易所和多個地方信用平台。

(上圖來自360金融提交給SEC的F1表格)

據公司官網介紹,360金融是中國領先的互聯網消費金融平台,也是360集團的金融合作夥伴。360是中國最大的互聯網公司之一,連接了超過10億台設備。360金融攜手金融合作夥伴,為尚未享受到普惠金融服務的優質用戶提供個性化的互聯網消費金融產品,憑藉領先的風控技術,360金融以科技為驅動力,為用戶提供卓越的產品體驗。

據界面新聞在7月下旬報道,360金融要上市傳聞不斷。當時消息稱,360金融完成了旗下360借條的業務拆分和獨立化運營,並會在近期開始上市進程。時代周報記者聯繫到360金融核實,其公關人士表示,“公司對該消息不予回應與置評。”

360金融董事長劉威今年5月回應IPO問題時表示:“目前在忙業務,沒有任何這方面打算。如果我們能符合金融監管要求,在國家主要金融科技領域監管政策落地后,以我們的實力隨時可以IPO。”

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普惠型小微企業貸款超過8.9萬億元

10月31日消息,銀保監會副主席王兆星在接受採訪時表示,截至9月末,普惠型小微企業貸款餘額已經超過8.9萬億元,較各項貸款同比增速高7個百分點,同比增長19.8%,有貸款餘額的戶數超過1600萬戶,同比增加406萬戶。民營企業的貸款餘額目前達到30.4萬億元,且增長幅度還在不斷上升。

在融資成本方面,18家主要商業銀行三季度新發放的普惠型小微企業貸款平均利率均控制在6.23%,較一季度下降了0.7個百分點。

今年前9個月,銀行業金融機構累計新增各項貸款達到13萬億元,同比多增1.5萬億元,餘額同比增長12.6%。除貸款外,銀行保險機構還通過間接和直接債券投資支持民營企業、實體經濟。目前,銀行業直接持有的債券餘額達到44萬億元。

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