所以 你把錢花在哪裡

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所以,你把錢花在哪裡?

城市修道者將他的退休金改放到可持續基金。他是資訊豐富的消費者,如果生產者是已知的污染企業,或者遊說污染能源的贊助商,他都不會購買。他支持地方經濟,支持藝術、文化、教育,以及對他自己的人生與他的社區有正面且持久貢獻的其他投資。

都市修道者不買他不需要的垃圾。

他看得出他辛苦賺來的錢是能量。他把這個能量投資在能幫助他更好、同時也使世界更好的人、事業、旅行、課程、投資和產品。

這是新經濟的標誌。它是一個我們在裡面生活與互動的生態體系。舊式經濟是處於昏睡狀態,跌跌撞撞去購買他們被洗腦要買的東西。這導致了現狀,並讓那些買通政治人物、影響世界走向污染、戰爭和痛苦的惡人賺飽荷包。我們已經受夠了。金錢是能量,初步了解這一點,意味我們學會了解這種能量的流動。

基本的問題是:我到底是誰?然後問:

—我為什麼要花這筆錢?
—是什麼驅使我?
—我需要這個,還是只是餵飽情緒的痛苦?
—這是一種習慣還是需要?
—它確實會讓我開心嗎?
—它為什麼讓我開心?怎麼讓我開心?

金錢促使經濟走動,保持經濟流動並沒有什麼錯,但這裡有一個關鍵組成要特別注意。

我們用我們的錢投票。

我們正把權力、能量和影響力交給那些我們付錢的人。你得非常清楚這種流動,並開始從你這裡來控制它。如果你想看到一個更美好的世界,要投票給這個方向,付錢給這個方向。

如果你發現自己像娜塔莉,被困在「金錢是場緊逼遊戲」,那就是你清理行為模式的時候了。有一種說法是,生命中最美好的東西是免費的,而且,除了食物和住所,這句話相當真實。重新定向你的錢,把它轉去存款帳戶、付清高利息信用卡,或捐給慈善機構,而不是浪費在平常沒有用的東西。這是等式的前半部:減少損失,並停止花錢如流水。

等式的另一邊,是讓金流進來。城市修道者可以自在地追求財務上的成功,因為它意味著成為古典意義上一個更好的戶主。善用金錢和影響力,是未來之道。利他主義與可靠性被編織到一位城市修道者如何參與事業和交易的架構裡,他每一次的努力都讓世界成為一個更美好的地方。因此,他創造與產出的錢越多,可以為周圍世界做越多好事。記住,人們會將價值賦予在產品和服務上,會捨得花他們的錢。你在價值鏈上的哪裡?為了提高你的價值、你的產品、你的評比、或你的價格,你需要做什麼?你如何吸引更多的客戶,在你的世界產出豐富?如今,世界上有很多強大的工具可以教你。網際網路已經改變了我們如何做生意的方法,現在任何人都可以利用線上業務成為一個百萬富翁。唯一擋你路的,就是你。即使你必須拖著自己到一間公共圖書館,從那裡發展你的線上業務,你也可以這麼做。關鍵在於明白你要產生的是什麼價值,以及是為了誰?你的觀眾是誰?你如何幫助他們?如果你是在實體業務,或者是在專業服務,同樣的原則皆可適用。你可以擁有一個線上銷售你的手工藝品的副業,並讓它成長為一間公司。你可以建立一個部落格,發布你的主張,培養一群追隨者。今天,圍繞著護士、教師、詩人和其他任何人,都可以形成一個部落。

經濟只是一個想法,金錢也是如此。一旦你明白這一點,你就會無拘無束,能夠編織你夢想的人生。如果你還花錢在一些偶像劇上,請把那沒用的東西戒了,找回自己的時間。你比那東西好多了,世界需要你站在對的那一邊。把你的能量帶進這場盛會,與志同道合的人合作,為後代創造富足與正向的改變。

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參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=40555

https://www.newshy.com.tw/?p=6070

機器人理財的三大迷思

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如果大海撈針式的投資讓你恐懼;市場莫名高低起伏的變動讓你不安,機器人理財這樣的數位金融工具,算是跨進投資界的敲門磚。

不過,也要小心目前國內機器人理財服務的三個迷思:

迷思一、保證高獲利:

若以為透過AI應用,機器人理財就能讓投資獲得10~20%的高報酬,恐怕要失望了。

經由大數據運算出來的投資組合,目的是在相同報酬下,取得最低風險,或是在相同風險下,獲得最大報酬;當市場出現大幅波動時,再重新調整配置,這些動作都在追求「先求不傷本,再求獲利」的風險控管,卻無法保障報酬率能追三趕五、奔到十。

迷思二、全程自動化:

理想的機器人理財,應該從投資目標開始,一路包辦選股、擬訂策略到動態調整投資;但現階段的機器人並沒有那麼聰明,多數業者推出的AI服務,還是會多少加入人為的專家判斷。

在投資決策上,也不會全程由機器人代操,投資標的的選擇、置換,還是需要投資人做最後決定。

迷思三、商品多元化:

機器人理財服務雖然標榜能客製化推薦投資組合,但各家連結的商品選擇豐富度不同,國外如Wealthfront和Betterment以ETF為主,選擇較多。國內則側重共同基金,初期選擇少,只有10~20檔可挑,在決定使用前,要看清楚再下手。

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參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=40968

https://www.newshy.com.tw/?p=6062

自我實現 預約退休後的幸福

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好命秘訣二、儲存健康資本

有了財富,更要有「健康」身體去享受。國泰健康管理公司預防醫學部部長陳皇光指出,沒有人可以真正預防老化,只是可以減緩它的發生。預防醫學分三個階段:初段預防是預防疾病發生,次段預防是發現早期無症狀重大疾病,末段預防就是治療疾病。而能夠做好初段預防自然是最理想的。

台灣營養基金會執行長吳映蓉則從飲食角度,特別提醒人們「糖」是一種甜蜜的毒品,吃愈多就老化愈快,包含膠原蛋白、眼睛水晶體、四肢關節,甚至是血管壁,都會因為沾上糖而加速老化。所以要想吃得年輕,就要避免甜食、不喝含糖飲料。

好命秘訣三、自我實現 預約退休後的幸福

至於最難衡量的「自我實現」呢?從摩根退休快樂指數歷年調查結果來看,這往往是台灣人最弱的一環。因此摩根一口氣力邀到吳淡如、鄧惠文與曾任2017世大運品牌諮詢委員的朱開宇等多位名人輪番登場,分享各自如何預約退休後的幸福。

鄧惠文指出,退休會改變一個人的婚姻、家庭關係、社會人際關係、家事與照顧責任、時間規劃等, 而退休後的心理調適是需要準備的,最好從中年就開始培養退休後需要的能力,才能預約退休後的幸福心生活。

朱開宇則分享參與世大運行銷讓品牌起死回生的經驗,他說,何謂自我實現?自我實現就是一種感動。就像世大運行銷,只要相信自己、態度開放、迎向挑戰,就能做到自我實現。

吳淡如認為,幸福是三個「UP」,包含「想法往上揚」,事情往好處想;「嘴角往上揚」,常練習笑;以及「語調往上揚」,才能帶來快樂氛圍。她並引述歐普拉的名言指出,「成功」必須被重新定義,當你身邊充滿你信任、珍惜的人,而他們也同樣珍惜你,這才是真正的財富!

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參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=41110

https://www.newshy.com.tw/?p=6058

三大生活面向 兩大投資鐵則 好命退休沒那麼難

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首先,在最重要的「財富」面,摩根資產管理亞太退休策略師Wina向在場觀眾提問,退休理財很重要,但大多數的人花很多時間去規劃明年休假想去哪裡玩,卻不見得會花時間規劃退休理財。為什麼?

她解釋,這是因為人們往往覺得,退休理財規劃是很困難的事情。但其實,只要專注在可控因素,退休規劃就沒有想像中那麼困難。

好命秘訣一、掌握可控因素 規劃退休財富

Wina認為影響退休的變數主要有6項,其中,市場報酬及稅賦、儲蓄與福利相關政策這二項是民眾無法掌控。至於對個人長壽保健之道和退休時機這二項則是可以部份掌握。而民眾可以完全掌控也是最重要的,就是資產配置和儲蓄與花費金額這二項,只要能專注在可以控制的幾項變數上,規劃退休其實沒有大家想像的那麼難。

定期定額+多重資產

至於怎麼做投資呢?摩根資產管理產品策略部副總經理林雅慧建議,投資的第一步方法很簡單,就是「定期定額」+「多重資產」。她解釋,透過「定期定額」累積退休金,達成持續投資目標。「多重資產」有效降低單一資產風險,有助於降低投資組合波動,且同時參與多元化及全球化的投資機會。

摩根資產管理產品策略部副總經理陳若梅強調,投資最困難的,不是怎麼選擇投資標的,而是人的情緒與恐懼。很多散戶容易追漲殺跌、追高殺低,就是因為無法克服對利多消息的貪婪及利空消息的恐懼。但是「定期定額」和「多重資產」這兩個鐵則,就能協助投資人克服人性的弱點。

投資佈局非常重要,但還要注意通膨的風險。Wina指出,台灣人非常喜歡存錢,錢存在銀行,可能會讓人覺得現金最安全,但卻沒注意錢會變薄。相反的,愈早開始投資,則愈能享受到複利的效果。

愛因斯坦說過,複利的威力比原子彈還大。陳若梅與在場觀眾分享摩根精算數字,若一個人從25歲開始,每年投資12萬,相當於每個月只要拿出1萬元,投入年化報酬率4.5%的投資標的,過40年就可以累積到1340萬。但若晚10年、從35歲開始,同樣每年投資12萬,年化報酬率也都是4.5%,但是65歲時總資產卻只會有770萬,約僅前者的一半。「這就是複利的神奇力量」,陳若梅說。

「It’s never too early to start!」Wina強調,退休理財應該從年輕就留下每個月10%收入來進行投資,愈早開始,就愈能享受錢滾錢的效果!

 

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參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=41110

https://www.newshy.com.tw/?p=6056

三種壞理財的原因 你犯了幾種

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三種壞理財的原因,你犯了幾種?

俗語說見多識廣,書看多加上常回答人理財問題,除了可發現自己沒注意到的理財問題,更能歸納出人常見沒能好好理財的原因。以下三種原因是我常聽常看常解答破除的壞理財思維,可以看看你身上是不是也有。

原因:沒有錢怎麼理財?

破除:分開成兩個問題來看。

雞生蛋,蛋生雞,現實生活中這種兩難的問題很常見,久了之後人都習慣思考單向選擇而不是考量雙重的可能。在投資理財中,「沒有錢怎麼理財」就不應該當成一句話來解讀。這個問題破解的方法就是在句子中間加個問號:

沒有錢怎麼理財?  改成→  沒有錢?怎麼理財?

沒有錢與怎麼理財是兩個完全要分開看的問題;沒錢就要存錢(下個原因說明),要知道怎麼理財就要學習,兩者應該要一起進行。我常建議剛起步學理財的人,不論你是學生、上班族還是退休人士,在存錢的同時就要同步學習投資策略,等到存夠錢之後腦袋才會有一定的投資理財知識。

況且理財不是有錢才要做的事,就算你身上只有幾百幾千元的投資籌碼,你也可以去買好公司的零股或是投資黃金白銀開始,這兩個我相信只要時間夠長,擺個五年以上賺錢的機會都很大,而你跨出這第一步也就會開始促使你踏上理財之路。

富朋友逆轉思維:不是沒有錢怎麼理財,而是沒理財怎麼會有錢。

原因:月光光、心慌慌,我是月光族

破除:小豬撲滿來解救你。

「你這個月有沒有可能存下十塊錢?」每次月光族聽到這殺手級的回覆都一時不知如何反應,卻也沒有人回答不可能,就算是身上有債收入扣除支出仍是負的人也會說可以。

這不就成了嗎?你已經開始不是月光族,只要你領到薪水的第一天馬上就做存錢的這個動作,你就開始從月光族名單上退位,而這個動作也將開啟你的存錢模式,更重要的是你開始培養跟月光族完全相反的習慣。換句話說,他們的習慣是愈來愈沒錢,而你的習慣就是愈來愈有錢。

如何做?首先你不用急著花錢去買小豬撲滿,可以把你家中廢棄不用的罐子拿來用(保特瓶用小刀對切也行),每個月領到薪水的時候就丟一些錢進去,經濟壓力大的就丟個10元、20元,經濟還OK的存個上百元也行。平時如果沒花完的零錢也可以丟一些進去,不過切記切記再切記,這罐子裡的錢在滿出來前是絕對不能拿出來,滿出來後也要拿去銀行存下來。

只要你做到這件事,你每個月自然就會想多存更多錢,而你也就正式跟月光族說ByeBye。

富朋友逆轉思維:做月光俠不要做月光族。月光俠都會先洞悉壞人的下一步,你也可以早一步預估自己的花費行為,然後控制好支出。

原因:想要理財投資,但不知如何開始?

破除:設定理財目標就知道如何開始。

當你決定出發到一個陌生地方,你絕對不會問自己要從哪裡出發,而是問要去哪裡,是吧!?你會上網Google地圖,然後查詢你的地點再哪裡,之後你就會決定要怎麼去,走什麼路線,開車或坐車。所以你知道目標後,就會找到到達的方法。

學習投資理財也是,當你不知道要如何起頭時,其實你並非真的不知道,市面上那麼多教人理財投資的書,雖然很多是給鬼給怪的亂寫害人,不過用功一下就知道大部份人都是推薦那幾本理財書。重點還是在於你不知道要往哪個方向前進。

所以目標要如何設?你可以先從大方向開始。想學哪種投資?單一股票、指數化投資、房地產、共同其金、黃金白銀、古董買賣?千萬不要問哪個比較賺,這是初手常犯的思維,你應該要先看哪種較適合現在的你。比如房地產投資需要假日或晚上到處看房子,可是若你跟我以前一樣每晚走出公司時間是從PM十點開始起跳,假日需要陷在床上充電的人,那房地產就不適合現在的你來研究。同理如果你很珍惜白天的上班工作,那就不要冒然去跟人家投資股票當沖,因為盤面上比你有時間,能盯盤專心度比你高百倍的人多如繁星,你要同時應付老闆跟大盤是很難的。

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參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=32751

https://www.newshy.com.tw/?p=6054

事前溝通好 什麼都好辦

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家庭看護是一個很人性化的工作,重在溝通二個字,事前與雇主的溝通是重點中的重點。了解未來看護工的工作內容,爾後根據雇主的需求選工,並事先安排看護工在海外接受相關訓練,是雙方日後相處滿意的保證。

除了溝通、注意事項及防範要點,怎麼與外籍看護工相處也是一大學問,千里迢迢來到台灣,人生地不熟,看護工有心理調適的問題,也會擔心雇主不好相處,或風俗習慣飲食不同,而雇主也會有疑慮,要如何去帶看護工,盡快適應這裡的生活,讓她早日能成為自己的幫手。這些都仰賴仲介公司的”服務”。

一個好的仲介公司,會教導看護工如何去適應台灣的生活,並與雇主溝通如何去建立一開始的相處模式與潛規則,前3個月是關鍵期,相處模式建立後,日後就容易運行上手,比較要注意的是台灣人很有愛心,擔心看護單獨一人在台,我們要提醒雇主,千萬不要”寵看護工”,這樣對日後相處或工作運行會有很大的妨礙,當然基於人性我們也要適度尊重和照顧看護工。畢竟她也是付出勞力工作,幫我們減輕很多的負擔。雙方的和諧與平衡是相處很重要的關鍵。

萬達

參考資料:http://www.epochtimes.com/b5/18/2/8/n10125794.htm

https://www.newshy.com.tw/?p=6049

職場最強加薪術!請善用這兩大絕招

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職場最強加薪術!請善用這兩大絕招

談加薪,「績效至上」是重點

春夏秋冬,一年過去,高績效讓萱萱對薪水的期待更高了。她明白機會不是用等的,機會要靠自己創造才會快。「跟老闆要錢」這件事,她熟練到手起刀落眼不眨,明快到像在道個早安,不久之前才聽她說想要談加薪,沒過幾天,聊天的話題就轉為「我去找老闆談完了」。

「這麼快?結果怎麼樣?你是怎麼跟老闆講的啊?」

萱萱哼笑了一聲,我曉得她成功了。接著,她告訴我行走江湖的兩大絕招。

「加薪術」第一絕:整理過去的戰績,最多兩張A4紙

「我整理出一份資料,裡面寫明了這一年來,我替公司達標的案子、會員人數與業績的成長數字等。」

戰士上場,盔甲、刀劍俱全,萱萱把數字當勳章寫在兩張A4紙上,白紙黑字,清楚明晰。

我翻翻她那兩頁「討薪水」戰績表,問她:「為什麼你不多寫幾張?」

她喝了口咖啡,以一種老鳥開示的姿態俐落地說:「寫很多張?你當老闆有美國時間看這些資料和聽你報告嗎?兩頁A4紙已經是極限了。」

果然江湖在走,人性要懂。

「加薪術」第二絕:許老闆一個有具體績效的未來

除了拿戰功來換錢之外,萱萱的第二個大絕招是:許諾老闆,她未來的專案會提升多少績效。

「白髮宮女話當年是沒有人想聽的。不管過去的績效再輝煌,都過去了。老闆對員工表現的記憶力比魚腦的七秒還要短。想跟老闆要錢,就得對他承諾未來。你這匹耐操的驢配得起他多給的紅蘿蔔,他才會願意付出更多來養你。」

後來,萱萱成功地加薪一萬元。她慶祝旗開得勝,跑去買了七萬元的名錶犒賞自己。靠自己的女人最有魄力,血拼時不用看別人的臉色,人生好痛快。

工作,不就是要賺錢?

「溫、良、恭、儉、讓」的確是美德,但是用在職場上,有這些美德的人常常會被別人踩過去,成為很好的墊腳石,只剩下在午夜夢迴時,對自己又氣又嘔。

在職場上,你想要什麼東西卻不開口,狂演內心戲,只是徒增溝通成本。

至於怎麼講才能把自己的需求漂亮地表達出來,建議你可以找好朋友彩排一下。無論是演技多厲害的演員,在正式錄影前也會彩排幾次,還不見得可以一次OK,更何況是凡夫俗子如你我。若想在談加薪時言詞順暢、條理分明,甚至唱作俱佳,多彩排準沒錯。

「談錢=骯髒=現實=不乖」,這個觀念是很多人不敢去要錢的主因。其實勇敢地為自己談加薪,真的不會讓你黑掉。在職場上,無利用價值的人才會變黑,躲在角落玩沙的往往是乖乖牌,臉皮厚的同事可以玩到溜滑梯、盪鞦韆。敢爭、敢搶的人,玩得愉快又盡興。世界是給膽子大的人玩的。

大家工作就是為了賺錢,沒錢的工作叫做「志工」或「義工」,所以談錢與明確表達愛錢是合情合理的。你想要什麼,就得開口說出來,雖然講了不一定成,但不講就一定沒有。

從今天起,大聲對朋友、同事和老闆說:「我愛錢!」甚至老實地昭告天下:「我比別人更愛錢。」你才更有機會變有錢。

萱萱曾經問我說:「你知道什麼樣的小孩最可愛嗎?」我搖搖頭,一臉不解。

她眼中閃耀光芒,俏皮地說:「印在鈔票上,那四個看地球儀的孩子最可愛。」

 

勝揚

參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=43279

https://www.newshy.com.tw/?p=6028

完整的投資流程要包括「投資方法」與「風險控管」

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投資的五大流程包括1.總經分析(依天時)、2.選擇合適的資產投資(佔地利)、3.挑選適當的進場時間點(待人和)、4.制定包括風險控管的全面性投資策略(制戰略)及5.資金調度(留備援),其中前三項屬於投資方法、後兩項則是屬於風險控管範疇,因為金融市場常出現實際狀況與預期狀況間差異的關係,所以依照投資方法做出的投資決定只能盡人事聽天命,因此風險控管的重要性便是在預料外的事件出現時能讓資產價值所受到的傷害降到最低。

1. 總經分析─依天時

「依天時」指的是順著金融市場整體環境變化的趨勢進行投資,要考量的層面包括總體經濟、政治、季節循環等。舉例來說,原油需求旺季為夏季出遊需求及冬天取暖需求,觀察過往趨勢不難發現,原油在這兩個季節的需求量大,庫存明顯下降,使得油價往往表現較佳,當你瞭解這個現象後,你會偏好在春、秋兩季找尋相對低點買進原油,等待下個季節油價上漲替你帶來獲利。這是一個簡單的例子,但實際上影響資產價格的因素不會只有一個,大多數投資人失敗的原因在於分析不夠全面,忽略了其他包括匯率、政治或特殊事件所帶來的影響,除此之外對於總經研究不夠深入也會影響判斷。基本上,只要你能歸納或判斷出資產未來可能的趨勢並按照趨勢操作便是達到「依天時」了。

2. 選擇合適的資產投資─佔地利

「佔地利」為依自身風格操作自己熟悉的金融工具,每位投資人有他自己的投資風格,每個金融工具也有他的屬性,個性保守以長期投資為主的投資人就不適合投資期貨選擇權,也不適合進行投機交易短期進出股票市場,因為這些劇烈的波動可能是過去他在投資時未面臨到的狀況,一下投入這樣的戰場遇到狀況時會不知如何是好;又或者投資人聽信新聞消息買入未曾深入研究過的某檔股票,在不了解該股票特性與公司營運的狀況下,往往會根據新聞進也會跟據新聞出,到頭來除了提心吊膽外只賺得夢一場,所以投資人要瞭解,選擇自己熟悉的投資工具、資產、產業、公司是很重要的一件事。附帶一提,當你熟悉的投資工具越少,風險也就越集中,例如某投資人對於電子產業瞭解十分透徹,但當電子產品需求疲弱時,投資部位難免也會面臨虧損的命運,所以只有你懂得越多,對股票、債券、商品、原物料、基金、房產等多有涉略時,在金融市場才能佔盡地利,尋得趨吉避凶之工具。

3. 挑選適當的進場時間點─待人和

籌碼分析便是「待人和」,當投資人「依天時」提前佈局且「佔地利」選擇極有把握的投資工具後,就是萬事具備只欠東風,這時候只需要有人砸入資金幫你抬轎,你的資產價值便會逐漸累積。之前有碰過一位投資朋友,選擇了產業的旺季也清楚分析了該公司的營運狀況十分良好而買入股票,不過卻買在法人持股調整的期間,買入時法人已連續數月賣超且未有止緩跡象,導致股價續跌,但因為天時與地利的因素並未消失,因此產生糾結。筆者雖然認為最終股價會有反應的一天,不過在那之前投資人必須忍受波動的煎熬而陷入進退兩難的困境。

4. 制定包括風險控管的全面性投資策略─制戰略

投資人的角色如同戰場上的軍師,必須運籌帷幄之中、決勝千里之外,當你完成前三項的事前準備分析後,接下來就是依照這些分析「制戰略」。戰略的制定必須是全面的,一開始必須確認此次出擊是「投資」或是「投機」,要先明白了出擊的目的後才能往下擬定後續戰略,若是投資,則要有長期投入的心理準備,當投資理由未消失前不應隨著市場波動而改變看法;若是投機,則必須重視技術分析與市場消息,以控管風險為首要,一旦情況不如預期就要明快的出場以避免虧損擴大。

接著要情境模擬,當情況如原先預料時,要在何時出場、怎麼出場,是分批或是一次全出、出場之後資金要如何運用等,都必須事先規劃;反之,當情況不如預期時則要如何反應,在過去的投資經驗中,不如預期的狀況多不勝數,以一開始的原油旺季為例,不如預期狀況可能是暖冬造成需求不振、也可能是美元走強壓抑原油價格、又或者是OPEC宣布增產導致供過於求等等,在事先你就必須針對這些事件進行推演,當事件發生後要觀察哪些指標,又要怎麼依指標進行調整,唯有戰略制定的越完整、越全面,投資虧損的風險就會越小。

5. 資金調度─留備援

最後一個看似不起眼但卻很重要的是「留備援」,投資人切記要留下部分資金,一來現金在投資組合內有降低波動的效果,而且也可以讓投資人不會因為生活所需而被迫改變原先制定的戰略,有助於操作時培養耐心;二來當出現不如預期情況,經過分析後仍判定為有機會獲利的投資機會時,現金便可發揮攤平成本的效果,後續當資產價格反彈時,你就會發現在資產價格下跌時正是一個不可錯失的投資機會。

新光長虹

參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=31887

https://www.newshy.com.tw/?p=6026

踏入市場前投資人應該瞭解什麼

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踏入市場前投資人應該瞭解什麼?

「財富進化」對我而言就是透過投資讓資產價值持續地穩定增加,基本上要達到這個目標投資人需要完成的只有兩件事,一個是「找到適合自己而且能讓資產價值增加的投資方法」,另一個是「思考如何控管投資風險」。既然投資的終極目標是讓財富價值成長,那麼無庸置疑地控制投資風險的重要性與優先性就應該放在追求財富成長之上,可惜的是很多投資人將這兩件事的重要性倒置,造成經過長時間的投資之後,財富價值仍在原地踏步,這就是因為沒有重視投資風險控管所造成的現象。

在討論要怎麼投資前,我們先來想想什麼原因會造成投資失敗?如果回歸到我上一段所說投資人要讓財富穩定增加需要做到的兩件事來看,投資會失敗的原因之一就是投資人沒有找到一個適合自己的投資方法,初接觸投資的朋友對於怎麼投資大多沒有頭緒,多以參考網路名家或專家的建議依樣畫葫蘆,但執行的效果往往不彰,這是因為這些網路名家或專家對於市場是有經驗的、是敏感的,當市場風險來臨時他們會針對自己的投資部位因時制宜進行調整,可是多數投資人並沒有因應市場變化調整投資組合的能力,因此常常造成「我都跟著專家操作,但卻沒有創造出和他們相似報酬」的狀況。

造成這種現象其實也不能完全怪罪於專家,因為金融市場每日變幻莫測,沒有人能事先提醒,更遑論能即時告訴你解決的方法,所以廣泛學習是投資人一生需不停精進的功課也是自救的唯一方式,不過要學的不僅僅是投資方法,更重要的是這些知識要如何將其內化成自己的投資哲學,才是投資能否致勝的關鍵。

另外一個可能造成投資失敗的原因就是多數投資人忽略了風險(因為不瞭解風險是什麼,更別說會去重視、甚至控管它)。所謂的風險指的是實際狀況與預期狀況不同所造成資產變化的現象,既然金融市場每天都有新資訊產生造成資產價值變化,那麼實際狀況與投資人原先預期狀況不一致的現象也就隨處可見了,簡單來說就是「風險」每天都在發生,只是多數投資人忽略了這個事實,要等到某次重創市場的黑天鵝事件來臨時,崩跌的資產價值才會真切地提醒投資人風險控管的重要性。

不只是散戶投資人在風險來臨前不重視控管,一些傳統的大型投資機構也是如此,當金融市場的黑天鵝到來時就能看清楚各家機構風險控管的嚴謹程度,就如同巴菲特所說:「當海水退去,便能知道誰在裸泳」。2008年金融海嘯就是很好的例子,當年美國第四大投資銀行—雷曼兄弟(Lehman Brothers Holdings Inc)就因挺不過次貸危機結束了158年的營運而走入歷史。

曾歷經美國內戰、兩次世界大戰、1930年代經濟大蕭條、1980年代石油危機與911恐怖攻擊的雷曼兄弟,因過度仰賴數量化模型評價,大量持有具高槓桿的次貸商品,當房地產出現危機時,這些過去依賴房產價值不斷上漲拉抬身價的次級貸款便急速崩跌而變得一文不值,造成了雷曼兄弟負債迅速飆升至6200億美元,隨後宣布破產。從這個例子我們可以看到即使是大型的專業投資機構也可能因為在操作上忽略了風險存在的事實而導致一夕破產,所以對於為何多數投資人經歷過漫長的投資後財富卻沒有增加的現象就一點都不難理解了。

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參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=31887

https://www.newshy.com.tw/?p=6024

投資人最重要的能力是什麼

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投資人最重要的能力是什麼?

這是我最深刻的反思之一。我的職業生涯中包括一段在新東方教書七年的經歷,所以,是個擅長說的人,並且會不由自主地常常對自己的思考能力引以為豪。而在此之前,我有七年的銷售經歷—工作主要靠說……

於是,我不幸在最初的一段時間裡成了那種最令人厭煩的投資者:說得多,聽得少。

我最初的反省是,那些聽我講的人並未明顯不耐煩可能是因為我的資歷和名聲;後來我才深刻意識到,其實更多是因為最初我遇到的那些人多半能力欠佳,確實還需要更多的磨練而已。如若他們是現在我每天都能遇到的令我自己都佩服的創業者,那他們一定討厭死我了。

創業成功,需要堅實的商業模式作為基礎。

雖然這個論斷可能有人反對,但相信我,那些都只是「名詞之爭、概念之爭」,商業模式就是根本。而商業模式上的思考能力,常常全然獨立於其他的能力。

學習能力本身好像是普適的,你學會一門外語,再學另外一門就會相對容易;你學會一項技能,那上面的經驗可以隨時用到其他領域中去……可商業上的能力,相對就不那麼通用,也不那麼容易從其他領域借鑒,更為關鍵的是,這種能力很可能很快就會過時—因為時代變化越來越快。

從另外一個角度,商業上的成功是完全以「勝者王敗者寇」的邏輯運轉的,並且是在經濟學基礎前提(資源有限)完全適用的情況下運轉的—在有限的時間裡,既定的政治經濟環境裡,有限的資源調動能力上評價商業行動上的成功。在這裡沒有「理想狀態」,只有「暫時順利」,突發的意外隨時閃現。  自恃聰明在其他領域裡其實是對的,在商業世界裡卻是真真切切的危險。對創業者來說,自以為是在某種意義上是一種保護,對投資人來說卻往往意味著早晚降臨的滅頂之災。

經過一段時間的磨練,我個人以為投資人最重要的能力是:聽—集中精力、認真仔細地聽。不要急於反駁甚至批駁創辦人的看法—事實會冷冰冰地證實那麼做百無是處。與其那麼做,還不如靜靜地聽下去,去想:

—他為什麼會這麼想?

—他的歷史可能有什麼樣的部分才會這麼看問題?

—既然他是這樣的想法,那麼他更可能會做什麼樣的事情,什麼樣的決策?

有趣的是,當我開始這麼做的時候,經常發現自己之前想的並不一定是正確的,甚至乾脆是挺愚蠢的……為了強迫自己少說,我甚至給自己定了條規矩:所有可能的反問,都留到下一次討論再說。

這給了我巨大的幫助。首先我自己多了很多的空間去思考,去探究。更為重要的是,我發現對方常常因為已經隔了一段時間而接受起來非常輕鬆—這真是意外收穫。

 

文川當舖

參考資料:https://www.gvm.com.tw/article.html?id=43212

https://www.newshy.com.tw/?p=6022