“擅自刪減”招股書數據被罰!中信證券接監管罰單 證監會連發三張警示函

摘要 【“擅自刪減”招股書數據被罰!中信證券接監管罰單 證監會連發三張警示函】7月16日晚間,證監會網站上連發三份警示函,分別對中信證券及其兩名保薦代表人,科創板擬上市公司柏楚电子進行處罰。這是繼中金公司獲科創板第一單警示函之後,又一家保薦機構獲監管罰單。(券商中國)

  又一家券商“擅自刪減”招股書數據被罰!中信證券接監管罰單,證監會連發三張警示函,究竟刪減哪些數據

  中金公司之後,因擅自改動招股書數據,龍頭券商中信證券也接到了警示函。

  7月16日晚間,證監會網站上連發三份警示函,分別對中信證券及其兩名保薦代表人,科創板擬上市公司柏楚电子進行處罰。這是繼中金公司獲科創板第一單警示函之後,又一家保薦機構獲監管罰單。

  中信證券本次受罰的原因在於擅自將發行人招股說明書註冊稿中關於“綜合毛利率、銷售凈利率及凈資產收益率大幅高於同行業可比上市公司,期間費用率遠低於同行業可比上市公司等事項的差異原因分析”等內容進行了刪減。且7月1日至3日提交的7版招股說明書註冊稿等簽字日期與實際時間不符。

  中信證券收科創板罰單

  7月16日晚間,證監會網站上公布《關於對中信證券股份有限公司採取出具警示函監管措施的決定》,因其在保薦上海柏楚电子科技股份有限公司(簡稱“柏楚电子”)科創板首次公開發行股票申請過程中,以落實“對招股書披露內容進行整理和精鍊”的問詢問題為由,對前期問詢要求披露的“綜合毛利率、銷售凈利率及凈資產收益率大幅高於同行業可比上市公司,期間費用率遠低於同行業可比上市公司等事項的差異原因分析”等內容在招股說明書註冊稿(6月28日)中擅自進行了刪減。

  另外,柏楚电子從7月1日到3日提交的7版招股說明書註冊稿及反饋意見落實函的簽字蓋章日期均為2019年7月1日,日期簽署與實際時間不符。

  據證監會官網,按照《科創板首次公開發行股票註冊管理辦法(試行)》第七十四條第(一)項、第(二)項的相關規定,決定對中信證券出具警示函。證監會表示,上述違規事項的發生,反映公司內部控制制度存在薄弱環節,責令對內控制度存在的問題進行整改,並於三十日內將整改情況的報告保送監管。

  就在中信證券收到罰單的同時,中信證券保薦代表人朱燁辛、孫守安,以及擬上市公司柏楚电子,也收到了關於此事的警示函。

  有科創板項目保代對記者分析到,中信證券獲罰單,可能是執行層面的保薦代表人責任意識不夠。從公司內控角度來講,保薦人傳招股書到交易所系統,公司內控不可能將文內每一段逐一對應是否有修改,更多是保薦代表人的責任感。而且,大公司項目越多,參与做項目的人員就更多,所以一些問題就容易發生。

  柏楚电子將進行發行註冊

  目前來看,收到警示函一事並未影響柏楚电子的上市進程。就在7月16日晚間,證監會發布消息稱,近日,證監會按法定程序同意上海柏楚电子科技股份有限公司、晶晨半導體(上海)股份有限公司2家企業科創板首次公開發行股票註冊。上述企業及其承銷商將分別與上海證券交易所協商確定發行日程,並陸續刊登招股文件。

  4月10日,柏楚电子的科創板上市申請被上交所受理。據其招股書显示,柏楚电子是一家從事激光切割控制系統的研發、生產和銷售的高新技術企業和重點軟件企業,是國家首批從事光纖激光切割成套控制系統開發的民營企業。其主營業務為各類激光切割設備製造商提供以激光切割控制系統為核心的各類自動化產品。此次募集資金將部分用於投資公司總線激光切割系統升級及擴產。

  報告期內,柏楚电子綜合毛利率維持在較高水平。2016 年至2018年,公司綜合毛利率分別為 81.90%、81.87%和81.17%,略高於軟件行業的平均水平。

  6月27日晚間,上交所發布科創板第11次上市委審議會議結果,同意柏楚电子科創板IPO過會。6月29日晚間,公司正式遞交了註冊稿。

  此前中金公司獲罰單,保薦企業順利上市

  今年五月份,中金公司兩名保代私自修改科創板擬上市企業招股說明書和審核問詢函等註冊申請相關文件,遭證監會與上交所雙雙開出罰單。

  7月5日,中金公司收到了證監會下發的警示函。警示函提到,中金公司在保薦交控科技股份有限公司(科創板)首次公開發行股票申請過程中,未經上海證券交易所同意,擅自改動發行人註冊申請文件。證監會認為,上述違規行為的發生,反映中金公司內部控制制度存在薄弱環節,責令中金公司對內部控制制度存在的問題進行整改,並在收到本決定書之日起三十日內將整改情況的報告報送證監會。

  交控科技也領到了證監會出具的警示函。雖然收到了警示函,但交控科技申報進度未受影響,目前,交控科技已經完成招股發行,位列科創板首批25家上市企業行列。

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(文章來源:券商中國)

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利可資產潘瑋傑:全球央行“鴿”聲嘹亮 權益類資產料將維持震蕩格局

摘要 【利可資產潘瑋傑:全球央行“鴿”聲嘹亮 權益類資產料將維持震蕩格局】潘瑋傑在接受採訪時表示,目前全球主要央行正集體進入降息模式,但考慮到美國經濟短期內陷入衰退的可能性不大,因此美聯儲未來降息的空間不會太大。同樣地,由於歐洲和日本已經長時間內實施了寬鬆的貨幣政策,因此未來歐洲央行和日本央行的降息幅度也不會大。

  本期嘉賓介紹:潘瑋傑,泰興基金研究部及總裁辦,總經理助理,目前擔任上海利可資產管理有限公司執行董事,多年來深入研究國際宏觀經濟體系,具備國際化視野。十五年國內證券從業經驗,擅長從宏觀角度分析市場行為,深耕國內債券市場,2013年至2018年複合增長率超過11%。

  作為在證券行業15年的資深人士,他如何看待當前全球央行的貨幣政策變化?在各大央行“鴿”聲嘹亮之際,中國央行的貨幣政策將受到怎樣的影響?股市及大類資產的未來走勢又將如何?對此,東方財富網邀請到了上海利可資產執行董事潘瑋傑先生做客《財富觀察》欄目,跟大家分享精彩觀點。

  潘瑋傑在接受採訪時表示,目前全球主要央行正集體進入降息模式,但考慮到美國經濟短期內陷入衰退的可能性不大,因此美聯儲未來降息的空間不會太大。同樣地,由於歐洲和日本已經長時間內實施了寬鬆的貨幣政策,因此未來歐洲央行和日本央行的降息幅度也不會大。

  中國方面,潘瑋傑認為雖然其他央行都在降息或者說釋放降息信號,但中國央行的貨幣政策整體上保持相對的穩定,並沒有一個大幅度擴張的預期。

  以下為採訪實錄:

  主持人:觀眾朋友們大家好!歡迎收看這一期的財富觀察,今天來讓我們一起認識上海利可資產管理有限公司執行董事潘瑋傑先生,首先我們通過短片認識一下潘瑋傑先生。

  主持人:我們歡迎潘老師做客,潘老師您好。

  潘瑋傑:主持人好,大家好!非常感謝東方財富提供的機會和平台,能跟大家進行交流。

  主持人:全球的經濟環境,受到投資者的密切關注,有分析表明,低利率或許成為市場的常態,從貨幣政策的角度,潘老師能給大家詳細地講解一下嗎?

  潘瑋傑:今年6月份以來,出現了新一輪的貨幣政策放鬆的這樣的預期,大家已經看到了歐洲,美國,包括澳洲和印度,已經率先實質性地降息了。在主要的經濟體當中,日本和歐盟,已經實行了非常長時間的定量寬鬆政策,歐盟甚至出現了一個非常長時間的負利率。

  中國和美國作為世界上最大的兩個經濟體,美國的經濟數據最近也開始出現了一定程度下滑,經濟增速有所放緩,然後市場降息預期特彆強烈,美聯儲主席鮑威爾也在不同場合多次釋放了鴿派言論,表達了一定程度的降息的可能性。

  主持人:好,近期美國數據我們可以看到,其實有一定程度的走軟。面對這種情況,您是如何看待的呢?

  潘瑋傑:您講的美國經濟數據走軟,首先就是5月份的就業數據出現比較大程度的下滑,新增的就業人數只有7.2萬人。但是剛剛公布的6月份的非農就業,表現還是比較強勁的,新增了超過了22萬人,大大地超過了市場預期。但是我們認為這個6月份的非農新增就業人數和其他的宏觀數據,呈現出一種下滑的態勢,之間是有矛盾的,不能相互印證。比如說美國6月份的ISM製造業指數只有51.7,這也是33個月以來的一個新低,6月份的非製造業指數為55.1,也是創了23個月以來的新低。

  所以我們認為美國的6月份的非農就業人數的大幅反彈,其實是存在一定的偶然性的。當然,在數據公布以後,市場也認為美聯儲需要在7月份降息這樣的預期是存在的,但是只是說降息的幅度會有所收窄。我們認為從現有的數據狀況和我們的這個模型來看,美國的經濟增速要想能夠出現一個非常快速的下滑,或者直接陷入衰退的可能性也不是很大,美聯儲的降息空間也不會非常大,所以在面對一個非常長時間的低速增長的美國經濟的區間的時候,我相信美聯儲的貨幣政策的執行效果應該不會特別好。

  主持人:好的,謝謝老師的講解。近日拉加德也是被提名擔任歐洲央行的行長,從她過去的言論來看,可能更加傾向於寬鬆的貨幣政策,這也有可能提振全球市場的風險偏好,您是如何看待這樣的觀點?

  潘瑋傑:拉加德被提名歐洲央行的行長以後,她現在的職務大家都非常熟悉了,是IMF國際貨幣基金組織的總裁,而且她也和中國的關係比較好,多次造訪中國。她在IMF總裁任職期間表現出的一貫的領導能力還是比較強的,但是大家對她比較熟悉了以後發覺其實她本身的經濟研究分析的功底或者看法比較一般,她非常善於依靠這個研究團隊進行分析判斷,所以這個現任的歐央行首席經濟學家的觀點就顯得非常重要,未來拉加德有可能依靠歐央行的首席經濟學家的團隊對經濟進行判斷。

  非常湊巧的是,其實拉加德最近發表的對世界經濟的觀點和歐洲央行的首席經濟學家的觀點還是比較一致的,都認為世界經濟受到一定的挑戰,存在着比較大的不確定性,那麼歐洲央行應該採取比較靈活寬鬆的貨幣政策,來應對這樣一個局面,所以大家也是普遍對拉加德上任歐洲央行以後的歐洲的貨幣政策抱有一定的寬鬆預期的。但是我還是想提醒大家的是,歐洲央行已經執行了非常長時間的寬鬆貨幣政策,出現一部分的負利率,如果還要繼續進一步加大貨幣政策的操作空間的話,我認為這個空間應該不會很大,所以貨幣政策進一步擴張的可能性,我認為不是很大。

  主持人:謝謝老師的解讀,投資者為各大央行可能普遍實施一個寬鬆的貨幣政策而感到歡欣鼓舞,請問大類資產該如何表現?

  潘瑋傑:您剛才講投資者對貨幣政策的寬鬆還是抱很大的預期的,我們認為投資者還是不能過於樂觀的,雖然各大央行都表示了一定程度的寬鬆意願,但是實際的貨幣政策空間其實已經非常有限了。比如說我剛剛提到的日本和歐盟,已經執行了很長時間的定量寬鬆的貨幣政策了,要想再能夠大幅度地降低利率,擴張的可能性不是很大。美國的十年期的國債收益率目前也是在2%左右,如果要想再進一步地大幅度降低現有的市場利率水平,這個無疑會大幅度地增加未來各國央行在抵禦可能會出現的一些金融風險的能力,造成一個比較大的削弱,這個我覺得從長期來看反而並不是一個非常好的事情。

  大類資產上您剛才講了,最近黃金貴金屬漲得非常好,從年初漲幅已經超過10%以上,原油也是作為一個重要的大宗商品,也出現了23%以上的漲幅,隨着預期進一步強化,出現較大幅度的上漲。但是我們還是希望投資者能夠盡量冷靜思考一下,到底有多大的降息空間,這是我們關於貨幣政策和現在主要的大類資產的看法。

  主持人:全球各大央行有望推動寬鬆的貨幣市場的預期,提升了風險資產的需求上升,那是否會變相提高國債的價格,從而使國債的收益率下降呢?

  潘瑋傑:您講的這個其實已經在市場上發生了,我們以美國的國債為例,我們可以看一下大家關注最多的,一般把美國十年期的國債收益率作為美國無風險的收益率。

  美聯儲主席鮑威爾在最近三個月在正式也好、非正式的場合上也好,比如最近6月20號的美聯儲的會議結束之後發表的會議聲明,他直接指向了未來的降息預期,可以說這個降息已經是可能性非常大了,所以導致投資人在期貨市場上對於降息的期貨買賣的概率,認為7月份降息的概率達到了百分之百,市場普遍認為美聯儲會在7月份降息,十年期的國債收益率也一下子跌破了2%,也正是在這一次6月20號的會後聲明公布以後,美國國債的收益率倒掛,又再次出現,當然這次倒掛的收益率是三個月的是十年期的,以往是兩年期、三年期和十年期會出現倒掛,不管怎麼樣,從國債收益率的角度上來說,這個信號又一次被加強了。

  從最近7月5號公布的非農就業數據,又大幅度於市場預期,導致投資人對於降息前景又有了新的認識,十年期的國債收益率又回升到2%以上,所以經過這樣的上上下下,可以說市場的投資人,和美聯儲的這個利率的博弈過程,再加上美國總統特朗普的口頭干預也令市場利率開始進入非常不穩定的時期。這是我們認為,不能是多事之秋吧,雖然各大央行都有這樣的寬鬆前景,但是市場利率的波動幅度正在加大。

  主持人:全球可能也進入寬鬆的貨幣政策,這對於國內是否有影響?潘老師是否能站在專業的角度給大家講一下?

  潘瑋傑:談到國內市場我想舉一個非常有意思的數據,您剛才講了關於降息對於國內市場的影響,我就進行一下,我們叫做國別比較,國際上主要的一些經濟體的目前的一個利率狀況也是的,我們比較一下十年期的國債收益率的狀況,從今年年初以來,其實全世界各大主要的經濟體的十年期的國債收益率,都出現了一個普遍的下跌,美國下行了大概66個BP,英國也出現了54個BP的下降,就連歐洲和日本,也已經出現了15個BP以上的下行。

  但是中國大家有可能關注的比較少,非但沒有下跌,和年初相比反而上升了5個BP,穩定在3.2%左右的水平上面。這就說明了在大方向上,中國的貨幣政策整體上是保持一個相對的穩定,並沒有一個大幅度擴張預期。

  國內的股票和債券市場,都應該在一個相對穩定的區間內運行,等待一些基本面或者上市公司盈利預期的這些數據的進一步支撐,這個就是我們的觀點。

  主持人:謝謝老師的解讀,我們看一下大的環境,在全球市場維持低利率,市場利率中樞下降的環境中,權益資產的估值也會出現一定資產的提升,您覺得權益資產是否會有一定的機會?

  潘瑋傑:我記得上次做節目的時候你也問過我大概的問題,我們上次是提醒投資人不用過於悲觀,當時是2800-2900的區間內運行,我們當時認為2800點左右就是區間的底部。

  同樣,我們現在仍然還是堅持這樣的區間振蕩的觀點,認為上證綜指在2800-3100之間的這樣的一個區間,應該是未來A股運行的一個比較主要的區間,很長一段時間內都應該在這個區間內進行震蕩。雖然市場利率有所下行,但是經濟基本面和上市公司的盈利預期,還需要得到進一步的印證,這個也是包括市場信心也需要有一個非常時間的修復。所以權益類的資產價格,應該不會出現系統性的全面提升,應該處於一個市場振蕩。

  主持人:謝謝老師的解讀,所以對於權益類的資產表現,大家也不要過於樂觀。對於當前的貨幣政策環境,您是如何看待接下來的表現的?

  潘瑋傑:您提的貨幣政策的問題,我們認為目前的貨幣政策已經進入一個新的時期,它和以往還是有些差別的,貨幣政策也需要尋求在短期、中期、長期,各個時間段上要有一個平衡的問題,這個平衡表現在經濟增速、就業狀況、穩槓桿、去風險之間,這三者之間應該有一個平衡。

  同時在這個平衡的過程當中,也能夠讓更多的金融機構和其他的市場參与主體都能夠對市場風險要有一個新的定價的認識,這個我們傳統意義上講,這個價格是不是已經包含了對這一部分風險的判斷了。這個其實是有一個非常大的難度的,在世界各國的貨幣政策的歷史上,要想達到這些目標,同時能夠完成這些目標其實是非常困難的,我們是非常期待這個央行能夠創設更多的貨幣政策工具,為中國經濟的長期穩定發展,提供一定的支持。

  主持人:好的,我們的基本面情況也是逐漸走好,那麼對於市場接下來的基本情況,您是如何看待的呢?

  潘瑋傑:我們對於股票市場的模型,一般是堅持四個維度,有流動性的維度、經濟產出的維度,經濟政策維度和估值水平,目前簡單說一下,我們這個模型的結論,大概是股票在未來6-12個月當中,仍然需要一個盈利預期的進一步改善,特別是今年的三季度,能否成為業界的拐點,這是非常重要的一個判斷點。

  我們對這方面的判斷是上市公司盈利應該在三季度出現一個比較明顯的變化,當然這種變化應該是一個結構性的,目前大家看到的,最近權重股、藍籌股、白馬股這些出現了比較明顯的上漲,其實就是機構投資人在面臨大的環境下,對今年的大消費、大金融和這些行業的盈利前景預期比較穩定,認為這些行業其實還是有一些相當不錯的增長的。

  如果說到了三季度,我們相信會出現一些除了大消費和大金融以外的其他行業,也出現一些盈利預期的改善,到時候這些行業的估值就有可能出現一個比較大幅度的上升,所以我們認為在未來的這種盈利預期的改善應該是結構性的。同樣,股票的上漲或者下跌也應該是結構性的。

  主持人:好的,謝謝老師的深入講解,節目最後有沒有一些想法或者心得想分享給廣大朋友們呢?

  潘瑋傑:我還是想說那句話,投資其實依靠的還是一個判斷,不能過分強調投資的藝術性,應該建立在一個可觀察、可考量的基礎之上,特別不要把自己當成超人,看看技術指標就能夠取得成功,還是要沉下心來,多觀察、多研究,這才是長期取得一個比較好的業績,有幫助的行為。

  主持人:是的,所以大家還是要多加研究。今天的財富觀察就到這裏了,再次感謝潘老師的深入講解,我們下期再見!

  潘瑋傑:謝謝大家!

(文章來源:東方財富研究中心)

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調整已近尾聲?400萬期權天量對抗 大機構開賭大行情?

摘要 【調整已近尾聲?400萬期權天量對抗 大機構開賭大行情?】東方財富Choice數據显示,上一次出現5個以上交易日漲跌幅不足0.5%的情況,還是2017年的10月份。當時橫盤近一個月後,滬指先行走低,直至2017年底才企穩上行。

  小編是徹底服了,就現在的滬指來說,用“有氣無力”來形容,再貼切不過了。從盤面上看,都已經連續7天漲跌幅未超過0.5%了,其中4天更是漲跌不足0.2%。這般磨人的行情,不由得讓人懷疑,期盼的“七翻身”行情還能有嗎?變盤何時才會到來呢?

  夢幻的開局

  回顧7月的前半段行情,可以說開局十分夢幻,以滬指為例,7月1日其跳空大漲,直接上破3000點,直衝3050而去,在7月2日續創新的高點3048.48點。

  就在大家群情激昂,認為“七翻身”穩了之際,行情卻又開啟了玩笑。自7月3日小幅收陰開始,指數是節節敗退,7月8日更是大跌2.58%。

  這一下,算是直接把大家給跌懵了,迄今的7個交易日,指數犹如看破紅塵一般,既不漲也不跌,就在那裡靜靜的孤芳自賞。

  東方財富Choice數據显示,上一次出現5個以上交易日漲跌幅不足0.5%的情況,還是2017年的10月份。當時橫盤近一個月後,滬指先行走低,直至2017年底才企穩上行。

  成交額日漸低迷

  都說行情的飛起,是需要錢鋪墊的,就像今年一季度股市狂飆,兩市成交額曾一度逼近1.2萬億元。

  現在,兩市成交額較當時水平已不可同日而語,多數在3500億這樣的水平左右徘徊,尤其自7月8日大跌以來,A股極度橫盤的這7個交易日,有6天成交額不足4000億,3天不足3500億。

  如果把時間拉長一點,從5月6日股市大跌開始,大盤整體就在2830-3050的箱體內運行,但是成交額卻呈現不斷走低的趨勢(下圖中紅色趨勢線)。

數據來源:東方財富Choice數據

  融資客在撤退

  提到錢,就不得不提A股中的重要角色,槓桿資金,必定很多時候,市場的瘋狂是需要他們推動的。就像今年的4月24日,兩融餘額曾突破9900億元,這之前不久,滬指剛剛達到了年內頂峰3280附近。

  現在,這部分資金也正在失去信心。

  我們同樣看5月以來的情況,在大盤寬幅橫盤期間,兩融餘額卻是明顯走低。尤其從5月6日的9490.53億元,至6月6日的9089.43億元,短短一個月時間,兩融餘額急速減少401.1億元。

  此後雖有所反彈,但幅度明顯很弱,在7月4日剛回到9200億上方后,接着就是一波6連跌(下圖紅色箭頭期間)。

數據來源:東方財富Choice數據

  三心二意的外資

  要說還有什麼值得顯擺的,那就只剩北向資金了,必定剛剛經歷了連續两天的凈流入,可從本月來看,北向資金動態卻很不穩定。

  東方財富Choice數據显示,本月的12個交易日(7月1日香港假期無數據),北向資金有7天凈流入,另外5天則是凈流出的。全月累計為凈流出,金額6.12億元。

數據來源:東方財富Choice數據

  市場在糾結什麼?

  雖然當前市場縮量整理,但前海開源楊德龍認為,調整其實已經接近尾聲。那麼,大家都在等待着什麼?

  楊德龍表示,第一,自然是貿易談判。什麼時候重啟?重啟之後情況如何?能否達成一個雙方均能接受的協議?這肯定是大家在等待的。

  從6月公布的宏觀數據看,經濟結構在轉型,結構在優化,但是增速在下降,二季度回落到6.2%的增速,下半年怎麼能夠讓經濟企穩回升?政府肯定會出台一系列的政策利好來刺激。而會哪些政策將會出台,以及政策出台的時間,這也是大家在等待的。

  第三,大家還在等待的是,什麼時候機構資金開始大量流入市場。我們看到外資在第一季度大量流入A股,達到了一千多億,然後四五月份又凈流出了A股幾百億,而從6月份開始又變為凈流入。但是最近流入的方向又開始有點波動。外資何時堅定地流入到A股,下半年速度在加快。這可能也是市場可以做多的一個信號。

  大資金開始“賭”方向

  雖然很多人在等待,但現在明顯有人已經按捺不住了,這從近來飆漲的50ETF期權持倉量就可以看出。

  數據显示,7月1日,50ETF期權持倉量還不到300萬張,但隨後幾乎每個交易日增加10萬張。7月11日突破370萬張,15日更是突破380萬張,16日繼續突破390萬張。7月17日,上證50ETF期權持倉量首次突破400萬張,至401.29萬張,再度刷新歷史紀錄。

  對此現象,一家量化私募的基金經理表示:“近期A股市場窄幅震蕩,很多人想賭一把。因為遲早要有方向性突破,就是不知道大家手裡的合約能不能熬得到那時候。”

  “當然,往哪邊突破就不好說了,有一方會損失慘重,本來就是博弈。”上述基金經理進一步表示。

  另有量化投資人士也表達了類似的觀點:“最近多空分歧加大,都在賭方向。雙方陳兵前線,後面肯定要打個結果出來,不然白折騰這麼久。”

  而且持倉量如此迅猛的增加,或許變盤不遠了。

  就如資深業內人士馮永昌表示的,50ETF期權持倉量這麼快上漲,一定程度上說明當前到了變盤臨界點。方正中期期貨研究員彭博也認為,多頭和空頭分歧大,說明大行情要出現了。

  所以,這7天的安靜,會是“暴風雨”來臨的前奏嗎?

  僅供投資者參考,不構成投資建議

  股市有風險,投資需謹慎

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(文章來源:東方財富研究中心)

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上交所:重點監管科創板5類異常交易行為

摘要 【上交所:重點監管科創板5類異常交易行為】上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹表示,《科創板監控細則》對異常交易行為做了詳細的規定,主要包括虛假申報、拉抬打壓股價、維持漲(跌)幅限制價格、自買自賣(互為對手方交易)和嚴重異常波動股票申報速率異常等5大類共11種典型的異常交易行為,並明確了這些異常交易行為的交易模式和量化標準。(央視交易時間)

  科創板開板倒計時,前五日無漲跌停限制,如何保證市場平穩運行,異常交易監管如何進行,出現異常波動將會如何處理,財經頻道交易時間獨家推出理性看待科創板。

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹

  大成基金管理有限公司副總經理溫智敏

  為您權威解讀

  科創板新股前五個交易日漲跌幅放開,不少人擔心在科創板上市交易初期出現大幅漲跌的情形。您對此如何看待?

  大成基金管理有限公司副總經理溫智敏 :

  我們需要以理性、客觀、平常心來看待科創板上市初期可能出現的大幅漲跌。價格波動是價格發現過程的表現,科技創新類的新上市公司都是成長型企業,其發展前景、產品周期、競爭格局甚至技術路徑等都有較大的不確定性,不同資金屬性、估值體系、風險收益偏好的各種投資者對這些公司會有不同的判斷和投資策略,他們之間持續的交易和博弈過程就是公司價格的發現過程。根據全球各家交易所的IPO項目經驗,普遍規律是前20個交易日波幅較大,之後逐漸收斂形成均衡價格。

  異常交易監管工作對廣大投資者來說一直非常神秘。6月中旬,上交所向市場公開異常交易監控標準,被市場關注。上交所對此有哪些考慮?

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹:

  異常交易監管,一直是證券交易所一線監管的一項重要的基礎性工作。主要任務,就是通過對全市場交易行為的實時、全程監控,及時發現擾亂市場交易秩序、誤導其他投資者交易決策、影響價格機制有效運行的異常交易行為,通過採取警示、暫停賬戶交易、紀律處分等自律監管措施及時進行制止,對涉嫌操縱市場、內幕交易、老鼠倉等違法違規線索及時上報證監會查處。主要目標,就是保障證券交易活動的有序開展,保護投資者,尤其是廣大中小投資者的合法權益。

  這次借科創板推出的契機,上交所制定了《科創板股票異常交易實時監控細則》,向全市場公開了異常交易監控標準,對異常交易行為的類型和監控標準作了全面、細緻的規定,這在境內外市場的交易監管實踐中尚屬首次。目的是讓科創板投資者在交易過程中更加有章可循、有規可依,有更加明確的監管預期,有更加公平的交易機會。

  在科創板開市交易后,我們還會對相關標準進行持續的評估和完善,不斷提升交易監管的精準度和有效性。同時,也會及時總結科創板交易監管的成功做法,充分發揮科創板改革試驗田的作用,形成可複製、可推廣的經驗,在條件成熟時穩妥有序地推廣到主板的交易監管工作中。

  科創板新股漲跌幅放開的同時,怎樣遏制市場的過度投機或異常交易行為的發生?

  大成基金管理有限公司副總經理溫智敏 :

  為本次科創板新股順利開市,監管部門、交易所、各專業機構、廣大市場參与者在科創板的制度設計、市場化定價、交易機制安排與創新、投資者適當性等方面都做了大量細緻、專業的準備工作,包括交易所首次以業務規則形式公開了有關異常交易監控的定性定量標準。相信在各方的积極努力下,科創板首批註冊上市公司的開板交易可以平穩運行。

  在科創板股票交易中,作為個別投資者實施的哪些交易行為,會被認定為異常交易行為?

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹:

  《科創板監控細則》對異常交易行為做了詳細的規定,主要包括虛假申報、拉抬打壓股價、維持漲(跌)幅限制價格、自買自賣(互為對手方交易)和嚴重異常波動股票申報速率異常等5大類共11種典型的異常交易行為,並明確了這些異常交易行為的交易模式和量化標準。

  一方面,從交易模式看,這5類交易行為特徵明顯,異常模式完整,都有可能對市場價格調節機制的正常運行造成負面影響,甚至誤導其他投資者的交易決策。例如,虛假申報行為是指不以成交為目的,通過大量申報並撤銷等行為,引誘、誤導或者影響其他投資者正常交易決策的交易行為。

  另一方面,從量化標準看,這5類異常交易行為均需具備一定的資金或持股優勢。例如,盤中拉抬打壓股價行為,要在3分鐘內成交達到30萬股或300萬元,而且成交數量占同期市場成交總量的比例要達到30%。

  我們希望廣大投資者能夠在科創板開市前全面了解上述標準,避免發生異常交易。

  普通投資者如何在科創板交易過程中做到合規,而不被交易所採取監管措施?

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹:

  正如剛才所介紹的,只有交易金額或者交易數量達到一定規模的投資者,才有可能觸發異常交易行為。

  絕大部分中小投資者的常規交易行為,是不會觸發異常交易監控標準的,其正常的交易需求是能夠得到充分保障的。

  而對於具備一定資金或持股優勢的投資者,在除了享有公平交易的機會外,還應該充分評估其交易行為可能對市場秩序和其他投資者者交易決策的影響,避免異常交易行為,合規審慎交易。

  如果出現投資者異常交易行為,交易所如何監管?

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹:

  異常交易監管的具體工作主要從以下四個方面來開展。

  一、嚴格按照標準。上交所將嚴格按照《科創板監控細則》所規定的異常交易監控標準來執行監管工作。

  二、實施遞進式監管。首次發生異常交易的,採取書面警示措施;再次發生異常交易的,除書面警示外,還將其列為重點監控賬戶;第三次發生異常交易的,暫停賬戶盤中交易。通過上述遞進式監管,來保障監管措施的合理性和規範性。

  三、突出監管重點。為提升監管措施的針對性和有效性,對於多次發生異常交易、涉嫌市場操縱的異常交易等情形,上交所將作為監管重點,從嚴採取監管措施。

  四、上報違法違規線索。在科創板交易監管工作中,上交所將全面落實線索發現和上報這項法定職責,嚴厲打擊市場操縱、內幕交易等違法違規交易行為。

  從全球資本市場的實踐看來,異常交易監管制度設計主要考慮哪些目標?

  大成基金管理有限公司副總經理溫智敏 :

  當市場自身的功能發揮出來了,市場可以較快地達到出清,市場的力量是可以抑制投機和炒作,科創板應該不會出現20多個連續漲停這樣的極端情況,波動外溢性和價格發現延遲效應都會降低。

  不能排除短時間出現暴漲暴跌的情況出現。這是因為,市場啟動早期由於市場機制發揮作用有一個過程,投資者對交易制度和市場的理解也有一個過程。因此,不能因為出現這種情況出現,就否定市場化的改革方向,重新回到給“價格裝上籠子”的做法。

  對科創板盤中異常波動,上交所會實施盤中臨時停牌嗎?出現哪些異常波動,會臨時停牌?

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹:

  為抑制股價的非理性波動,有效防控市場風險,針對股價盤中異常波動情形,科創板引入了盤中臨時停牌這一國際較為通行的做法。《科創板監控細則》規定,在個股上市交易的前5個交易日等無價格漲跌幅限制的交易日中,當股票盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌達到或超過30%和60%時,屬於盤中異常波動,上交所將實施盤中臨時停牌,單次停牌10分鐘。停牌時間跨越14:57的,於當日14:57復牌。盤中臨時停牌期間,可以繼續申報,也可以撤銷申報,復牌時對已接受的申報實行集合競價撮合。

  做出上述臨時停牌安排,主要基於以下兩方面考慮。一方面,在股價出現大幅波動時,臨時停牌能夠為市場參与者提供一定的時間來充分評估交易風險,並及時調整和優化後續的交易行為;另一方面,通過將單次停牌時間由主板的30分鐘縮短至10分鐘,盡量減少對市場交易連續性的影響,保障市場流動性,讓市場參与者有更多的交易時間進行充分博弈,有助於儘快形成合理價格。

  境外市場在防範價格波動方面主要有哪些措施?

  大成基金管理有限公司副總經理溫智敏 :

  從全球資本市場實踐來看,異常交易監管制度設計主要是服務於證券監管的三個目標:

  (1)保護投資者利益

  (2)保證市場公平、高效和透明

  (3)減少系統性風險

  為此,根據本國證券市場特徵,各國主要交易所都設計了一些相關監管制度和機制安排。

  科創板下周就要開市交易了。您對廣大投資者有哪些建議?

  上海證券交易所市場監察一部副總經理張虹:

  設立科創板並試點註冊制,是我國資本市場的重大戰略性改革,投資者參与熱情很高。但另一方面,科創板在上市公司特點、交易機制安排等方面與主板市場也存在較大差異。投資者應該全面、客觀地認識科創板的投資機會和投資風險。具體來說有以下建議:

  一、全面了解科創板交易規則。對交易申報要求、停復牌規則、漲跌幅限制、異常波動應對等相關規定要提前做好紮實的功課,避免盲目參与科創板交易。

  二、客觀認識自身風險承受能力。科創板推出執行了一系列市場化改革,投資者做好風險防控是第一位的。廣大投資者應該充分考慮自身的風險承受能力,避免盲目跟風炒作。

  三、提升合規交易意識。市場各方應嚴格遵守科創板相關交易規定,合規審慎參与交易,避免發生異常交易行為,杜絕操縱市場、內幕交易等違法違規交易,共同維護科創板健康有序運行。

  大成基金管理有限公司副總經理溫智敏 :

  科創板與主板或創業板在投資人結構、發行定價機制、後市交易機制等方面都有明顯差異,二級市場的表現也將不同,習慣於傳統“炒新”策略的老司機很可能將遇到新問題。建議風險偏好較低的投資者可以等等看,先觀察一下首批上市公司的初期表現再根據自己的投資體系來決定相關交易策略。

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(文章來源:央視交易時間)

(責任編輯:DF010)

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7月18日晚間上市公司重要公告匯總

摘要 7月18日晚間,滬深兩市多家上市公司發布公告,以下是重要公告匯總。

  7月18日晚間,滬深兩市多家上市公司發布公告,以下是重要公告匯總。

  中報業績

  寧波銀行業績快報:上半年凈利68.43億元 同比增20%

  寧波銀行(002142)7月18日晚間披露業績快報,公司2019年半年度實現營業收入161.92億元,同比增長19.75%;凈利潤68.43億元,同比增長20.03%;每股收益1.31元。截至2019年6月末,公司不良貸款率0.78%,與年初持平;撥備覆蓋率522.45%,比年初提高了0.62個百分點。

  中來股份:上半年凈利1.13億元 同比增70%

  中來股份(300393)7月18日晚間披露半年報,公司2019年半年度實現營業收入11.58億元,同比下滑4.4%;凈利潤1.13億元,同比增長70.16%;每股收益0.31元。公司背膜業務板塊穩健運營,報告期內背膜累計出貨量超5000萬平方米;光電板塊持續加大電池組件產品的研發力度,在手訂單充足。

  柳葯股份業績快報:上半年凈利同比增39%

  柳葯股份(603368)7月18日晚間發布業績快報,上半年,公司實現營收71.97億元,同比增長30%;凈利3.56億元,同比增長39%;每股收益1.38元。業績增長主要因公司銷售規模增長、毛利率上升。

  安陽鋼鐵:上半年凈利預降72%到78%

  安陽鋼鐵(600569)7月18日晚發布業績預告,預計今年上半年凈利在2.2億元至2.8億元之間,與上年同期相比減少7.37億元到7.97億元,同比減少72%到78%。報告期,由於鋼材市場價格較上年同期有所下降,而鐵礦石價格大幅上漲,煤炭、廢鋼價格仍處高位,公司盈利水平同比下降。同時,公司以前年度虧損已彌補完畢,按稅法規定需計提所得稅,導致凈利潤減少。

  海正葯業:上半年凈利預增223%-284%

  海正葯業(600267)7月18日晚間發布業績預告,預計今年上半年凈利潤為4800萬元到5700萬元,與同比增長223%-284%。報告期,公司製劑產品銷售提升帶來的毛利貢獻同比增加。

  永藝股份:上半年凈利預增80%至100%

  永藝股份(603600)7月18日晚間發布業績預告,預計今年上半年凈利潤為8564萬元至9516萬元,同比增加約80%至100%。業績預增主要系:公司通過研發創新、供應鏈優化整合、增效降本等措施有效提升盈利能力;人民幣匯率較上年同期有所貶值;國家落實減稅降費政策,公司經營成本有所降低。

  黔源電力業績快報:上半年凈利同比下降33%

  黔源電力(002039)7月18日晚間披露業績快報,公司2019年半年度實現營收8.44億元,同比下降21.32%;凈利潤9387萬元,同比下降32.96%;每股收益0.31元。報告期內,公司各電站所處流域來水減少使得發電收入同比減少,導致公司經營業績同比下降。

  中標項目

  東華科技:預中標焦爐煤氣綜合利用項目EPC總承包工程

  東華科技(002140)7月18日晚間公告,公司被確定為安徽碳鑫科技有限公司焦爐煤氣綜合利用項目EPC總承包的第一中標候選人,投標價13.67億元。項目設計採購施工總承包(EPC)範圍為50萬噸/年甲醇裝置、空壓站系統、PSA系統及相關配套輔助設施以及界區外介質管道工程

  大連電瓷:預中標6530萬元國家電網項目

  大連電瓷(002606)7月18日晚間公告,公司全資子公司大瓷材料預中標兩個國家電網輸變電項目,預中標金額合計約6530萬元,占公司2018年營業總收入的10.81%。

  特銳德:預中標7427萬元國家電網項目

  特銳德(300001)7月18日晚間公告,公司成為國家電網輸變電項目2019年第一次35-220千伏設備協議庫存招標採購的相關項目的中標候選人,中標產品為開關櫃。中標總額預計約7427.46萬元,項目金額(除稅後)約佔公司最近一期年度銷售收入的1.11%。

  中國天楹:中標1.12億歐元法國垃圾處理項目

  中國天楹(000035)7月18日晚間公告,公司境外全資子公司Urbaser確定成為法國西南部Albi附近的Labessière-Candeil(Tarn)的新的垃圾處理項目的中標單位,負責該項目的設計、建設與運營。中標金額1.12億歐元,包括投資的5600萬歐元和5年期運營的5610萬歐元。該項目中標是公司收購Urbaser完成后,Urbaser在境外取得的又一佳績。

  光線傳媒:聯合中標揚州市空港新城影視文旅產業基地PPP項目

  光線傳媒(300251)7月18日晚間公告,公司作為聯合體成員之一,中標揚州市空港新城影視文旅產業基地片區開發建設PPP項目,項目估算71.84億元。中標該PPP項目,標志著公司在實景娛樂業務板塊的布局取得階段性進展。公司對該PPP項目的投資總體較少,公司將結合自身在影視、文旅等方面的優勢和資源,為項目整體策劃、業態布局、文娛產業運營提供專業支持。

  東方鐵塔:預中標1.05億元國家電網項目

  東方鐵塔(002545)7月18日晚間公告,公司成為國家電網項目兩個標包的預中標人,預中標價合計1.05億元,約佔公司2018年營業收入的4.8%。

  通光線纜:預中標2.81億元國家電網項目

  通光線纜(300265)7月18日晚間公告,公司全資子公司近日預中標國家電網的多個招標項目,預中標金額達2.81億元,約佔2018年營業收入的17.52%。

  東珠生態:預中標4億元工程項目

  東珠生態(603359)7月18日晚公告,公司預中標鹽亭縣產業基礎設施承載能力提升項目(一期)工程總承包(EPC)項目,項目投資約4億元,計劃工期720天。項目簽訂合同並順利實施后,將有助於提高公司業務承接能力,並將對經營業績產生积極影響。

  龍馬環衛:中標4.4億元農村生活垃圾治理項目

  龍馬環衛(603686)7月18日晚間公告,公司收到中標通知書,確定中標定遠縣農村生活垃圾治理特許經營權項目02包(西片區),項目合作期8年,合同總額4.4億元。此次中標將擴大公司在安徽省的環衛服務市場份額。截至目前,公司2019年環衛服務項目中標數量34個,合計首年年度金額為6.1億元,合同總額74.5億元。

  增持減持

  宏潤建設:控股股東大宗交易減持公司1.81%股份

  宏潤建設(002062)7月18日晚間公告,公司控股股東宏潤控股7月18日通過大宗交易系統減持公司股份2000萬股,佔總股本的1.81%。減持后,宏潤控股持股比例降至39.22%,仍為公司控股股東。

  經營數據

  中國鐵建:上半年新簽合同額7187億元同比增18%

  中國鐵建(601186)7月18日晚間公告,公司上半年累計新簽合同額7187億元,同比增長18%。另外,房地產板塊方面,上半年簽約銷售金額398億元,同比下降2.9%。

  華電國際:上半年發電量同比增5.54%

  華電國際(600027)7月18日晚公告,今年上半年,公司及其子公司累計發電量為1011億千瓦時,比上年同期增長約5.54%;上網電量完成945億千瓦時,比上年同期增長約5.66%。發電量及上網電量同比增長主要是集團新投產機組的電量貢獻。今年上半年集團的平均上網電價為414.58元/兆瓦時,同比增長約1.56%。

  圓通速遞:6月份快遞業務收入同比增21%

  圓通速遞(600233)7月18日晚間公告,2019年6月份,公司快遞業務收入為22.9億元,同比增長21.11%;業務完成量7.59億票,同比增長35.91%;單票收入3.02元,同比下降10.89%。

  重大事項

  ST新梅:申請恢複發行股份購買資產事項審核

  ST新梅(600732)7月18日晚間公告,公司此前因瑞華會計師事務所被立案調查,申請中止發行股份購買資產審查,並獲證監會同意。鑒於獨立財務顧問華泰聯合證券及瑞華會計師事務已根據規定,對公司上述項目進行了全面複核,滿足了提交恢複審核申請的條件,公司向證監會申請恢復對公司發行股份購買資產申請文件的審核。

  海通證券:獲准設立2家分公司15家證券營業部

  海通證券(600837)7月18日晚公告,近日,公司收到上海證監局批複,獲准設立2家分公司和15家證券營業部。另外,證監會已受理公司非公開發行股票申請。

  華泰證券:AssetMark紐交所上市發售價為每股22美元

  華泰證券(601688)7月18日晚間披露所屬企業AssetMark境外上市進展稱,美國證券交易委員會已於7月17日宣布AssetMark招股章程有效註冊。AssetMark此次股票公開發售價已確定,為每股22美元,共發售1250萬股,並於7月18日在紐交所開始交易,預期於7月22日完成上市。AssetMark上市后,公司仍為其控股股東。

  聚龍股份:入圍中信銀行紙幣清分機等採購項目

  聚龍股份(300202)7月18日晚間公告,公司入圍中標中信銀行採購項目,中標產品包括紙幣清分機(兩口)、紙幣清分機(四口)、A類人民幣點驗鈔機。具體採購數量、採購金額及其他供貨條款將在合同中約定。

  艾迪精密:因瑞華會計師事務所被立案調查申請中止定增審核

  艾迪精密(603638)7月18日晚間公告,公司接到非公開發行申報會計師瑞華會計師事務所的通知:瑞華會計師事務所因在康得新年報審計業務中涉嫌違反證券法律法規被證監會立案調查,目前尚未最終結案。根據規定,公司向證監會提出中止審核此次非公開發行股票事項的申請,待相關中介機構出具的報告經證監會同意后,公司將及時申請恢復此次行政許可項目的審核。

  方大集團:二季度幕牆系統及材料產業新簽訂單約6.6億元

  方大集團(000055)7月18日晚間公告,公司2019年第二季度幕牆系統及材料產業新簽訂單約6.6億元,估算較上年同期的4.11億元增長約60%。

  蘭州黃河:子公司擬申請將老廠區工業用地變為居住用地

  蘭州黃河(000929)7月18日晚間公告,公司控股子公司天水黃河嘉釀啤酒有限公司的董事會決議,擬向天水市政府申請變更老廠區閑置工業用地的使用權性質為居住用地並自主開發,需補繳的土地出讓金由其自籌資金解決。天水公司老廠區閑置工業用地共兩宗,面積共6.52萬平方米。天水公司能否獲得政府批文具有較大不確定性。

  天橋起重:申報國家重點研發項目獲准立項

  天橋起重(002523)7月18日晚間公告,公司近日收到科技部高技術研究發展中心關於國家重點研發計劃智能機器人重點專項2018年度項目立項的通知,公司牽頭申報的“面向有色金屬澆鑄過程的機器人作業系統”研發項目獲得立項。該項目目標為研製出面向有色金屬澆鑄的特種機器人系統,構建金屬澆鑄全生產流程的智能機器人作業生產線。

  中信建投:發行不超40億元金融債券獲央行許可

  中信建投(601066)7月18日晚間公告,中國人民銀行同意公司發行不超過40億元金融債券,核准額度自人民銀行行政許可決定書發出之日起1年內有效。

  宏大爆破:HD-1項目出口立項獲批

  宏大爆破(002683)7月18日晚間公告,公司研製的HD-1項目出口立項獲得國家有關部門批複同意,公司正按計劃穩步推進HD-1項目各項工作。宏大爆破去年8月公告,擬投資研製某外貿型導彈武器系統(即“HD-1項目”),預計項目總投資13.28億元。

  深圳機場:擬2.86億元投建“未來機場”二期

  深圳機場(000089)7月18日晚間公告,公司擬投資建設深圳機場“未來機場”(智慧機場)信息化建設項目二期(以下簡稱“未來機場”二期),項目共含40個子項目,投資總額2.86億元,包括基礎設施及平台類項目、重要應用軟件開發、T3核心生產系統升級改造項目等內容。“未來機場”二期將在完善ICT基礎設施和平台的同時,重點建設“未來機場”業務應用體系,逐步提升各業務領域信息化水平。

  古鰲科技:成為中信銀行驗鈔機等項目的入圍供應商

  古鰲科技(300551)7月18日晚間公告,公司確定成為中信銀行A類人民幣點驗鈔機項目、紙幣清分機(兩口)項目、紙幣清分機(四口)項目的入圍供應商。具體交易和供貨條款將在後期簽訂的合同中約定。

  長春燃氣:長春市民用燃氣價格將上調已通過聽證會論證

  長春燃氣(600333)7月18日晚間公告,長春市調整民用燃氣價格聽證會通過論證:長春市擬將民用天然氣價格由現行的2.8元/立方米調整為3.04元/立方米,並建立上游價格上漲實行順價調整的聯動機制。長春市發改委將根據聽證情況,按相關程序上報長春市政府。公司將以長春市政府出具的文件確定燃氣價格調整幅度及執行時間。

  (僅供投資者參考,不構成投資建議;股市有風險,投資需謹慎。)

(文章來源:東方財富研究中心)

(責任編輯:DF075)

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這家券商被罰沒4000萬!事涉雅百特跨國造假大案 持續督導竟成表面文章

摘要 【這家券商被罰沒4000萬!事涉雅百特跨國造假大案 持續督導竟成表面文章】上市公司造假驚動外交部,涉事相關主體的處罰又有新進展。近日,曾任雅百特(002323.SZ,現名*ST百特)財務顧問的中介機構金元證券,正式收到證監會罰單,被罰沒合計4000萬元,直接負責的主管人員也受到處罰。(證券時報網)

  上市公司造假驚動外交部,涉事相關主體的處罰又有新進展。

  近日,曾任雅百特(002323.SZ,現名*ST百特)財務顧問的中介機構金元證券,正式收到證監會罰單,被罰沒合計4000萬元,直接負責的主管人員也受到處罰。

  金元證券因雅百特案被罰沒4000萬

  證監會網站一則行政處罰決定書,披露了對雅百特造假一案中介機構金元證券的正式處罰結果。

  證監會認定,金元證券在持續督導期間未勤勉盡責,多項核查和督導意見中存在虛假記載。

  具體來說,證監會認為金元證券存在以下問題。

  其一,證監會認定,金元證券出具的2015年持續督導意見存在虛假記載。

  證監會查明,2015年,雅百特虛構巴基斯坦木爾坦項目,虛增營業收入20,182.50萬元,相應虛增當期營業利潤14,967.52萬元,占當期利潤總額的47.09%。

  雅百特借殼上市時,木爾坦項目為《重大資產置換及發行股份購買資產暨關聯報告書》中所述的重大未開工合同之一,但在持續督導工作底稿中,金元證券只保存了《木爾坦地鐵公交工程建設工程施工合同》,沒有其他核查工作底稿。證監會認為,金元證券工作底稿只保存了木爾坦項目的施工合同,未對該項目進行必要的核查,未對公司盈利承諾履行情況進行必要的核查,其工作不足以支持其出具的2015年持續督導意見。

  2015年,雅百特通過李某松控制、安排的公司,以虛構國內建材貿易的方式虛增收入26,147.24萬元,相應虛增當期利潤6,855.89萬元,占當期利潤總額的21.57%。

  盡職調查工作底稿显示,金元證券在雅百特借殼上市過程中,分別於2014年12月9日與2015年6月16日兩次走訪雅百特供應商上海煊益實業有限公司(以下簡稱上海煊益),並對公司董事長李某松進行了訪談。李某松向訪談的中介機構工作人員先後出示了兩張名片,名片显示其為上海煊益、上海望川實業有限公司、上海森涌木業有限公司、香港西本鋼鐵國際貿易有限公司(以下簡稱香港西本)、上海李雅氏實業有限公司、熠循新能源科技(上海)有限公司等多家公司董事長。其中,香港西本為雅百特虛構木爾坦項目的回款方之一,其他5家公司均為雅百特虛構建材貿易進行虛假採購的供應商。

  金元證券在知悉李某松擔任多家雅百特供應商董事長,相關貿易業務存在異常的情況下,未盡到注意義務,未進一步核實雅百特與李某松所控制、安排公司的購銷情況,未發現雅百特存在虛構建材銷售收入的情況,其出具的《2015年度持續督導意見》存在虛假記載。

  其二,證監會認定,金元證券報送江蘇證監局的核查意見也存在虛假記載。

  根據雅百特公開披露信息,木爾坦項目是雅百特首單境外工程項目,毛利率達到74.16%,明顯高於該公司其他同類項目平均水平,且該項目回款並非通過發包方直接回款,而是通過多個國家第三方公司大批小額回款,上述跡象表明該項目真實性存疑。在報送江蘇證監局舉報核查的工作底稿中,金元證券獲取了《木爾坦地鐵公交工程建設工程施工合同》、相關財務憑證,並從眾華會計師事務所取得了首都工程建設公司項目經理訪談紀要、一份《工程量確認單》、詢證函等資料。

  2016年6月,金元證券向江蘇證監局報送的《關於山東雅百特科技有限公司的專項核查意見》稱:“獨立財務顧問獲取了《木爾坦地鐵公交工程建設工程施工合同》、發包人項目經理訪談紀要、《工程量確認單》、相關詢證函,並對會計師的審核工作進行了複核,未發現重大異常情況,雅百特收入、成本真實、合理。”金元證券未勤勉盡責,發表的上述意見與實際情況不符,存在虛假記載。

  根據證監會的認定,金元證券還直接將其他機構工作人員提供的虛假施工現場照片作為核查工作底稿。

  由於擔心木爾坦存在戰亂等安全問題,金元證券等中介機構核查人員未前往木爾坦核查該項目,而是委託申萬宏源周某前往木爾坦項目現場核查。周某作為雅百特2016年非公開發行項目的承攬人,將實際為伊斯蘭堡公交車站的照片聲稱為木爾坦項目現場照片提供給其他中介機構。金元證券等中介機構並未核實現場照片真實性,直接使用周某提供的虛假施工現場照片作為核查工作底稿。

  金元證券核查人員未在核查中獲取關鍵材料,未前往木爾坦項目現場,也未對周某提供的核查結果進行必要的核實,最終未發現雅百特虛構木爾坦項目,其於2016年10月向江蘇證監局報送的專項核查意見存在虛假記載。

  證監會認為,金元證券在對雅百特持續督導期間未勤勉盡責,出具的《2015年度持續督導意見》、《關於山東雅百特科技有限公司的專項核查意見》、《關於山東雅百特科技有限公司木爾坦項目的專項核查意見》存在虛假記載。違反了《證券法》《上市公司併購重組財務顧問業務管理辦法》相關規定。項目簽字主辦人和持續督導期間負責人陳綿飛、李喜是上述行為直接負責的主管人員。

  對於證監會的認定,金元證券提出申辯意見。

  其申辯稱,在履行持續督導責任過程中已盡到勤勉盡責義務,未能發現雅百特財務造假是由於客觀原因導致。

  金元證券還辯稱,造假行為系雅百特蓄意為之,手段極其隱蔽,常規核查難以發現;在專項核查過程中,其他同行中介機構提供了虛假材料,嚴重誤導了金元證券的判斷;金元證券調查手段有限,客觀上不具備發現違法的可能性。

  金元證券還對本案業務收入認定、法律適用進行申辯。

  對此,證監會對申辯理由予以駁回,並最終決定,沒收金元證券持續督導業務收入1000萬元,並處以3000萬元罰款,合計罰沒4000萬元;對項目簽字主辦人和持續督導期間負責人陳綿飛、李喜給予警告,並分別處以10萬元罰款。

  造假曾驚動外交部 雅百特依然麻煩不斷

  雅百特2015年通過借殼中聯電氣在A股上市。在借殼過程中,金元證券擔任財務顧問。為了上市,雅百特當時還作出業績承諾, 2015 年度、2016 年度、2017 年度的承諾凈利潤數分別為 25,500 萬元、36,100 萬元、 47,600 萬元。

  不過,經證監會調查,雅百特虛構巴基斯坦木爾坦項目,在2015年報虛增當期營業收入及利潤。

  因為涉嫌虛構海外工程項目,偽造巴基斯坦政要信函,2017年9月4日的例行記者會上,外交部新聞發言人耿爽還就此事回答了記者提問。

  耿爽表示,中國證監會聯合巴方有關部門對涉事公司進行調查,未將該公司所出具的有關巴政要的信函作為證據採信,也尚未發現證據證明該公司同巴境內相關公司和個人有任何經濟關係及資金往來。

  耿爽強調,中方一貫要求在海外的中國企業守法經營,並依法查處違法違規問題。中方願同巴方共同努力,推進中巴經濟合作健康發展。

  實際上,登陸A股市場短短四年時間里,雅百特早已麻煩不斷,甚至可謂“風雨飄搖”。

  2018年7月5日,證監會表示,依法向公安機關移送雅百特及相關人員涉嫌證券犯罪案件。

  證監會指出,雅百特信息披露違法違規案件是一起性質惡劣的上市公司跨境財務造假案件。

  幾天之後,深交所表示,已啟動對雅百特的強制退市機制。不過,按照相關規定,深交所也表示,如果在公司股票交易被實行退市風險警示期間,或者公司股票被暫停上市或終止上市后,公安機關決定不予立案或者撤銷案件,或者人民檢察院作出不起訴決定,或者人民法院作出無罪判決或者免於刑事處罰,且中國證監會不能以欺詐發行、重大信息披露違法為由依法對公司作出行政處罰決定的,依據《股票上市規則》第十三章、第十四章相關規定,公司可以向深交所申請撤銷退市風險警示,或者恢復上市或恢復正常交易。

  2018年,雅百特營收較2017年大幅下降超過八成,凈利潤巨虧約4.6億元,財報被審計機構出具帶強調事項的無保留意見。

  2019年一季度,公司繼續虧損。近日發布的業績預告显示,雅百特預計2019年上半年將虧損1,500萬元到2,500萬元。

  此外,因公司部分債務出現逾期,部分債權人申請凍結了公司的部分銀行賬戶。

  屢屢違規 證監會年內處罰多家中介機構

  在此之前,年內已有多家中介機構及相關責任人員被證監會處罰,涵蓋券商、會計師事務所、律師事務所、資產評估公司等多種類型機構。

  實際上,此番金元證券因雅百特造假被罰之前,雅百特2015年財務報表審計機構——眾華會計師事務所在今年5月份已被證監會開出罰單。

  證監會認為,眾華會計師事務所對木爾坦項目的審計程序不到位,對雅百特2015年度安美國際的銷售收入審計程序也不到位,為雅百特提供盈利預測實現情況專項審核服務時未勤勉盡責。

  最終,證監會責令眾華會計師事務所改正,沒收業務收入54萬元,沒收違法所得12萬元,併合計處以174萬元罰款。對簽字註冊會計孫勇、顧潔給予警告,並分別處以8萬元罰款。

  今年6月份,另一家券商新時代證券也被證監會處罰。

  證監會認為,新時代證券在擔任美麗生態(000010.SZ,現名*ST美麗)收購八達園林100%股權的獨立財務顧問時,未勤勉盡責,出具的文件對阜寧縣金沙湖旅遊度假區二期工程和鎮江市官塘新城路網綠化工程的進展情況存在誤導性陳述,對上述兩項目2015年收入預測存在誤導性陳述。證監會對新時代證券責令改正,給予警告,沒收獨立財務顧問業務收入800萬元,並處以2,400萬元罰款;沒收承銷股票違法所得1,220.1萬元,並處以50萬元罰款。

  對於北京大成律所在粵傳媒(002181.SZ)發行股份及支付現金的方式收購上海香榭麗傳媒股份有限公司項目中的未勤勉盡責行為,證監會也於今年6月做出處罰。

  證監會認定,香榭麗通過製作“虛假合同”虛增利潤,導致粵傳媒在收購香榭麗過程中披露的相關文件存在虛假陳述的相關情況,北京大成律師事務所未對香榭麗重大業務合同進行審慎核查驗證。證監會責令北京大成律師事務所改正,沒收其業務收入30萬元,並對其處以90萬元罰款。

  除此之外,證監會今年還對多家資產評估公司做出處罰,包括銀信資產評估有限公司、北京中企華資產評估有限責任公司,廣東中廣信資產評估有限公司等。

(文章來源:證券時報網)

(責任編輯:DF142)

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美股“慘崩”快來了?大摩警告:第三季度可能暴跌10%

摘要 【美股“慘崩”快來了?大摩警告:第三季度可能暴跌10%】台灣媒體報道稱,市場高度預期美聯儲月底會降息,美股近期持續在27000點以上的歷史高點震蕩,但有摩根士丹利(大摩)股票策略師邁克爾·威爾遜再度警告,股市在第三季、即目前起至9月底,可能會暴跌10%。(參考消息網)

  台灣媒體報道稱,市場高度預期美聯儲月底會降息,美股近期持續在27000點以上的歷史高點震蕩,但有摩根士丹利(大摩)股票策略師邁克爾·威爾遜再度警告,股市在第三季、即目前起至9月底,可能會暴跌10%。

  台灣中時电子報7月18日援引美國媒體報道稱,威爾遜歸納出美股回調的三大風險,包括美聯儲、企業獲利,以及季節性賣壓等。

  報道稱,首先是美聯儲降息太遲了。他認為,即使美聯儲7月底降息已無懸念,但恐怕為時已晚,難以扭轉美國經濟陷入衰退的命運。

  其次是企業獲利變數。7月15日起,美國企業將陸續公布財報,目前市場預估,整體美企獲利將年減2%,但威爾遜再度示警,這個想法太樂觀了。

  最後是季節性調整。統計數據显示,自1990年以來,股市報酬最慘烈的90天是7月13日至10月12日這段期間。威爾遜認為,美股第三季下跌10%應該是預料中的事。

  而大摩分析師安德魯·希茨也提醒,近日股市已經沒有太多的漲幅。

  報道介紹,希茨強調,即便數周后,美聯儲可望降息,但降息利多恐怕被經濟增長疲弱所抵銷。“過去30年來股市魔咒一再重演,即寬鬆政策遇上經濟成長疲弱時,後者(增長疲弱)對報酬率的影響較大,而寬鬆政策通常在經濟數據改善時期成效較佳。”

(文章來源:參考消息網)

(責任編輯:DF010)

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董明珠被“蒙”?萬江集團“裸奔”10年 77歲董事長半年前蹊蹺入股

摘要 【董明珠被“蒙”?萬江集團“裸奔”10年 77歲董事長半年前蹊蹺入股】近日,河南萬江新能源開發有限公司在官網發布消息稱,“格力電器與萬江集團在珠海達成戰略合作,雙方將聯手推動清潔能源的開發利用,尤其是在中深層地熱能綜合開發利用領域強強聯合,攜手同心,共同為推進北方地區清潔取暖工作提供新動能,助力打贏大氣污染防治攻堅戰。”(時間財經)

  曾為河南首富。

  近日,河南萬江新能源開發有限公司(下稱“萬江新能源”)在官網發布消息稱,“格力電器與萬江集團在珠海達成戰略合作,雙方將聯手推動清潔能源的開發利用,尤其是在中深層地熱能綜合開發利用領域強強聯合,攜手同心,共同為推進北方地區清潔取暖工作提供新動能,助力打贏大氣污染防治攻堅戰。”

截圖來自萬江新能源官網

  時間財經查閱大量資料發現,與格力電器簽約的“萬江集團”存在違規使用公司名稱,及疑涉虛假宣傳等問題。

  違規使用“萬江集團”逾10年

  據官網配圖(上圖)显示,此次簽約的合作方的確為格力電器與萬江集團。問題在於,萬江集團與萬江新能源是什麼關係?二者是否同一家公司?天眼查显示,與“萬江集團”關聯度最高的公司共有三家,分別為:東嶽萬江集團有限公司、萬江集團有限公司及萬江集團(國際)有限公司,其中無一與“萬江新能源”有關。

截圖來自天眼查

  時間財經查閱萬江新能源官網發現,早在2008年公司就開始使用“萬江集團”這個名稱(見下圖),在公開場合使用則可追溯至2017年9月,在照片(見下下圖)中還能看到“萬江集團”的設計logo。根據官網,2018年1月,“萬江集團榮獲2017年高新技術企業”,但在企業名稱(見下下下圖)中,仍显示為“河南萬江新能源開發有限公司”。

以上截圖均來自萬江新能源官網

  萬江集團與萬江新能源究竟是不是同一家公司?二者之間是否存在從屬關係?萬江新能源推广部畢先生對時間財經表示,二者是同一家公司,主體是“河南萬江新能源開發有限公司”,目前萬江集團尚未註冊下來,沒有拿到批文。

  北京市東元律師事務所合伙人戴睿律師告訴時間財經,一般情況下,集團公司最少需要旗下有兩個以上的有限公司,北京則需要五個以上的有限公司,才能讓上級主管機關成立的公司為集團公司。

  這意味着,萬江新能源無批文使用“萬江集團”至少有10年時間,該種行為是否違規?戴睿律師表示,依照2016年2月6日國家工商總局修訂的《中華人民共和國公司登記管理條例》第十一條:公司名稱應當符合國家有關規定。公司只能使用一個名稱。經公司登記機關核准登記的公司名稱受法律保護。第十七條:設立公司應當申請名稱預先核准。名稱核準是為了工商監督機關對於市場經營主體的有效監督。

  戴睿律師還稱,在本案中,使用未經註冊的公司名稱,即為被使用名稱的公司為未註冊的公司名稱,屬於非法經營。在公司沒有註冊的情況下,以公司的名義公開經營,參照《中華人民共和國企業法人登記管理條例施行細則》第六十三條規定:未經核准登記擅自開業從事經營活動的,責令終止經營活動,沒收非法所得,處以非法所得額3倍以下的罰款,但最高不超過3萬元,沒有非法所得的,處以1萬元以下的罰款。如果其非法經營的行為在經營範圍構成非法經營犯罪的,還可以追究其刑事責任。

  董事長半年前入股

  官網資料显示,萬江新能源始創於2008年,專註於以地熱能為主的分佈式供暖服務。2016年,萬江集團(應為“萬江新能源”)正式進軍地熱發電領域,並在當年鑽成當時國內第一眼最深的4300米“科探1號井”。截至2018年底,集團已為12個地區的百姓提供地熱能集中供暖服務,先後在業內創造“陝州模式”、“周口模式”和“尉氏經驗”,“供暖效果得到當地政府與居民的一致認可”。

  三全食品創始人陳澤民目前擔任萬江新能源董事長。據三全食品2018年年報,陳澤民出生於1943年,現年77歲,大學學歷,無境外居留權。他曾擔任第十屆、第十一屆、第十二屆全國人大代表,並獲“改革開放 40 周年百名傑出民營企業家”殊榮。

  截至2018年底,三全食品最大股東為陳澤民,實際控制人為陳澤民、賈嶺達夫婦及其子陳南和陳希四個自然人構成的家族,最終控制方仍為陳澤民。《2013年福布斯中國富豪榜》显示,三全食品陳澤民家族以62.2億元身家成功登頂當年河南首富寶座。另據《2018年胡潤百富榜》,陳澤民家族最新身家為35億元。

三全食品創始人陳澤民

  據三全食品2018年年報,陳澤民出任萬江新能源董事長的時間是2019年1月28日(見下圖)。然而時間財經查閱萬江新能源官網發現,早在2018年12月28日,陳澤民就以萬江新能源董事長身份召開新聞發布會(見下下圖),“向社會各界表達企業在全面推動我國地熱資源應用與發展,助力清潔地熱資源在全國範圍的推廣和應用的決心”。

截圖來自三全食品2018年年報

截圖來自萬江新能源官網

  那麼,應該以哪個時間為準?萬江新能源推广部畢先生告訴時間財經,“去年12月陳澤明就已經是董事長身份了,正式入股時間是你網上查詢的時間(2019年1月28日)”。

  時間財經查閱天眼查發現,陳澤民最早入股萬江新能源是在今年2月19日。截至目前,陳澤民在萬江新能源持股30.19%,為公司二股東。大股東河南萬疆實業有限公司的持股比例為45.28%,股權穿透后,自然人侯濤應為公司實際控制人。據萬江新能源官網披露的資料,侯濤目前擔任“萬江集團副總裁”。

  關於“萬江集團”此次與格力電器合作的具體項目及金額,萬江新能源推广部畢先生對時間財經表示,“目前不方便透露”;時間財經亦多次致電格力電器董秘辦及公關人士進行求證,電話始終無人接聽。

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(文章來源:時間財經)

(責任編輯:DF070)

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青島地鐵1號線工程葛洲壩電力分包調查:牌友、酒友、同學牽線搭橋

摘要 【青島地鐵1號線工程葛洲壩電力分包調查:牌友、酒友、同學牽線搭橋】被劉飛雲公開舉報的一周后,青島地鐵1號線勝利橋站施工現場坍塌了。原本還在趕工期的工人三三兩兩歇在一邊,議論着眼前100平方米左右的大坑和掉進坑裡失蹤的工友。周圍開始交通管制,救援工程車陸續開進。(新京報)

  青島地鐵1號線工程分包調查

  同學、牌友牽線多層分包,因利益分配問題反目后公開舉報

7月4日,青島地鐵1號線勝利橋站施工現場坍塌,出現了一個一百平方米左右的大坑。

7月3日,青島地鐵1號線外電源項目工程中拆除的鋼筋。攝影/新京報記者王文秋

7月4日下午,青島市調動大型机械在坍塌現場救援。

劉飛雲稱,為節省材料,實際施工中鋼筋鋪設間距比設計圖紙的要求寬。

  被劉飛雲公開舉報的一周后,青島地鐵1號線勝利橋站施工現場坍塌了。

  原本還在趕工期的工人三三兩兩歇在一邊,議論着眼前100平方米左右的大坑和掉進坑裡失蹤的工友。周圍開始交通管制,救援工程車陸續開進。

  儘管青島地鐵集團有限公司事後宣布,塌陷是地質原因,並非此前被舉報的施工段,但劉飛雲還是流露出一種“你看,我早說了吧”的神情。

  公開資料显示,青島地鐵1號線為跨海地鐵線路,全長60.11千米,南北走向,連接黃島區、市南區、市北區、李滄區和城陽區五個市轄區。

  今年6月以來,青島遠望建築安裝工程有限公司(下稱“遠望公司”)負責人劉飛雲公開實名舉報,稱自己公司負責施工的青島地鐵1號線配套工程外電源項目非法層層分包,偷工減料,存在質量問題。

  從2019年3月起,劉飛雲通過三層中間人輾轉拿到了外電源項目的一部分,各方本該在相同的潛規則下合作共贏。但施工過程中,各方因為未按事先約定分配利益反目成仇,數次談判未果后,劉飛雲反水舉報。

  舉報偷工減料質量隱患

  7月4日,青島地鐵1號線塌陷事故發生的當天上午,青島市的調查組正在遠望公司約談劉飛雲。

  調查組一行4人,都穿着短袖白襯衣和黑西褲。一名知情人士向新京報記者透露,4人中包括青島市政建設管理處的工作人員。

  劉飛雲與調查組的交流,從工程被層層分包開始。劉飛雲表示,青島地鐵1號線配套工程外電源項目(下稱“外電源項目”)的總承包方為中國葛洲壩集團電力有限責任公司(下稱“葛洲壩電力”)。葛洲壩電力通過青島永利捷電力工程有限公司(下稱“永利捷”)、青島順源達勞務有限公司(下稱“順源達”)層層分包,最終由遠望公司對部分工程實際施工。

  在劉飛雲看來,總承包方葛洲壩電力和工程監理方青島嘉誠電工諮詢公司對層層分包之事均知情。他說遠望公司雇傭的工人穿藍色工服,葛洲壩電力的工人穿紅色工服,但未能提供相關照片;還說每周例會時,葛洲壩電力的項目經理都會和永利捷、順源達、遠望公司的負責人一起開會。“而且3月17號就建了一個微信群,叫‘1號線開閉所生產管理群’,這幾家公司的負責人都被拉入群了。群里有項目部的安全檢查、處罰等制度。”

  劉飛雲稱,更嚴重的是偷工減料導致的工程質量問題。

  依據遠望公司與順源達簽訂的《電力土建工程施工勞務分包合同》(下稱《分包合同》),遠望公司負責青島市城陽區春陽路電力土建工程施工分包工作,包括支模、排管澆築、混泥井澆建築、墊層、鋼筋製作等。

  但劉飛雲稱,在永利捷負責人戚延軍和順源達負責人范大祥的直接授意下,遠望公司未按圖紙施工,在鋼筋間距、錨固和混凝土墊層等操作中偷工減料。

  “我們按圖紙施工吧,順源達的人說浪費材料。”劉飛雲稱,當時自己一聽就愣了,但順源達明確表示,不能完全按着圖紙干。

  劉飛雲稱,為了減少耗材,項目中混凝土墊層從施工要求的20厘米減少到了10厘米左右,每施工50米能節省約8噸。鋼筋鋪設的間距也從20厘米變為23-25厘米。“間距加寬,一米的距離就能省12米鋼筋。實際完工的1.5公里管道,比圖紙省了25噸左右的鋼筋。”

  6月30日,青島地鐵集團發布了對被舉報施工段的調查情況。通報稱,經第三方檢測機構及專家現場查證,側牆部分水平鋼筋間距偏大,局部地段鋼筋布設不均、混凝土墊層厚度不均、包封混凝土厚度不足。

  偷工減料留下了質量隱患。劉飛雲告訴記者,管道埋的是超高壓電纜,實際施工時運用的耗材不如圖紙上抗壓程度強。春陽路又是青島的主幹道之一,有很多大車經過,如果路面被壓塌,電纜就會破損,後果不堪設想。

  對此,青島地鐵集團6月30日的通報稱,經專家和設計單位認定,不存在大型車輛碾壓損壞引起漏電等安全隱患,不影響地鐵運營安全。

  劉飛雲猜測,之所以要少用耗材,是因為上游的兩家公司想從耗材上掙錢。因為依據《分包合同》,工程款按照實際工程量中的材料數量結算。“少用材料,我們(遠望)從他們(永利捷、順源達)那拿的錢就少了。按照最開始說的9公里(線路實際長度7.7公里)工程量計算,工程款大約600多萬。但偷工減料后,他們光從材料里就能摳走100多萬。”

  7月6日,新京報記者就此事致電永利捷負責人戚延軍,但電話一直無人接聽,短信也未收到回復。截至發稿,未收到任何回應。

  層層分包:牌友、酒友、同學牽線搭橋

  劉飛雲介入的青島地鐵1號線工程,其總承包商為葛洲壩電力。

  公開資料显示,2018年1月,青島地鐵1號線的配套開閉所外電源施工及安裝工程公開招標,全長38.08公里,共4條線路。招標方的條件之一是,投標人須具備住建部頒發的電力工程施工總承包三級及以上或輸變電工程專業承包三級及以上資質。

  招標后,曾有青島漢河電氣工程有限公司、四川省輸變電工程公司、中國能源建設集團廣東火電工程有限公司等6家投標人通過資格審核。其中,葛洲壩電力具有輸變電工程專業承包一級資質,電力工程施工總承包特級資質,並以1.4億元報價勝出。

  但中標后,葛洲壩電力找到了永利捷。

  “天眼查”显示,2014年成立的永利捷,起初經營範圍為室內外裝飾裝潢工程、電力設備安裝工程等,2017年才增加了“電力施工總承包,施工勞務分包,電力設施運行維護勞務分包”。不過,永利捷與葛洲壩電力曾有合作關係。葛洲壩電力官網显示,2017年,永利捷被評為葛洲壩電力年度優質分包商。

  據央視報道,2018年9月,未通過招投標程序,葛洲壩電力就與永利捷簽訂了分包合同,將4條線路中1條線路的土石方開挖及回填、混凝土澆築等勞務作業包了出去,合同金額2718.81萬元。

  “後來永利捷找到了順源達,順源達又通過3名中間人找到了我。”劉飛雲說。

  岳達(化名)是順源達聯繫劉飛雲的最後一名中間人,與劉相熟。7月4日,岳達告訴新京報記者,他的上游、第二名中間人“眼鏡”是自己的牌友兼酒友;“眼鏡”是通過第一名中間人“大林”得知這個項目的,“大林”和“眼鏡”也是牌友。

  再往上追溯,“大林”與順源達的負責人范大祥、合伙人王巍相熟,“都是在牌桌、飯局上認識的”,王巍與永利捷的負責人戚延軍是老同學。

  “為什麼要繞這麼多次?因為永利捷的戚延軍、順源達的范大祥,包括中間人‘大林’‘眼鏡’,他們之前都沒怎麼做過工程,壓根就沒有施工隊伍。”岳達說。至於為什麼沒做過工程的人卻能拿到項目,岳達再次強調了關係的重要性,“認識人、有門路”。

  對此,新京報記者於7月5日、6日多次致電順源達監事范大祥、永利捷股東戚延軍及法定代表人程世增,7月8日致電“大林”“眼鏡”,併發送了相關採訪短信。截至發稿時,上述5人均未回應。

  企業工商登記信息显示,順源達成立於2017年9月,註冊資本200萬元,註冊地址為青島市重慶北路308號。7月5日,新京報記者實地走訪發現,這裏實際是一家名為順客鑫的賓館。賓館老闆表示,從沒聽說過順源達這家公司。

  永利捷方面,工商註冊信息显示,其註冊於2014年,註冊資金900萬元,註冊地址為青島市北京路27號2棟1620戶。但7月5日,新京報記者發現該註冊地址無人辦公。附近的鄰居表示,1620戶已空置四五年,一直沒見有人。

  飯桌上的價格博弈

  接下這單前,劉飛雲在青島做了20多年工程,見多了工程分包的情況。想到這單買賣來自青島地鐵1號線——青島的市政重點工程,他覺得應該不會賠錢。“剛開始,順源達就通過中間人打過包票,說幹活的話,錢肯定沒問題,工程款隨時算隨時有。”

  正式合作前,岳達召集劉飛雲和另外兩名中間人一起吃了頓飯,由“大林”“眼鏡”代為傳達順源達的意見。劉飛雲回憶,酒桌上最重要的話題是生意,主要就是在耗材等問題上討價還價。

  幾種耗材中,支模、混凝土墊層價格相對較低,結算單價很快確定下來。但工程主要材料鋼筋的價格較高,又涉及遠望公司的收益和3名中間人的提成,幾方開始來回拉鋸。

  劉飛雲說,順源達最初給遠望的鋼筋報價是650元/噸,希望完工后按照這個價格,結合施工量計算工程款。劉飛雲認為這個價格太低,沒法干,要求將鋼筋單價提高到700元,後來又加到720元。

  事實上,720元並非真正的鋼筋單價,因為3名中間人“大林”、“眼鏡”、岳達的酬勞都要從鋼筋費用里出。他們按照50元/噸的比例抽水,之後三人平分,也就是說,順源達和遠望公司結算工程款時,鋼筋的實際結算價格為670元/噸。

  對於那次飯桌上的談判過程,岳達也予以證實。他表示,各方對於鋼筋價格、抽水比例等反覆協商。雖然順源達的人沒有出現,但在通過“大林”“眼鏡”參与談判。

  劉飛雲說,談妥耗材價格的問題后,順源達與遠望公司於2019年3月16日正式簽訂了《分包合同》,約定鋼筋結算價格為720元/噸。

  依據葛洲壩電力的母公司——葛洲壩集團7月1日發布的上市公司公告,葛洲壩電力與永利捷簽訂的勞務分包合同規定,分包工程的所有主材(電纜、排管、鋼筋、商品混凝土、電纜附件等)均由葛洲壩電力負責採購。但劉飛雲說,葛洲壩電力給永利捷的耗材是用總工程款結算,永利捷再往下分包時,就是按材料費用和施工量計算了。“這樣的話,每層分包商的鋼筋報價都不一樣,都在往更低的價格上壓,中間的差價其實就是被他們吃掉了。”

  因利益糾葛反目

  酒桌上的推杯換盞,很快成為過去式。

  2019年3月15日,遠望公司百人左右的隊伍開始入場施工。依據《分包合同》,順源達應當每月撥付工人工資的50%。但劉飛雲說,3月中旬至5月中旬的兩個月工期中,順源達僅在4月6日支付過一次工人工資。為此,遠望公司雇來的工人開始討薪上訪,先後找到了遠望公司和順源達,後來還找到了葛洲壩電力的項目部。

  但劉飛雲拿不出錢發工資了。5月19日,遠望公司向順源達發出“停工通知”,稱因為對方拖欠資金,己方擬於2019年5月19日停工。與此同時,遠望公司提出讓順源達結算零星用工費、合同外用工費及自己墊付的設備材料費,共計53.1萬元。

  但順源達沒有付錢,反而在6月3日發來律師函指責遠望公司“違反合同約定,未及時發放民工工資”,要求解除合同。

  此後,葛洲壩電力的項目管理人員開始介入。新京報記者獲取的聊天記錄显示,5月19日,葛洲壩電力的外電源項目經理劉曉峰送走了部分討薪工人後,在微信上找到劉飛雲,稱“他們剛才走了,明天還會來,在項目部影響不好”。兩天後,劉曉峰又催劉飛雲“趕快處理,媒體介入麻煩大了”。劉飛雲稱,在向葛洲壩電力項目部提供了被欠薪工人的花名冊后,對方發放了這部分工人的工資。

  除了資金問題,一個意外也對劉飛雲的工程造成影響。5月27日,青島地鐵4號線沙子口靜沙區間施工段發生坍塌,致5人死亡。事故發生后,青島在建地鐵項目全部停工整改,已經停工8天的遠望公司想復工也不行了。

  6月16日,在永利捷的協調下,遠望公司與順源達協議和解,約定順源達一次性支付餘下全部費用58萬元,雙方勞動合同自動解除;遠望公司保證“不上訪、不投訴,不舉報工程質量和違法分包及拖欠农民工工資等問題,不提出訴訟仲裁。”

  岳達告訴記者,當時雙方還有一個口頭協議,即原本由順源達、遠望公司共同支付的中間人費用“由順源達出,不用遠望負責”。

  但沒過幾天,中間人“大林”“眼鏡”就來找遠望公司要錢了,且索要的酬勞金額超出實際工程量。和劉飛雲相熟的岳達被逼急了,墊付了6萬元作為另外兩名中間人介紹費。至於他自己,岳達說“一毛錢沒落着”。

  6月24日,劉飛雲開始在微博上發帖舉報青島地鐵1號線配套工程違法層層分包一事,同時也在爭取分包鏈條前幾層的書面保證:證明遠望公司嚴格按照葛洲壩電力的要求施工,不存在質量問題,若以後再出現塌方或觸電等質量問題與遠望公司無關。

  “微博發出來之後,葛洲壩電力、永利捷、順源達和我又坐在一塊談判,本來都和解了,我也把微博刪了。”劉飛雲說,但是後來的談判中又出了岔子,他覺得自己被坑了,而且擔心今後工程質量再出問題要承擔責任,於是選擇了公開舉報。

  監理公司失守

  據央視報道,青島地鐵1號線公司(下稱“1號線公司”)與葛洲壩電力的合同明確提到,如果葛洲壩電力要將工程分包,相關事宜需經過1號線公司同意。但1號線公司的母公司——青島地鐵集團有限公司的法律事務部部長王松山曾對媒體表示,葛洲壩電力與永利捷簽訂勞務分包合同一事,未經1號線公司同意。

  對此,葛洲壩電力黨委副書記瞿峰告訴央視,公司曾按合同約定和行業慣例,將永利捷的分包事項製作成報審表,報給了項目監理公司青島嘉誠電工諮詢公司(下稱“嘉誠公司”)。

  按照正常程序,嘉誠公司應該把報審表提交給1號線公司。但嘉誠公司負責該項目的總監理李志戈在央視的採訪中回應,未落實這項工作。

  不過,無論1號線公司、葛洲壩電力還是嘉誠公司,都表示對永利捷繼續分包工程的事不知情。

  多位業內人士向新京報記者表示,分包在建築行業是非常普遍的做法,但有合法分包和非法分包之分。河南建築職業技術學院工程管理系主任王輝表示,非法分包的認定標準很多,比如總包分包前要經過發包人同意,不能把工程分包給不具備資質的單位,也不能將工程主體結構的施工分包。

  “比如建一棟大樓,總包可以把裝修、門窗、防水等分包給有施工資質的單位,但大樓本身的修建是不能分包的。”王輝說,如果分包單位把裝修、門窗、防水等業務再分包也是違法的,“你找勞務隊伍來施工沒問題,但工程必須是分包商自己負責。”

  但在青島地鐵1號線的外電源項目中,葛洲壩電力分包工程給永利捷,並未取得發包方1號線公司的同意。雖然永利捷承包的並非外電源項目的主體工程,但其將項目再次進行勞務分包,下游分包公司又進行了第三次勞務分包,按照王輝的理解,這種做法明顯違反了合法分包的規定。

  在普遍分包的情況下,項目的監理單位對於保證工程質量至關重要。

  依據國務院2019年修訂的《建設工程質量管理條例》、住建部2014年發布的《建築工程監理規範》,未經監理工程師簽字,建築材料、建築構配件和設備不得在工程上使用或者安裝,施工單位不得進行下一道工序的施工。監理單位在建築工程施工階段,要對關鍵部位、關鍵工序的施工質量實施全過程現場跟班監督。

  “比如土方回填的時候,理論上監理公司應該到場,但實際上監理公司幾乎沒去過施工現場。”劉飛雲說,遠望公司的施工隊今年3月入場后,監理方嘉誠公司一直沒有出現,直到4月下過一場暴雨後,嘉誠公司才派人到工地檢查,與遠望公司的人互相留了電話。

  對於監理一事,嘉誠公司負責該項目的總監理李志戈曾向央視記者提到,4月1日在現場監理過程中就發現了鋼筋綁紮間距不均勻現象,要求立刻整改,“也確實整改了”。

  但按照劉飛雲的說法,這次整改是永利捷要求自己不按照圖紙施工后,自己作為施工方主動找嘉誠公司反映的問題。嘉誠公司來過一次,下過一次整改通知單,此後再無下文。

  7月7日,記者致電嘉誠公司核實相關問題,截至發稿時無人回應。據青島地鐵集團官方微信公號6月30日的通報,其要求監理方嘉誠公司撤換項目負責人。

  新京報記者梳理髮現,嘉誠公司為青島恆源電工集團有限公司(原青島電力實業總公司)100%控股公司,實控人為國網山東省電力公司青島供電公司工會委員會。嘉誠公司以往的監理項目多為山東省、青島市的市政工程項目,還曾在青島地鐵8號線的電力工程監理項目中,預中標公示排名第一。

  但嘉誠公司的監理工作並非完美。2017年7月,青島高科技工業園市政有限公司在午山社區豎一路進行電力隧道施工時發生觸電事故,造成一名工人死亡。事後,事故調查組認定嘉誠公司未認真履行監理職責,未及時發現並制止現場作業人員長期違章違規作業行為。

  總包方、監理方被拉入黑名單

  因為7月4日的1號線塌陷事故,青島全市在建地鐵項目再次全部停工;此前的6月30日,青島地鐵1號線公司總經理也被停職。

  據新華社報道,青島已針對地鐵相關問題成立了三個調查組:由專業院士任組長的事故調查組,由市紀委監委、公檢法機關等組成的執紀執法調查組,由住建部門、律師、專家等組成的工程質量調查組。

  據青島市應急管理局相關負責人介紹,針對地鐵1號線外電源配套工程被舉報事件,調查組正在深入開展調查取證工作。工程質量調查組正對參建單位人員進行問詢調查,對舉報的違法分包問題進行資料調取與查證認定;此外,還對被舉報的1.5公里電力排管工程完成了破拆檢測。

  儘管官方調查結論尚未出爐,但6月27日-30日,青島地鐵集團連發4則通報,稱項目總承包方葛洲壩電力涉嫌違法分包行為,且工程存在質量問題。為此,葛洲壩電力和項目監理方嘉誠公司均被青島地鐵集團拉入黑名單。

  7月1日,葛洲壩集團發布通報回應,否認“非法分包”,僅承認項目管理不善。葛洲壩電力稱,是永利捷將勞務作業私自再分包,己方於5月20日發現了這一情況,於當天發函要求整改,並在6月5日與永利捷解除了勞務分包合同。

  葛洲壩電力還在通報中表示,“為显示央企擔當”,會拆除重建已施工的1.5公里電力排管工程。

  7月3日,記者在青島市城陽區春陽路現場看到,遠望公司花費兩個月建成的1.5公里電力管道正被拆除。沿線的挖機將此前澆築的混凝土、鋪設的鋼筋全部挖開,從地下挖出的鋼筋隨意堆放,扭曲成一堆廢鐵。

  此前報道>>>

  

  

  

  

(文章來源:新京報)

(責任編輯:DF010)

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  停牌27個月終於復牌

  7月18日晚,酷派集團發布公告稱,由於已符合所有復牌條件,公司已向聯交所申請自2019年7月19日上午9時起,恢復公司股份於聯交所買賣。此前,酷派集團股份自2017年3月31日起暫停買賣。

  公告显示,聯交所此前對酷派施加復牌條件包括,刊发上市規則規定的所有未刊發財務業績及解決任何審計保留意見;進行適當調查以解決本公司核數師提出的審計問題;向市場通知對股東及投資者而言屬重大的所有資料以便其評估公司狀況。

  公告显示,早在2017年3月31日,酷派集團表示,需要更多時間提供本公司審計師要求的資料,而審計師需要更多時間進行2016年年度業績之審核,2016年年度業績可能將延遲發布,當日起臨時停牌。

  停牌至今已超27個月的酷派,終於趕在被強制退市之前恢復上市了。

  近三年虧損65億,估值被調至0元

  在2019年3月31日,謀求在港股復牌的酷派接連公布了2018年中期報以及年報,業績表現慘淡。2018年,酷派營收12.77億港元,期內虧損4.1億港元,流動負債超出流動資產約11.63億港元,資產負債率超過80%。

  最近三年,酷派已是連續虧損、岌岌可危。按人民幣計算,2016年-2018年,酷派營收分別為71.29億元、28.24億元、11.19億元,分別虧損39.18億元、22.36億元、3.59億元,三年累計虧損超過65億元。

  在6月12日,易方達基金髮布公告,6月11日起,對旗下基金對持有“酷派集團”按照0.00港元/股進行估值。

  酷派集團於2017年3月30日報收0.72港元后停牌,2017年7月被大幅下調估值85%,按照0.11港元進行估值。上述公告發布后,直接將估值歸零。

  未來將發展房地產

  當前,酷派董事會已經發生了重大變化。今年1月17日,酷派宣布陳家俊獲委任為執行董事、行政總裁及本公司提名委員會成員。與此同時,酷派董事會重選梁兆基為執行董事,其也是京基集團旗下舊部。

  資料显示,加入酷派前,陳家俊自2015年5月至2018年5月及自2018年5月至2019年1月曾擔任深圳市京基百納商業管理有限公司副總裁及總裁。陳家俊另一個身份是酷派集團的實際控制人、京基集團“二公子”。

  截至目前,陳家俊通過Kingkey Financial持有酷派17.83%股權,為酷派第一大股東;Zeal Limited持有酷派10.95%股權為第二大股東;創始人郭德英則通過Data Dreamland持股9.20%,為酷派的第三大股東。陳家俊擔任酷派的執行董事兼行政總裁。

  換帥后的酷派,前景並不明朗。在手機市場早已進入下行區間的背景下,國內市場已經很難看到酷派手機的身影。酷派未來戰略是發展房地產,還是智能手機?

  酷派集團在郭德英時代置辦了大量優質土地,主要包括超過3萬平米的深圳南山高新產業園酷派信息港地塊,以及佔地面積超10萬平米的東莞松山湖地塊等,此前有分析認為這些地塊價值超過百億元。京基系的入主對酷派土地開發又有了想象力。

  但是酷派的年報中還強調稱,其目前的主營業務仍為開發銷售智能手機,並將繼續投入更多資源用於研發。智能手機的開發的及銷售是本集團當前主要業務並將2019年繼續作為本集團的主要業務。

  6月初曾發布新手機

  在6月初,沉寂許久的酷派在其大陸官網上公布了一款名為炫影N10的新機,參照配置該機規劃應該屬於當前的千元性價比機型。

  這說明,酷派確實依然在投入手機研發銷售。但公司的基本面已經發生巨大變化,除了業績巨虧,2018年年報显示,酷派的研發支出僅投入1億元,相對同類科技公司來說毫無可比性公司現有的現金及現金等價物僅1.48億元。此外,員工人數銳減,整體的員工人數已經由2017年度的1421人腰斬至637人。

  在現金流極其緊張,員工被裁掉了大半的情況下,酷派的未來走向何方,是否真能在手機行業堅挺下去,還有待市場驗證。

(文章來源:證券時報)

(責任編輯:DF064)

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