截至4月中，美國商業銀行的存款總額為17.18兆美元，這是其中一項近期引起市場關注的數據。根據聯準會的數據，存款額的歷史高位剛好約一年前，當時是18.16兆美元。隨著聯準會進入升息週期，存款額跌幅大致平穩，直到3月中，銀行出現危機，跌勢轉急，不過近期又再回穩。
存款總額下跌，原因故然是存戶提走存款，那麼，存款去了哪裡？在銀行出現危機時，存戶將存款由小型銀行轉至大型銀行，當時抽走的存款更創下歷史新高。然而，存款在銀行之間轉移，不能解釋為何銀行「總」存款額下跌。
其中一個說法是存戶買入定息資產。過去一年，聯準會進取升息，這令大部分定息資產的息率水漲船高，的確是更有引力。不過，如果債券是從另一投資者購入，買入債券而減少的存款，等於賣方增加的，銀行「總」存款額同樣不變。
事實上，部分存款的確是用了來「買債」，只是賣方是聯準會，而非另一投資者。聯準會現在的緊縮政策，除了升息之外，也會控制市場流動性。聯準會把債券賣給投資者或貨幣市場基金（Money Market Fund）後，將收到的款項儲起，市場上流動性因而減少，達致「收水」，逆回購協議（Reverse Repurchase Agreement）的原理也相近。現時，美國的貨幣市場基金約有40％資產在聯準會的逆回購協議之中。以我們平台上代售的美元貨幣市場基金為例，這類基金的到期收益率可以高達5.2％。現時在美國，貨幣市場基金的總資產規模超過5兆美元，是歷史新高。
一般而言，貨幣市場基金是互惠基金（Mutual Fund），屬於投資產品，不是存款，不受保障。在美國，存款的保障額是25萬美元，對於大型存戶而言，大部份的存款不受保障，這令他們沒有誘因將存款留在銀行之中。
松山區當舖政府合法立案借貸有保障,支票借款一通電話免費諮詢．當舖給您最專業最親切的服務，借錢很簡單!永和汽車借款快速過件立即撥款!提供多種借貸服務給客戶選擇，24小時當鋪任何一樣擔保品皆能借錢嗎?高雄當舖告訴你借貸流程為何?屏東支票貼現常見五大問題!疫情缺資金難過關嗎?別擔心!中山區當舖讓你輕鬆借貸．永和當舖.板橋當舖有哪幾家是政府立案合法的借錢管道?借錢救急!高雄借貸有多年貸款經驗的申辦團隊,提供您更多融資借貸、小額借貸!台中當舖全年無休24小時典當服務。懶人包!讓你更了解台北當鋪,台北汽車借款,台北機車借款,台北借錢相關借貸流程!為何台中支票貼現銀行限制多?推薦你備受客戶信賴的鳳山汽車借款、高雄合法當舖,提供免費諮詢服務,讓你借的安心還的起!!房屋借貸抵押撥款流程。台中票貼借錢哪裡有?新莊當舖合法政府立案一覽表。什麼是二胎房貸?有資金需求時，其實可以考慮用房屋貸款，包括「增貸」、「轉增貸」和「二胎房貸」，提供多種借貸服務給客戶選擇，士林機車借款貸款車分期車皆可；屏東當舖借錢借款相關的諮詢管道在哪裡?提供多種借貸服務給客戶選擇，士林當舖貸款車分期車皆可。只要您的資金缺口,急需用錢-大寮當舖助你渡難關
而小型銀行更要面對兩面夾擊，一方面，存款被「聯準會」抽走，同時，銀行危機令存款流至大型銀行。銀行透過借出存款，賺取收入，存款流失令資源減少，銀行或需要提升存款利率挽留存戶，盈利收入受影響。今年第一季，大型銀行業績錄得增長，而小型銀行卻面對重大挑戰，因此我們認為美國小型銀行前景仍然暗淡。
近日以亞洲地區業務為主的銀行，亦逐步公布其2023年首季業績。渣打於第一季報告中顯示，經營收入及淨息差均符合預期，信用減值也較去年同期大幅收窄，撥備前及稅前利潤勝於市場預期，整體表現良好。
雖然亞洲地區目前未有出現如歐美銀行般的流動性存款問題，但對於銀行的存款結構有一定了解，或有助投資者應對未來可能出現的風險，做出較理智決定。
渣打存款來源並沒有單一市場超過30％，存款來源橫跨59個市場、沒有行業超過5％、並沒有高集中度的私人及商業存款、存款戶具足夠分散，59％源自中大型企業、40％來源自小型商業及個體戶。近月歐美銀行危機突顯存款多元化的重要性，而此因素對於如渣打般具有多元存款來源的銀行，風險應為低，為防範流動性危機投資者可優先考慮有此特性的銀行選項中選擇。
#
#
#
#
#
https://www.chinatimes.com/newspapers/20230429000132-260203