巴西成為新風口 金融科技海外擴張速速加快

10月23日,螞蟻金服對巴西金融科技公司StoneCo首次公開發行投資1億美元,除了螞蟻金服之外,巴菲特旗下伯克希爾-哈撒韋也參与到了此次投資之中。

據了解,StoneCo成立於2012年,是一家金融科技解決方案提供商,2017年,StoneCo成為第一家獲得巴西中央銀行授權的商家收單機構支付機構。

目前主要提供三大類服務:一是基於自主開發的端到端的技術雲平台提供線下收單服務;二是訂閱和租賃智能收單POS機以及相關的業務管理解決方案,如對賬解決方案和業務自動化解決方案;三是為企業提供基於應收和預付賬款的營運資金解決方案。

截止2018年6月30日,StoneCo的凈利潤2350萬美元,總營收為1.7億美元,服務的活躍用戶20.06萬,總支付額94.69億美元。StoneCo的招股書显示,其股票發行價區間為21-23美元,提供4773萬股A類股票,最多募集資金12.6億美元。

值得注意的是,近半個月前的10月9日,騰訊曾以2億美元首次押注巴西,將其第一筆資金投向了巴西金融科技公司Nubank,Nubank通過移動應用程序為用戶提供信用卡和支票賬戶服務。今年1月,Nubank獲得巴西央行批准在向消費者提供貸款服務。

今年5月份,摩根斯坦利從巴西在線消費貸款機構GeruTecnologiaeServicos購入1400萬美元本地次級債券也曾引起業內討論。巴西儼然成了金融科技投資者的“新寵”。

巴西金融科技的蓬勃發展與其獨特的金融生態系統密不可分。巴西科技金融生態系統具有以下幾個特徵:

一是寡頭垄斷型市場格局。巴西的五大銀行佔據了整個市場貸款比例的84%,遠高於印度和土耳其30%左右的水平。

二是貸款成本高昂。巴西的貸款成本全球排名第三,貸款利率45%,存貸息差32%。

三是網絡滲透率較高。巴西擁有1.1億網絡用戶,網絡滲透率超過50%。同時,巴西也是繼中國、印度和美國之後全球第四大智能手機市場。

由於銀行業務高度集中在少數幾家大銀行手中,而這些銀行提供的服務體驗普遍較差,加之借貸成本高昂,種種因素使得巴西成為互聯網金融生態系統發展的沃土,尤其支付、財務管理、投資信貸等垂直細分領域機會明顯。

根據高盛集團2017年5月發布的一份報告显示,自2015年初以來,巴西金融科技市場累計增長了54%,目前共有210家金融科技企業,產業規模居拉丁美洲首位。

這些金融科技公司主要分佈在七大行業,佔比由高到低分別是支付(32%)、財務管理(18%)、信貸(13%)、投資(8%)、眾籌(8%)、互聯網保險(6%)、債務清算(5%),其他類型佔比10%。此外,超過60%的創業公司集中在支付、財務管理和信貸領域。

目前巴西金融科技的頭部創業公司也聚焦在這三個細分領域。

巴西互聯網支付領域Top3的公司分別為第三方支付公司PagSeguro(市場份額25%)、第三方支付公司MercadoPago(市場份額8%)和收單公司StoneCo,後者於2016年收購了互聯網支付市場排名第四的Elavon公司,收購完成后佔據支付市場2%的份額。

巴西最大的網絡信用卡公司為NuBank,NuBank自2013年成立以來,已發行500萬張信用卡,数字支付賬戶累計註冊用戶也突破250萬。BancoOriginal是巴西最大的数字銀行,現已積累66億資產。

近年來,隨着本土化競爭日益白熱化,包括螞蟻金服、騰訊、小米在內的互聯網巨頭在海外的擴張速度正在加快。在印度、菲律賓、泰國等南亞及東南亞國家被“掘金”之後,以巴西為代表的南美洲也正在迎來自己的“投資熱”。

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互金協會更新6家存管銀行詳細信息

10月26日消息,中國互聯網金融性協會在官網信息平台,陸續更新了6家網貸資金存管銀行存管詳情,分別是北京中關村銀行、平安銀行、廈門農村商業銀行、浙江泰隆商業銀行、渤海銀行和西安銀行,上述銀行的委託人數量分別為1家、16家、7家、1家、26家、13家。

本次更新依舊包含了資金存管部門、支付結算服務和委託人信息等三大項信息,但新開放的委託人基本信息藍,可點擊委託人全稱查看,目前尚待填充。

截至目前,中國互金協會共計更新了11家存管銀行的詳細信息,共對接了105家P2P網貸機構,其中有26家未實現全量業務上線。

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受人民幣貶值影響 銀行結售匯逆差擴大

10月26日消息,國家外匯管理局公布的數據显示,今年9月,銀行結售匯逆差1202億元人民幣,較8月的逆差1017億元人民幣擴大185億元人民幣,創2017年7月以來的最大逆差。

從銀行結售匯數據來看,外匯資金流動呈雙向波動。一季度月均逆差61億美元,二季度月均順差107億美元,三季度月均逆差139億美元。從銀行代客涉外外匯首付款的數據看,1月順差257億美元,二三月月均逆差49億美元,二季度月均順差15億美元,三季度月均逆差126億美元。

9月以來,人民幣匯率出現了一波快速下調。9月1日-9月30日,人民幣兌美元匯率中間價由6.83左右貶值至6.87左右,貶值幅度約為0.8%。

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中國互金協會數據 已有102家機構披露8月運營信息

10月26日消息,中國互聯網金融協會(下稱“協會”)今日發布數據显示,共有102家會員機構在登記披露平台上披露了8月的運營信息,其中貸款餘額合計6412億元,累計交易總額37796億元。截至10月25日,共有32家商業銀行通過存管測評。

據了解,日前,協會按照網貸類會員機構自律管理相關要求,對外通告了2018年8月網貸類會員機構在登記披露平台上披露信息的情況。通告显示,共有102家會員機構在登記披露平台上披露了2018年8月的運營信息,其中貸款餘額合計6412億元,累計交易總額37796億元,累計服務出借人數3711萬人,累計服務借款人數9544萬人。

此外,協會按照“合格一家、披露一家”的原則,有序組織商業銀行在登記披露平台披露存管測評信息。截至10月25日,共有32家商業銀行通過存管測評。同時協會已組織建設銀行、招商銀行、華夏銀行等11家銀行對外披露其存管網貸平台信息,共涉及網貸機構105家。其中全量業務上線機構80家,已簽約未全量上線機構25家,從而實現了存管銀行和網貸機構之間的披露信息比對,有助於防範網貸機構虛假宣傳、不實披露。

同時,協會按照國務院互聯網金融風險專項整治工作部署,在前期已制定發布《互聯網金融 個體網絡借貸 借貸合同要素》(T/NIFA 5—2017)標準的基礎上,加快產品登記相關工作,利用登記披露平台逐筆登記接入機構所撮合的借貸合同,為配合監管部門實施穿透式監管提供基礎依據。截至2018年9月末,共有86家機構接入登記披露平台,較8月末新增20家;累計登記合同10596萬份,較8月末增加了1165萬份,環比增長12%;涉及金額1257億元,較8月末增加了97億元,環比增長8%;涉及借款人數419萬人,較8月末增加了59萬人,環比增長16%。

中國互聯網金融協會表示,下一步將加速登記披露平台建設工作,持續優化各功能模塊,為提升網貸行業信息披露透明度、形成長效的監督與管理機製作出积極貢獻。

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技術仍待完善 央行或將加速推進法定数字貨幣

10月27日消息,據國際清算銀行最近發布的報告显示,在各國央行發出数字貨幣或ICO相關的監管公告和反洗錢、KYC等相關規定時,数字貨幣市場往往反應劇烈。而IBM與金融機構論壇聯合發布的一份有關央行数字貨幣看法的報告显示,在調查報告中來自世界各國的21家央行,對如何發行法定数字貨幣存在分歧,其中38%的央行正在积極研究和試驗数字法令。

電話幣創始人Claude Eguienta表示,数字貨幣領域真正的趨勢,不是已經發布的数字貨幣的美元價格,而是正在快速增長的創新。就目前來看,國家支持的数字貨幣是最有可能成功的,推進法定数字貨幣和監管私人数字貨幣網絡其實是世界各國的共同趨勢。主流意義的数字貨幣所需要具備的貨幣屬性離不開國家的支持,以数字形式存在的法定貨幣,需要運用區塊鏈等技術使其能以数字形式流通。

當下國內,雖然對於数字貨幣交易和ICO保持了高壓態勢,但對数字貨幣及區塊鏈技術的研究早已起步。近期,央行在官網上發布的《央行直屬單位2019年度公開招聘職位需求信息表》中,列出了與数字貨幣有關的負責法律事務、技術研發和風控研究等三項工作的職位需求。據統計,今年9月,共有15家機構宣布推出13款穩定幣,同時有新加坡、瑞典和泰國等10餘個國家準備推出本國的法定数字貨幣。在此環境下,我國的法定数字貨幣在何時推出備受關注。

法定数字貨幣是穩定幣的另一種說法,但就法定数字貨幣本身來說,對於政府層面,最合理的推進是將法幣数字化。法定数字貨幣的作用主要是降低貨幣發行成本、提升央行對支付清算體系的監控能力。據央行方面表示,央行目前尋求的数字貨幣推行方式,既有區塊鏈可信技術,也有法幣数字化的成分,但考慮到需兩者並存,央行和政府將要扮演什麼角色,都是需要解決的難題。

另一方面,由於我國的支付清算體系的电子化水平已經位居世界前列,央行對第三方支付公司和銀行的監管能力足夠強大,同時以央行現代化支付系統、網聯和銀聯為核心的跨行清算系統也日趨完善,現有的电子貨幣體系能很好地滿足社會需求,所以目前對推出法定数字貨幣的需求並不迫切。

美國花旗銀行方面表示,中國央行為發行法定数字貨幣進行了充分的技術和理論儲備,在實踐方面也比較謹慎,先局部后推廣。在區塊鏈的数字票據交易平台測試成功之後,可能還會進行更多的測試,待條件成熟之後適時推出法定数字貨幣。

雖然法定数字貨幣也是穩定幣,但由於是依託於國家信用發行,其公信力最強,可接受範圍最廣。然而我國的社會經濟結構複雜且體量過大,雖然法定数字貨幣是最適合的穩定幣,但在三五年以內還難以正式推出。

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監管助力化解流動性風險 險企謀求穩定投資效益

10月27日消息,銀保監會下發了《保險資金投資股權管理辦法(徵求意見稿)》,並向社會公開徵求意見。該徵求意見稿主要涉及取消保險資金開展股權投資的行業範圍限制,計劃通過“負面清單+正面引導”的機制來提升保險資金服務實體經濟的能力。

銀保監會方面表示,要充分發揮保險資金長期穩健的投資優勢,加大保險資金戰略性和財務性投資優質上市公司的力度,並允許保險資金設立專項產品參与化解上市公司股票質押的流動性風險,且不納入權益投資比例的監管。

這意味着,在經歷了幾年的的發展之後,監管層面開始支持險資在A股進行投資。不納入權益類資產計算投資比例,這一寬鬆的政策,能夠提高險資入市參与化解上市公司股票質押流動性風險的积極性,或許能緩解部分上市公司的風險。這將有利於提升股權融資和直接融資的比重,引導保險資金為實體經濟提供更多的資本性資金,增強經濟中長期發展的韌性,進一步降低實體經濟的槓桿。

實際上,今年險資舉牌上市公司與往年相比略顯低調。據中保協官網統計的數據,2017年有8家被險資舉牌,2016年有12家被險資舉牌,2015年則有35家上市公司被險資舉牌。隨着近期相關監管政策的放鬆,保險資金投資股權投資相關配套措施的逐步完善,保險公司舉牌上市的公司或許會越來越多,保險資金也將成為股權投資行業的重要資金來源。

此前,保險資金一直是以資管產品的形式對接實體經濟的,但這方面的結構性不平衡,股權方面非常有限。保險資金一直是股權投資行業長期投資的理想募資對象,由於之前允許投資的產業範圍有限制,不利於發揮保險資金的長期屬性優勢。而長期的資本不足也制約了國內股權投資市場的發展。從長遠來看,以險資為代表的實力資金的支援,或許能夠在一定程度上緩解當前的募資難現狀。

從另一方面來看,在當下經濟發展如此快的情況下,保險資金股權投資的範圍若繼續如之前嚴格的限制,也不利於保險公司在持續變化的市場中抓住投資機會。從保險公司的角度來看,保險資金規模大,期限長,成本低,是進行股權投資的最佳選擇,本次取消投資範圍有利於提高資金利用效率,整體提高收益水平。

然而,由於以往的限制,保險資金目前可能較缺乏進行長期股權投資的投研能力。取消行業限制后,就意味着面對更多行業,其中也包括不熟悉的行業,保險公司在專業投資團隊建設、投資能力和行業規律的把控上的要求進一步提高。

銀保監會表示,將根據社會各界的反饋意見,進一步完善《管理辦法》。對保險資金投資符合監管政策導向的項目,下一步將繼續出台相關政策予以支持。

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360金融遞交赴美招股書,計劃募資不超2億美元

上市傳聞了一段時間后,奇虎360旗下的互聯網消費金融平台360金融(360 Finance)終於在10月26日美股盤后遞交了赴美IPO申請,高盛和花旗作為上市承銷商。

招股書显示,360金融計劃2018年在紐交所發行ADS(美國存托股份),交易代碼為“QFIN”,最大募資額不超過2億美元,尚未給出IPO發行價區間。

(上圖來自360金融提交給SEC的F1表格)

招股書显示,截至2018年9月30日,360金融共有借款客戶640萬人,累計發放貸款944億元人民幣(約合143億美元),未償付貸款餘額為347億元(52億美元),從2016年四季度以來的單季複合增長率分別為97%、115.6%和95.2%。

公司盈利能力呈爆炸式增長。2017年凈收入為3.091億元(4670萬美元),相比之下,從2015年中旬誕生起到2016年底凈收入僅為6萬元人民幣。截至2018年6月30日的六個月里,公司凈收入為7.429億元(1.123億美元),2017年同期凈收入為1230萬元,同比漲幅高達5939.8%。

由於2017年以來業務擴展加快,公司尚未實現凈盈利,且凈虧損金額有所擴大。

從2015年誕生之初到2016年底,公司錄得凈虧損2180萬元人民幣,2017年為凈虧損1.664億元(2510萬美元)。2018年上半年錄得凈虧損5.72億元(8640萬美元),高於2017年同期的凈虧損6730萬元。但排除股權激勵后,今年上半年的凈虧損降至1.06億元(1600萬美元)。

(上圖來自360金融提交給SEC的F1表格)

工商資料显示,360金融所屬公司是北京奇虎三六零投資管理有限公司,成立於2015年5月,由北京奇步天下科技有限公司控股,持股比例為90%,實際控制人為周鴻禕。旗下平台包括你財富、私銀家、360借條、360小微貸和360分期等,並參股了晉商消費金融公司、兩家地方交易所和多個地方信用平台。

(上圖來自360金融提交給SEC的F1表格)

據公司官網介紹,360金融是中國領先的互聯網消費金融平台,也是360集團的金融合作夥伴。360是中國最大的互聯網公司之一,連接了超過10億台設備。360金融攜手金融合作夥伴,為尚未享受到普惠金融服務的優質用戶提供個性化的互聯網消費金融產品,憑藉領先的風控技術,360金融以科技為驅動力,為用戶提供卓越的產品體驗。

據界面新聞在7月下旬報道,360金融要上市傳聞不斷。當時消息稱,360金融完成了旗下360借條的業務拆分和獨立化運營,並會在近期開始上市進程。時代周報記者聯繫到360金融核實,其公關人士表示,“公司對該消息不予回應與置評。”

360金融董事長劉威今年5月回應IPO問題時表示:“目前在忙業務,沒有任何這方面打算。如果我們能符合金融監管要求,在國家主要金融科技領域監管政策落地后,以我們的實力隨時可以IPO。”

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金融科技這些背靠BAT的參天大樹,仍需翻越“三座大山”

當互聯網的紅利逐漸減退,思考新的解決方案似乎成了唯一的出路。當然,出路一定是非互聯網方式的。金融科技便是在這個背景下誕生的,它的出現是如此撲朔迷離以致於在它剛剛出現的時候,人們還曾經爭論過金融科技到底是“金融”還是“科技”。從當下的發展情況來看,金融科技更像是一種科技,而非僅僅只是一個互聯網金融的替代品。

然而,儘管金融科技的科技感十足,但它似乎並不太像一個進化的終點,更像是一個進階到更高層級的中間階段。無論是以BAT為代表的科技巨頭,還是早早便擁抱金融科技的新貴都在探尋有關金融科技新的進階之路。無論是擁抱新技術,還是探索新模式,金融科技的加持者們都在竭力用新的技術改變那些互聯網方式無法改變的金融行業固有痛點。

那麼,當金融科技走到與互聯網金融相類似的十字路口,我們應當如何看待其未來的轉型之路呢?金融科技當下正在經歷的與互聯網金融轉型期遭遇的又有哪些不同呢?這些問題的解決或許能夠為我們找到關於金融科技更多的發展方向,從而讓金融科技的未來更具想象空間。

紅利逐漸退散,金融科技開啟新的蛻變

金融科技的萌芽與互聯網金融遭遇瓶頸有着很大的關係,正是人們看到了互聯網金融的固有痛點和難題,才讓我們會對金融科技未來的發展方向會如此篤定。於是,我們開始不斷加持金融科技,試圖通過金融科技來緩解互聯網金融的發展困境。當人們發現金融科技的紅利退散以後,金融科技同樣需要再度進化,才能獲得新的增長勢能。具體來看,金融科技紅利的減退主要分為如下幾個方面。

資本關注點已不在概念,而在於真正意義上的改變。基於“互聯網+”的發展模式,資本更加關注的是如何打造一個與當下主流模式不同的概念,並且讓這個概念吸引足夠多的用戶。這是金融科技萌芽之際會出現如此多概念的根本原因所在。當資本寒冬的來臨,特別是資本投資理念的轉變,僅僅只是依靠概念來獲得資本關注的方式越來越開始走入死衚衕。

金融科技發展的重點同樣需要從概念驅動轉變成為技術驅動,真正告別概念驅動的“帽子”,讓金融行業本身發生本質改變。重塑金融行業傳統的運作邏輯,改變金融行業本身,而非僅僅只是改變金融行業的用戶,成為未來一段時期內的主要發展方向。其中,通過將新技術與金融行業融合,對金融機構進行深度賦能,最終讓金融行業發生蛻變成為未來的主要發力點。無論是科技巨頭還是金融巨鱷都開始關注金融科技給金融行業帶來的本質改變上,於是,一場以B端為切入點的金融科技全新蛻變由此開啟。

金融行業本身的蛻變需要對金融科技再度賦能。無論是互聯網金融還是金融科技都沒有改變金融行業本身,這種問題的存在讓金融行業始終都依然按照傳統金融的運作邏輯發展,換湯不換藥的發展方式所導致的直接結果就是用戶需求得不到滿足。如何在用戶需求升級的情況下通過新技術來改變金融行業,從而為用戶提供更加貼合他們需求的金融產品和服務成為當下金融行業亟待破解的主要難題。

傳統金融機構依然在用老舊的金融產品和服務來滿足已經經過互聯網洗禮的用戶,即使是一些互聯網金融機構同樣只是改變了用戶獲取金融產品的渠道而已,並未真正改變金融行業本身的運作流程和邏輯。通過對金融行業進行再度賦能,破解行業運行效率低下,壁壘深重的痛點和難題,成為金融科技不得不進行再度改變的主要原因。

另外,金融行業本身的封閉性同樣讓它即使到了金融科技時代依然按照傳統金融體系的運作邏輯運行。風控、背調等金融行業的諸多環節都在按照傳統邏輯推進,這顯然無法真正滿足大數據、智能科技深度影響着的金融行業,同樣讓很多的金融產品和服務難以與用戶實現精準匹配。金融科技同樣需要再度賦能,才能真正實現本身的蛻變。

金融科技本身就是一個互聯網金融的孿生體,蛻變是必然。回顧金融科技誕生的背景我們不難看出,其實它僅僅只是互聯網金融的一個替代品而已,其本質與互聯網金融並無太大區別。當資本對於金融科技的熱度減退,金融科技必然需要回歸到一個更加具體的層面上,才能讓金融科技不僅僅只是一個概念,而是能夠真正給金融行業的發展帶來突破性的影響。

同樣對標互聯網金融的發展,我們可以看出金融科技的發展僅僅只是概念的改變,它需要真正與金融行業真正融合才能讓金融科技的發展並不僅僅只是一個概念,而是實實在在能夠給行業發展帶來本質改變的東西。於是,数字金融、智能金融、普惠金融等一系列更加具體的金融科技類型開始出現。同金融科技僅僅只是一個籠統的概念相比,金融科技蛻變所產生的新金融物種更加具體,更加具有落地性。

金融科技紅利的逐漸消散最終讓我們開始尋找新的出路,科技巨頭的率先試水更是加註了金融科技轉型的天平。無論是轉型成為智能金融還是数字金融,有個趨勢較為明顯那就是金融行業將開始一場由自身蛻變所引發的全新蛻變,由此將會開啟金融科技的全新進化。

新技術剛萌芽,金融科技蛻變需翻越“三座大山”

儘管新技術時代的來臨為我們打開了重新思考金融行業發展的新方式,但是僅僅憑藉剛剛萌芽的新技術依然難以起到如同互聯網技術一樣勢如破竹的趨勢。面對金融科技轉型升級的迫切需求,還有當下互聯網金融遭遇監管的惡劣環境,金融科技想要完美轉身需要翻越“三座大山”,才能真正實現真正意義上的蛻變升級。

“思維大山”。對於很多口頭上說要全面擁抱金融科技的人們來講,其實他們內心都還在抱有僥倖心理。那就是他們試圖通過加持金融科技的概念來獲得資本的關注和流量的提升,其實這是他們思想上依然有互聯網思維在作祟。如果無法摒棄互聯網思維,僅僅只是靠打概念的方式繼續獲得資本關注的話,必然無法實現金融科技的蛻變和升級。從這個角度來看,翻越“思維大山”才能從根本上破解概念至上的發展模式,真正為金融科技的發展找到正確的發展方向。

正如前文提到的那樣,僅僅只是打概念牌,不去真正做改變和優化傳統金融行業運行體系的事情,必然會將金融科技的發展帶入到另外一個死衚衕。而只有將新技術、新模式、新元素應用到金融科技當中,才能真正讓金融科技不再僅僅只是一個概念,而是真正具備新“色彩”全新物種。另外,還要轉變金融科技僅僅只是一個平台的思維慣性,讓金融科技真正從平台回歸到行業本身,通過產品和服務費本質性改變為金融行業的發展帶來新的元素和增長動力。

“技術大山”。如果說互聯網金融時代是概念致勝的話,那麼在金融科技蛻變的時代,突破新技術應用的困境成為金融科技到底能夠發生多少蛻變的關鍵所在。儘管現在我們都知道新技術將會給金融科技的轉型升級帶來新的發展動力和賦能方式,但是如果無法找准金融科技的切入點,一味地將加持新技術看做是一個概念,那麼,金融科技的蛻變又將會變成一個換湯不換藥的文字遊戲。

“技術大山”的另外一個表現是心有餘而力不足。很多人都知道金融科技蛻變的原生動力來源於新技術,但是這些新技術的前期研發投入成本巨大,並不是很短時間就能夠完成的,而轉型金融科技的企業很多都是經營遭遇瓶頸的公司。如果讓這些陷入困境的公司再去投入成本去做技術研發勢必又將讓他們新一輪的危機當中,因此,如何讓金融科技在轉型升級的過程中突破技術壁壘,成為金融科技能否真正獲得成功的關鍵所在。

“模式大山”。對於任何一個新的事物來講,找到一個適合自身的發展模式等於成功了一半,金融科技的蛻變同樣如此。當下的金融科技之所以會再次轉型升級,其中一個很重要的原因就在於金融科技並未找到一個真正適合自己的發展模式,僅僅只是按照互聯網模式進行商業模式的生搬硬套而已。找不到適合自身的發展模式,必然無法實現金融科技的盈利,金融科技的轉型同樣將會成為泡影。

在金融科技轉型之際找到適合自己的商業模式遠比一味地擁抱金融科技轉型升級來得有效,找到了合適的商業模式等於找到了金融科技的現金流來源渠道,有助於金融科技轉型升級的成功。對於很多困囿於模式的枷鎖里的人們來講,翻越了金融科技的“模式大山”等於為金融科技未來真正的蛻變獲得了源源不斷的“彈藥”,有助於他們在未來的戰場上獲得更大的突破和勝利。

當金融科技的紅利期過去,轉型升級同樣是一個潮流。雖然很多人都知道轉型升級的重要,但是想要實現真正意義上的轉型升級卻需要很多的投入和突破。從當下的發展情況來看,金融科技只有突破思維、技術和模式這“三座大山”才能獲得突破,真正讓金融科技不再僅僅只是概念,而是變成了一個全新的物種。

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360金融披露業務情況 95%的信用申請都通過自動機制處理

10月28日消息,360金融昨日正式向美國證券交易委員會(SEC)提交招股書,申請在美國紐交所上市,股票代碼為“QFIN”。

360金融本次IPO預計最高募資額不超過2億美元。招股書中暫未透露IPO發行價格區間及股票發行數量。本次IPO承銷商為高盛和花旗。

招股書中披露,360金融是数字消費金融平台,是360集團(360 Group)的金融合作夥伴。與360集團合作之後,公司的技術可以順利轉化,獲得借款人、留下借款人,變成資金優勢,從而讓公司業務快速擴張。從成立到2018年9月30日,公司已經向640萬名借款人貸出資金944億元。

以下為360金融招股書中業務概述:

360金融(下稱“公司”)是領先的数字消費金融平台,是360集團(360 Group)的金融合作夥伴,360集團是中國最大的互聯網企業之一,通過合作,公司將超過10億的移動設備連接起來。公司為優質、服務無法得到滿足的借款者提供定製線上消費金融產品,資金主要來自合作夥伴。因為公司擁有專有技術平台,可以提供獨特的用戶體驗,在風險管理方面也有獨到之處。與360集團合作之後,公司的技術可以順利轉化,獲得借款人、留下借款人,變成資金優勢,從而讓公司業務快速擴張。從成立到2018年9月30日,公司已經向640萬名借款人貸出資金人民幣944億元。

公司的核心產品是價格可以承受、無擔保数字信用額度,借款人一般將它用於消費支出,許多時候作為信用卡欠款的補充。首先,潛在借款人需要在網上申請,程序很簡單,對於最近的信用申請,大約95%都會通過自動化信用決策機制來處理。獲得批准之後,借款人在5分鐘內就可以拿到資金,他們可以根據自己的消費需求選擇最合適的借款方式。

建立一個直觀的平台,將借款人與資金合作夥伴連接起來,這就是公司的價值主張。

– 借款人:借款人一般都是年輕人,且擁有良好的信用紀錄,當中74.1%擁有信用卡。這些借款人之所以被公司的平台吸引,主要是因為通過簡單的数字接口,他們可以用快速透明的方式獲得信用額度。與其它線上消費金融平台相比,公司往往能以更低的價格為借款人提供更大的信貸額度,而且更有彈性。

– 資金合作夥伴:公司為資金合作夥伴提供支持,資金大多數來自金融機構合作夥伴,通過與公司合作,合作夥伴能與高質量借款人聯繫起來,還可以使用公司的平台工具,比如借款人評估匹配工具、工作流自動化工具、強大的風險管理工具。根據Oliver Wyman的報告,截止2018年9月30日,公司的M3+逾期率只有0.6%,為資金合作夥伴帶來的回報率超過6.5%,比傳統投資借款機會高,這就是公司的價值所在。截止2018年9月30日,公司已經與18家金融機構合作,當中大多都是領先的國家或者地區銀行。

公司已經開發一個專有技術平台,從信用申請到交易,公司可以為整個交易過程提供支持。公司的信用決策流程簡潔、簡單、高速,它證明公司在數據分析方面有着極大的優勢,尤其是在欺詐識別方面優勢明顯,根據Oliver Wyman的統計,欺詐佔到整個行業壞賬的50%。例如,公司引入一套強大的自動化身份驗證機制,它以面部識別作為基礎,可以過濾欺詐信用申請。不只如此,公司還擁有先進的分析技術,可以將數據轉化為可執行建議,評估潛在借款人的償還和能力和償還意願。截止2018年9月30日,公司已經聘請332名研究、研發和風險管理員工,佔了總員工的48.0%,公司還與360集團密切合作,確保自己在技術上繼續領先,並鞏固技術優勢。

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360金融赴美IPO 將成為周鴻禕第二家上市公司

10月28日消息,360金融正式遞交赴美IPO招股書。招股書显示,360公司創始人、360金融董事長周鴻禕持股14.1%,為第一大股東。一旦上市完成,這將是繼360公司之後,周鴻禕系誕生的第二家上市公司。

不過,即便旗下擁有兩家上市公司,但是周鴻禕的存在感卻是一年不如一年。要知道,在金融科技這個領域,沒上市的螞蟻金服、京東數科、陸金所、微眾銀行等公司,體量之大遠非360金融可比。

在互聯網圈,曾經有人將改變行業格局的六大力量總結成“TABLES”,TAB自然是騰訊、阿里和百度,L代表雷軍系,E代表周鴻禕系,S代表新浪及搜狐系。

如今再看,除了搜狐系的落幕以外,最孤獨的就是周鴻禕了。因為即便是新浪,也依靠微博煥發了第二春,而周鴻禕的360公司在移動互聯網時代明顯不如PC時代的統治力,僅依靠回歸A股提升了數倍估值。

很難想象,周鴻禕最近的微博和微信朋友圈已經很久都不再充滿火藥味,而是怎麼養生、關注健康和變得溫情默默。

中秋節他發了一條:“祝每個在外打拚的人中秋節快樂,再忙也別忘了給家裡人打個電話,說一句平安。”

前幾天周鴻禕回了一趟母校西安交通大學,並更新了朋友圈,一張同學合照和周鴻禕手持“時光不返”字眼牌子的照片,並附加文字:“入學三十年,很多人都認不出三十年前入學表格上自己的照片” 雖然周鴻禕變了,但“紅衣情節”依然常留心中,今年世界杯,周鴻禕就總結出了“紅衣必勝定律”,俄羅斯球隊慘遭敗北后,周鴻禕說:“不過今天,紅衣定律遇到普京大帝暫時失效了。”

在周鴻禕出演的電視劇《執行利劍》中,他是那位帶着眼鏡,穿着警服斯斯文文的體制內的安全專家,完全跟當年的“流氓軟件之父”靠不上邊。有道是,只要肯努力,什麼都能改變,教主可謂是用心良苦啊。

電影《上帝也瘋狂2》中有這樣一個片段,一個飛行員意中踩了“平頭哥”一腳,結果被“平頭哥”咬着鞋子瘋狂地追了大半個沙漠。

在非洲草原上,平頭哥惹雄獅、斗老虎、吃毒蛇、捅蜂窩、單挑豪豬……雖嘗敗績無數,卻依舊孤獨戰鬥,令所有對手都退避三舍,簡直是無敵的存在。 平頭哥座右銘:“我這一生太忙碌了,不是在打架,就是在去打架的路上。”

一襲紅衣,用我紅衣大炮,賜予江湖石破天驚。

在那片互聯網的江湖裡,也曾有這樣一個無敵的存在。拳打深圳小馬、腳踢京城彥宏、槍挑杭州馬雲、棍掃小米雷軍……他就是江湖人稱“紅衣教主”的周鴻禕。

他也有類似於平頭哥的座右銘:“在中國互聯網江湖,這挺難的。你不進別人的地盤,別人就會進你的地盤。”

當年,互聯網江湖亂不亂,紅衣教主說了算。

八年前3Q大戰白熱化的時候,一天清晨,周鴻禕接到一個來自360內部的電話:“公司里來了30多個警察,你趕緊逃。”

接完這個電話,周鴻禕如受驚的麻雀,隨即準備倉皇“出逃”,當翻遍了自己隨身攜帶的所有護照,發現自己有去香港的有效簽證時,他立馬對司機說:“掉頭,直接去機場。”

伴隨着小馬哥的壯士斷腕,3Q大戰結束,從此周鴻禕一騎絕塵,“紅衣教主”之名冠絕天下,成為最大的贏家。360用戶非但沒有因為“戰爭”而減少,反而大幅度增加,周鴻禕借勢更進一步,迅速啟動上市計劃,360在2011年3月紐交所上市的當日,融資1.75億美元,巧合的市盈率也高達360倍,市值一度排名中國互聯網上市公司前三。

周鴻禕萬萬沒有想到,3Q大戰一拳打出自己豐功偉績的同時,也同時打出了一個開放的騰訊,與此同時,那個不問出身,不講血統的PC互聯網江湖一去不復返,新的移動互聯網時代騰雲駕霧而來。

張小龍團隊的意外出現,微信平地一聲驚雷,替騰訊搶到了移動互聯網第一張“站台票”,小馬哥幸運地實現了絕地反殺。以至於多年以後,周鴻禕用不信的口吻說:“真想不通是張小龍這樣的人做出了微信”。 經此一役,在新的移動互聯網江湖,“門戶”之爭變得更加深嚴,幾乎每個有流量的山頭,都插上了巨頭的旗幟,騰訊跟阿里更是忙於合縱連橫,“納妾”、“收乾兒子”、築起了高高的護城河,其他新貴也忙於給自己的門派豎立一片大旗,不過讓人意外的是,那大旗上面寫的字,全是姓馬。

喜歡指點江山的大強子曾說過:“現在互聯網的創業,更多是和垄斷者的戰鬥”。誰都知道他說的垄斷者是誰。

相較於大強子的憤憤不平,周鴻禕反而看得開一些,“中國是馬克思主義國家,本來就姓馬。”幽默當中參雜着些許無奈,孤軍奮戰這麼多年,這並不是周鴻禕想看到的結果,但他已無力回天,只有默許。

在俞敏洪眼中,周鴻禕是一個雷厲風行,敢說敢罵,不受任何固有世俗眼光約束的人。

“我和他一起參加過幾次活動,每次他講話我都替他捏把冷汗,他卻神色自若,指點江山。他身上有着濃郁着一種企業家特色:在所不惜,勇往直前。”這與平頭哥“生死已看淡,不服就是干”的精神何其神似。

早年,周鴻禕的辦公室,掛滿了自己征戰十幾年的成績單,更是把微博頭像換成了手持AK47的頭像。

教主第一個“兒子”3721,名字取自諺語“不管三七二十一”,頗有我行我素、不服就乾的意思,火藥味十足。

因3721的存在,動了李彥宏的奶酪,周鴻禕和李彥宏從線上打到法院。據傳聞,當兩人走出法院時,仍面紅耳赤的爭論不休。

當年,互聯網江湖流傳一種說法,一怕騰訊“山寨”,二怕教主“兩肋插刀”。

周鴻禕另一場草莽式的江湖約架,戲劇性地發生在他和雷軍身上。周鴻禕帶着360進入手機圈時,雷軍做的小米手機正颳起互聯網旋風,當時周鴻禕也表現得很謙遜:“對不起,這次我來給手機圈添堵了。” 2012年5月,周鴻禕在微博上宣布要和華為合作,隨後余承東也回應稱:“華為消費者BG將支持360為消費者提供性價比超過小米的特供機。”

雖然後來華為並未與360合作做特供機,但在雷軍看來,360進軍手機圈,是針對小米,新仇添上舊恨,終於變得一發不可收拾。最終,二人的口水戰愈演愈烈,周鴻禕在朝陽公園約架雷軍,但是雷軍並未赴約。

平頭哥的另一大人生信條:“從來不記仇,有仇當場就報。”雖然周鴻禕也不止一次說過不記仇的話,但是相對於平頭哥的人生信條,周鴻禕顯然是有過之而無不及,不是不記仇,而是坐等報仇的機會。

當初周鴻禕帶着3721超過200人的團隊加入雅虎時,為了新舊團隊的磨合工作,可謂是煞費苦心。有傳言稱,周鴻禕不惜自掏腰包請公司上下到三亞玩了一次。在飯席上,他豪氣地用酒跟所有人“打了一圈”,只要是酒,來者不拒,最後喝得不省人事,還掉進了游泳池,以至於兩顆門牙光榮下崗。 周鴻禕似乎還沒忘記跟李彥宏的“仇恨”,加入雅虎后,一直都想在搜索業務上和百度再一教高下,當他向楊致遠索要大筆資金做搜索業務時,遭到楊致遠的拒絕,後面另兩人矛盾越來越激化,2015年8月,周鴻禕和楊致遠分道揚鑣,離開雅虎。

後來周鴻禕回憶說:“雅虎對中國區提出了不合實際的業績要求,卻又不肯投錢,典型的又要馬兒跑,又要馬兒不吃草。”

坊間傳言,楊致遠給很多認識的風投機構寫過信,請他們不要投錢給周鴻禕。而作為回應,360網站上他使用過這樣的一個域名fuckyahoo.com。

後來,接盤雅虎中國的馬雲也與周鴻禕交惡。兩人犹如潑婦罵街,從職業道德到個人品質,由挖苦到賭咒,盡辱罵之能事,併發誓兩人老死不相往來,更是對簿公堂。

雖然周鴻禕敗訴,但讓他開心的是360安全衛士在這次“全民”運動中,站穩了腳跟,在戰鬥中儼然成為了安全防護領域的新軍,自己也搖身一變成為了正義的化身,賺足了眼球。

後來傳出雅虎快要倒閉的消息,周鴻禕此時不站出來炮轟一下雅虎,就顯得很對不起曾經磕掉的那兩顆門牙:“我認為上帝已經懲罰了它,企業都是被自己打敗的,自己做了錯誤決定。”

顯然,用上帝的名義,更能显示出雅虎的可恨,也更能解周鴻禕心頭一口惡氣,但就是不知道當時上帝是怎麼想的。

類似的機會,周鴻禕自然一個都不會放過,《王者榮耀》大火后,他不忘記又去懟了一下騰訊:“王者榮耀的利潤比販毒還高”。

周鴻禕好像從生下來就是以懟雷軍為樂,在烏鎮的一次採訪上,周鴻禕說:“我們是全球最大的網絡安全公司,我們跟小米的不同,他從電飯鍋到手機都做……”

當周鴻禕和酷派打得一片火熱,準備在手機這條路上一展身手時,卻被賈躍亭“兩肋插刀”,周鴻禕怒了,在朋友圈裡寫道:“誰在我背後捅刀子試圖screw我,我的原則是一定fuck回去。”

後來樂視資金鏈斷裂,賈躍亭面臨“樂視討債風波”,周鴻禕表現得不亦樂乎,在360 媒體答謝會上,也不忘調侃:“今年,一些企業令自己意識到不能太貪心什麼都做,否則就會落得沒錢的下場。”

另一個遇見周鴻禕特別頭疼的當屬李彥宏了。就如平頭哥馳騁非洲草原一樣:“別讓我再看見你,不然見你一次打你一次。”

3Q大戰後,移動互聯網來臨,周鴻禕“搜索”之心不但未死,反而“死灰復燃”,從2011年帶領360赴美上市后,整個2012年周鴻禕都在積蓄力量準備放“大招”——360搜索。 2012年8月,360搜索正式上線,沿襲了周鴻禕的“套路”,主要通過360瀏覽器和網址導航的龐大用戶數為搜索倒流量。

這種捆綁效應很快見效,搜狗CEO王小川還沒反應過來,搜狗的流量就被360搜索反超。一周后,來自多個網站的流量來源數據显示,360搜索已經成為百度之後的第二大搜索引擎。

百度隨後發起反擊,跟360開始了攻防戰,打得一片火熱,無視老三搜狗的存在,這讓王小川很不爽。

王小川在搜狗內部郵件中稱:“360此舉在搜狗預期之內,國內搜索進入了百度、搜狗和360的“新三國時代”,我們與他們亦敵亦友。”隨後張朝陽也在微博上為王小川助威:“搜狗必須參戰!”

周鴻禕和李彥宏“仇人”相見,分外眼紅,周鴻禕接連炮轟李彥宏,紅衣大炮所到之處一片狼藉。

當百度和360還在為PC互聯網時代留下的紅利打得頭破血流時,騰訊、阿里已拿着門票絕塵而去。

百度、360回過神來開始追趕時,才發現缺乏市場追捧的核心領域業務,已無力改變現狀。

百度和360極其神似,這些年都是東一槍、西一炮,炮火聲隆隆,拚命追着風口跑,累得氣踹噓噓,卻找不到敵人在哪。而騰訊和阿里已經築起了高高的護城河,並籠絡了一批有實力的“小弟”。

周鴻禕在自傳《顛覆者》一書里寫到“自己一上來就搞大平台,忘記了單點突破……”

BAT巨頭陣營,百度已名存實亡。准巨頭陣營也被新貴TMD替代。周鴻禕曾經看不上所謂的O2O、送外賣、賣電影票……這些風口,他說:“如果看見什麼風口就去追,和猴子掰玉米沒什麼區別。”

出人意料的是,周鴻禕也變成了繼李彥宏之後,另一隻掰玉米的“猴子”。

張一鳴、王興、程維等新人的崛起,舞台中央的束光燈也離張朝陽、周鴻禕等老人越來越遠。周鴻禕不是以前那個周鴻禕,江湖也不是以前那個江湖了。 君不見,今年3月,周鴻禕那條朋友圈:“我的人生竟然如此失敗,沒有任何意義”,是何等感傷!

雖然周鴻禕事後也出面澄清此事,但依舊能引起不小波瀾。

沒社交、也沒地圖、更沒支付,還錯失了流量入口,這對於周鴻禕來說或許都不是最可怕的,大不了就當名利風吹過。

然則縱橫江湖數十餘栽,就算被BAT輪番吊打,都不曾見其低頭,懟天懟地懟到最後,到最後周鴻禕發現身邊沒有朋友,孤獨、寂寞才最可怕。

當《艾問人物》創始人艾誠採訪他:“你最大的恐懼是什麼?”

周鴻禕黯然神傷,答曰:“我最大的恐懼是有一天要是老了,一個人住在養老院里會孤獨,這想想就會讓人難受。”

當水滴直播事件發生,賴以起家的“安全”字眼慘遭打臉,關於360侵犯個人隱私的譴責不絕於耳,周鴻禕不再開槍發炮。

周鴻禕頗為鬱悶地說:“最近這個事兒一出,過去打過仗的都問了一圈,很多人都主動發信息說,‘老周,這次不是我’,我相信不是他們。我冥思苦想到底是為什麼。”

不難想象,長年征戰,“樹敵”太多,以至於睡覺都不安寧。出了事首先想到的不是自身的問題,而是有人在搞他,這種孤獨無人能懂。

周鴻禕自己也曾感嘆:“我是唯一真正被三家輪流吊打,沒有被打死,被吊打的滋味是很酸爽的,還是留了點心理陰影。”

周鴻禕想“沉寂”江湖,江湖卻不讓他清凈,他心裏比誰都明白:“其實我知道,大家也不是想念我,是想念互聯網的炮火聲……”

互聯網江湖永遠不缺演戲的主角和看戲的配角,轟隆隆的槍炮聲帶給吃瓜群眾視聽盛宴、無限歡樂的背後,更多的是周鴻禕“樹敵”太多的無奈。

既然不能“沉寂”於江湖,那就來個華麗轉身。17年11月,周鴻禕帶着360回歸A股,身價一度超越大強子,逼近李彥宏。 借殼上市雖然背負了很多罵名,但周鴻禕卻給出了一個合理的解釋:“360是一家安全公司,回歸A股是為解決身份問題”。只不過吃瓜群眾覺得這一解釋很不“合理”。

紅衣大炮入庫,AK47子彈退膛,這幾年周鴻禕變了,變得更溫和了。

烏鎮互聯網大會,周鴻禕奔波在忙碌人群之間交朋結友,跟傅盛飯局上談笑風生;跟李彥宏幹了杯酒,相逢一笑泯恩仇。

“馬化騰教我們行酒令,大家互相說‘我愛你’還說了好幾圈,跟王小川同學還一塊開了很多會”周鴻禕顯得特別開心。

周鴻禕也曾在互聯網大會上給丁磊的豬肉打過廣告:“我是吃貨,所以參加飯局的唯一標準就是是否好吃,丁磊的豬肉確實美味。”

“一言不合,炮火相向”的周鴻禕,變成了低調的創業導師。

“要悄悄地進村,打槍的不要,等巨頭髮現時,你們已經發展了,最怕事情沒有做,天天來出席這個創客會、那個創客會,逢會必講,已經在報紙上炒的沸沸揚揚了。”

“當你是小狗的時候,見到大狗時不要汪汪亂叫,不要擺出一副要向它撲擊的樣子,我原來就是叫的太響了,被痛咬了一口。”

雖然大炮入庫子彈退膛,有時也依舊會“檫槍走火”,當聽到360手機併入了鎚子的傳聞時,周鴻禕不由火冒三丈:“不知道這是什麼傻帽網站在胡噴,也不怕被打臉”。

“知道的越多,就發現自己不知道的越多。”不知道周鴻禕是對自己坐井觀天的虔誠感嘆,還是帶着一身回憶重新開始。

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